稳赚不赔的理财方式篇(1)

每到过年，我的金库里就会添进一大笔钱。可是，难题来了，这笔钱到底要去哪呢？经过仔细考虑，我把钱分配成了几部分。97%的钱存入银行，和我在那里的钱兄钱弟们呆在一起；剩下的3%放进我的现金腰包里，以备不时之需，比如买各种学习用品等。

可是光靠存钱还不够。我认为，应尽量节省我们在学校门口买各式各样玩具和零食的开销，不该买的，就不要乱买，得克制自己。对于我来说，与其花钱买那些玩具和零食，还不如用这些钱去买点有用的书。

在投资的方面，我和妈妈都主张谨慎行事。有一次爸爸打算把所有的存款都拿去投资，说年回报有24%。我告诉爸爸：假设你的财产有10万元，你打算全部拿去投资，这样做虽然利益很大，可是风险与利益并重啊！毕竟那并不是存银行！如果你成功了，你连本带利可以得到20万元；可是如果你失败了，那可是倾家荡产的啊，岂不是连本钱也没了？还不如稳妥一点，投一半，如果投资成功的话，加上原有的财产就有15万；万一赔了，咱们手里还有5万，留得青山在，不怕没柴烧啊！最后我和妈妈成功的劝服了爸爸，爸爸才没做出冒险的举动。

至于我自己的钱吧，存了两年银行定期才赚了900元利息。我发现现在的钱币一直在贬值，我这两年赚的利息根本都抵不上钱币贬值带来的损失。我决定痛改前非，把钱和妈妈的凑在了一起，合买了一款银行理财。这种理财是不会赔本的，收益比定期存款利息高，每个月的利息可以把钱币贬值我损失的钱都赚回来，还能赚一丁点的钱呢！我很满足，因为现在这么稳定的理财已经不多见了，既不会赔钱，还能赚一点，对于我们俩这种谨慎的人来讲，真是件天大的好事！

经过几年的理财，我发现，股票对于不会炒股的人来说是不可靠的，基金也不会让你捞着什么好处。所以，存银行是最可靠的办法。但如果你是个爱冒险的人，不喜欢谨慎行事，那你就去痛痛快快地冒险吧！不过，到时可别怪我没有提醒你，理财是要踏踏实实，稳扎稳打地去理财的！

中国有句老话：“聚沙成塔，滴水成河。”我们应先从一分钱省起，一分钱省到最后说不定就变成了一张百元大钞！有不少人看着路上的一毛钱都不去捡，殊不知，钱是一点一滴攒起来的！

稳赚不赔的理财方式篇(2)

最近耳边总能听到一个词――伞形信托。4月16日，张育军在证券公司融资融券业务情况通报会上表示：“券商不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动，不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利。”

伞形信托虽然收紧了，而且风险也那么高，但是因为它能给各方带来不菲的收益，所以券商、期货公司、基金公司、银行都在做。

这不知所云的词看似与你无半毛钱的关系，或许在你投资的看似稳健的银行理财产品中，伞形信托就可能是其中的投向之一。

伞形信托到底是啥？

查找资料显示，伞形信托是指同一个信托产品之中包含两种或两种以上不同类别的子信托，是由证券公司、信托公司、银行等金融机构共同合作，结合各自优势，为证券二级市场的投资者提供投、融资服务的结构化证券投资产品。它是用银行理财资金借道信托产品，通过配资、融资等方式，增加杠杆后投资于股市。

通俗地讲，就是让投资者购买信托中的信托。

举个例子，投资者投资股市需要资金，可本金只有500万元，钱不够怎么办呢？这时通过伞形信托，将500万元的本金加上2倍杠杆后（目前市场普遍杠杆是2倍），就可以筹得1000万元，加上本金总共是1500万元。机构就可以拿着这些钱投向股市。

但是，这些钱都是从哪儿来的呢？当然是来自符合条件的个人投资者或者机构投资者，比如银行。他们的投资相互独立，各自成立专项账户，就像雨伞每根伞骨一样，分别挂在同一信托产品这个“伞把”上面。伞形信托因此而得名。

高杠杆的风险

值得一提的是，有两个伞形信托的概念必须强调，一个是“优先级”，也就是上述2倍杠杆后的1000万，是固定收益，这个收益率相对会低一些，但至少比银行存款利率高。在整个信托计划中，无论最终是赚了还是赔了，这部分的投资者的本息要优先保障，也就是上述例子中的1000万元。另一个是“劣后级”，它是指上述例子中的500万元部分，如果整个信托计划赔钱了，就先赔这部分投资者的钱，如果赚了钱了，剔除优先级的收益外，剩下的统统是他们的，赚多多拿，赚少少拿，如果亏了，也就只能赔了。也就是说，风险最大、收益起伏最大的，就是这一部分。

