首页 > 期刊 > 人文社会科学 > 社会科学II > 教育综合 > 淮北师范大学学报·自然科学版 > 基于不同残差分布下GARCH模型的VaR估计 【正文】
摘要:为了研究在不同残差分布下哪种GARCH-VaR模型更能有效反映中国证券投资基金的市场风险,文章运用GARCH(1,1)-N模型、GARCH(1,1)-t模型和GARCH(1,1)-GED模型分别对4只证券投资基金进行VaR估计,并对得出的结果进行全面比较.结果表明,GARCH(1,1)-GED模型有可能更有效地预测市场风险.在此基础上利用Kupiec的LR检验法对这3种模型进行检验,检验结果表明,GARCH(1,1)-GED模型的VaR估计效果更好,能较好地估计中国证券投资基金市场VaR.
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社
一对一咨询服务、简单快捷、省时省力
了解更多 >直邮到家、实时跟踪、更安全更省心
了解更多 >去除中间环节享受低价,物流进度实时通知
了解更多 >正版杂志,匹配度高、性价比高、成功率高
了解更多 >