商业银行衍生金融工具信用估值调整-基于宏观审慎监管视角

摘要：文章通过分析现有公允价值计量模式下，系统重要性金融机构相关交易中的信用风险中的“多米诺骨牌”效应，发现第二、三层次的估值调整并未包含进定价的重要因素作为输入参数进行调整。文章以期通过解决该问题，从而降低既没有活跃市场、又没有最近交易工具价格可参考的金融工具定价中的非理性成分，完善商业银行衍生金融工具公允价值计量。进而提出宏观审慎监管角度下，尤其注意对系统重要性金融机构进行信用估值调整、完善中央交易对手制度、建立会计准则与宏观审慎监管合作框架的政策建议．