而固定收益，银行跟信托公司一般约在7%～8%左右。如无意外，产品到期之后，银行就会自动得到这部分收益。如果有意外，银行的钱也相对可以保障。

实际上，伞形信托设有平仓线，一旦投资操作不当，或遇到行情不好跌得太多，可能就会面临强制平仓，以保障优先级投资者的本金及收益。而这部分损失则由劣后级投资者承担。部分伞形信托设置的平仓线是85，甚至是88，也就是股票下跌12%就将平仓，风险极大。

银行资金借道伞形信托入市这一波牛市的来临，谁也不愿意错过，有钱的没钱的都变着花样跑步入市。有数据统计，今年春节后，进入股市的资金呈现剧增。

而各种形式的配资业务，仍然充当着资金入市的主要通道。规模小的资金大多直接进入股市，而规模稍大的资金一般通过配资放大杠杆后进入股市。

其中，银行理财资金就是一个典型的例子，伞形信托便成了它借道入市的跳板。

上述提到的2倍杠杆后的资金，就有不少来源于银行理财资金。这部分资金里或许就有你投资的某个稳健型的银行理财产品（伞形信托可能作为银行理财产品的投向之一），所以，百姓的资金就这样与伞形信托搭上了关系。

稳健型的银行理财产品，为何要投向这么高风险的资产？专家表示，主要是源于银行理财产品收益率的下降，为了提高预期收益率，留住客户，既然股市向好，收益了得，所以银行将理财资金放入股市走了一圈，伞形信托就由此做开了。

与此前不同的是，进入2015年以来，监管政策一再收紧，部分银行也主动降低杠杆比例，从早前的5倍杠杆收缩到了现阶段的2倍。

稳赚不赔的理财方式篇(3)

股票是高风险投资工具。我见过无数人炒股票输得很惨，都是因为尝了点甜头，以前赚了一点股票的钱，就想在市场高峰时，全身投入――投资判断完全被暴利所蒙蔽，根本见不到风险，而往往悬崖就在前面。全线买股票，是拼命的做法，可以结果只有两种：暴赚或者暴亏。

假如你是20岁或30岁的话，能从头再开始，我可以理解“全线买股票”的拼命做法。

假如你是40岁或50岁，已经不想输的话，我建议你跟随其他富翁的稳健做法：投资目标回报：定在中庸之道便足够。

如果你是500万元的投资大户，你已经不用去承受像股票那样上下波动50%的高风险，只需要买些国债，或者基金，便能达到每年10%~20%的投资回报。

对于500万元本金来说，年回报达到15%，便是75万元的利润。你只需买一只好的债券基金，便已经有这个回报，债券风险很低，年年都能赚，何需再冒股票风险呢？

假如每年能赚20% ，便已经是100 万元的利润。要达到年回报20% ，专业的投资者会给你设计一个综合的理财组合：一半买国债基金，四分之一买股票基金，只有四分之一是买股票。这个理财组合里面，有低风险的国债基金，有中风险的股票基金，也有少部分高风险的股票，攻守兼备。

纯买股票是高风险投资行为，要求年回报50%以上，期望太高。由于要冒高风险，也会导致亏本赔钱收场。因此，纯买股票的投资行为，往往只适合一些年轻人，或没什么钱的人，以小博大。

我认识的富翁客户，有千万元以上的客户，从不沾手股票，只买国债，一年只有10% 的回报，年利润为100万元――年年赚，活得挺滋润的。何需买股票，冒高风险呢。

正确理财规则之一：先不要亏本

看起来这一条超简单，但是要吃透这句话，是有深度的。举个例子：

甲是超保守，有10 万元存款，全放在银行，只买些国债，年回报10% 。两年后，变成12 万元。

乙是超冒风险，也有10万元存款，全买股票，2006年赚了60% ，2007年亏了35% 。两年后，还是10 万元，没赚没亏，白干两年。

丙也是超冒风险，也有10元存款，但2006年没参与股市，只在2007年3 月份才跟风进入股市。他买了一些蓝筹股，亏了30% ，10 万元变成7万元。7万元事后要追回到10万元，需要投资回报增长50%

。以美国首富的本领，平均收益率也只是25% 的年回报，即是说：丙要再花两年时间，才能回本；要再花两年时间，才可能追上甲。

丁君，也是10万元本金。他不幸买了垃圾股，10万元本金亏掉8万元，只剩2万元。那么，从2万元要增长500%，才能涨回到10万元。要增长500%，以年回报30%来计算，要用15年的时间。即是说，丁君

相比甲君，落后足足15年的时间。

看上去第一理财规则：“先不要亏本”好像简单，实际上是相当重要的环节。很多富翁都会采取避开所有高风险、高回报的投资工具，便是守住这条规则。投资者应该一步一个脚印，不要冒进，每年稳定增长，细水长流，这样远比暴发户高明。

