新常态下经济增长对金融机构脆弱性的影响机制研究--基于DSGE模型的中美对比分析

摘要：在构造合成金融机构脆弱性指标的基础上,采用DSGE模型就中美两国经济增长对金融机构脆弱性的影响机制进行对比分析,研究发现,两国金融机构脆弱性水平在宏观经济冲击下短期负面效应显著,但该效应在长期中得以抑制。进一步,利用H-P滤波探究中国经济增长与金融机构脆弱性的状况,结果显示当经济过度增长时,金融脆弱周期与经济周期的反向协同关系将会出现背离,金融机构脆弱性水平上升。新常态下,建议采取适当的宏观调控政策保障经济的平稳运行,避免经济剧烈波动对金融稳定造成负面影响。