首页 > 期刊 > 人文社会科学 > 经济与管理科学 > 金融 > 金融管理研究 > 考虑流动性风险的开放式基金业绩评价——基于数据包络模型 【正文】
摘要:流动性风险和价格风险一样可以获得相应的风险溢价,但传统的基金评价方法中,考虑流动性风险的并不多见,特别是将动态流动性风险纳入基金评价体系更是少见。运用数据包络模型(DEA)将改良的动态流动性风险指标纳入基金评价体系,并对15只股票型开放式基金的相对业绩进行了实证研究,结果表明,流动性风险,包括基金资产自身的流动性风险在基金的业绩评价中不容忽视。
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