正确理财规则之二:年年赚

美国首富有个理财规则：年年赚，每年投资回报都要超过10% 。以他的操作经验，他平均每年回报25%，3年翻番。没有一年亏，维持了70 年。

用我们普通人做例子，现在35 岁，有25 万元人民币存款的人，为数不少。按照以上的稳定操作，年回报25% 的话，3年翻番，请看看以下的成绩。

20 年后，20 万元可以变成1000 万元；25 年后，就变成了5000 万元。所以，千万不要小瞧你的20 万元存款，如果经营得宜，20 年后，你也可以变为千万富翁。

当然，首先你要掌握到年回报10% 以上的技巧。2006~2007 年，股市上升的时候，外行也能赚。但在2003~2004 年，无数人给股市套牢的时候，你能有本领赚到10% 以上吗？以我所见，除非你有高人指点，否则以你自己的能力，一般是做不到的。

开始：35 岁，有20 万元，保持年增长25%

6年后：41岁，变成80 万元，

12年后：47 岁，变成320 万元；

18年后：53 岁，变成1280 万元；

24年后：59岁，变成5000万元

■常见错误投资方法Common wrong investment method

常见错误投资方法之一：乱枪打鸟

20 万元，购买了20 只股票或基金，每只1万元――很多投资者由于不知道买什么为好，道听途说，于是每样买一点。一年后的结果往往是：10 只赚钱，10 只亏本，成绩平平，甚至只是拉平，半点儿都赚不了。

要点：投资讲究准确度，赚钱的股票或基金，一只便足够。一只赚的股票或基金，可以不断加码，不用再去选别的了。

记住:1只赚的股票胜过10只亏本的。

正确方法：选中一只赚的，可以不断加码。

要记着，选一只新的股票或基金，有一半机会出错，多选多错。

常见错误投资方法之二：相信高回报计划

“高回报计划”有很多种方式出现：炒外汇、炒黄金甚至种树计划等等。它们都有一个明显特征，就是标榜：“低风险，高回报”。

由于起了“贪婪之心”，大部分很难抵挡住它们的诱惑。但是，这个世界上哪有高回报而低风险的投资――高回报只表示高风险，你很可能会全赔。

记住：高风险，即是你会全赔的意思，不碰为妙。

常见错误投资方法之三：长线能赚

在我20 年的理财顾问的生涯里，客户最常见的一个问题就是：我买的那只优先股票，能否长线持有？

市场上亦有很多参考资料：一些书籍偏向于理论，都赞成“长线投资”；另外一些书籍，较重图表分析，都比较教导人去操作短线投资。

长线？短线？谁对？谁错？

从逻辑面来分析：

(a) 假如股票市场是10 年大牛市，那么长线能赚钱是对的。如图：

(b) 假如市场是大熊市，比如，日本从1991 年39400 点衰退13 年，跌到最低时2004 年的8000 点。长线便输到一塌糊涂。再例如，美国纳斯达克从2000 年的5000 点，跌到2003 年的1000 点。现在2007 年，退在2500 点左右。长线同样是一塌糊涂。如图：

(c) 假如市场是长期的徘徊市，那么，你长线多年也是一无所获。如图（上图）：

记住：长线能赚，是靠“超人”能力或“超好的运气”

人们常有“事后孔明”的说法，20 年前购入香港首富李嘉诚的“长江实业”股份，20 年后便已经变为富翁。但是20 年前，李嘉诚还只是香港众多商人其中的一位，你从何得知他会脱颖而出，成为贵人呢？你能在20 年前便选中他的话，要么是你有独到的眼光，要么就是你乱打乱撞，碰到“超好运气”。

稳赚不赔的理财方式篇(4)

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稳赚不赔的理财方式篇(5)

导语:理财教育,不是纯粹地教孩子赚钱,更是一种道德教育、人性教育,是帮助孩子养成人生所需要的智慧和形成正确价值观的过程。

初见吕桑源,是在去年底寒假前,12岁的他刚刚考完一门语文,回到爸爸位于北大的办公室里。和记者打过招呼后,他就坐在电脑前,登陆博客。我们坐在旁边继续聊育儿话题,爸爸偶尔的称赞,让他有点儿不自在,但是对于成长中的窘事,比如唯一的一次打架,他却会很平静地谈“体会”。

就是这个孩子,8岁时就在爸爸的指导下学习炒股,成为媒体眼中的理财小明星。某媒体为制造噱头,曾断章取义地抬出标题“北大教授吕随启教七岁儿子炒权证”,结果“乱石穿空,惊涛拍岸”,一片哗然。

然而,被推上舆论的风口浪尖后,那些或褒或贬的声音,在小桑源看来,却不过都是“八卦新闻”,连同那些股票的起起落落,都是正常的,“随他们说去吧”。他坚信自己是在学习做“投资”,如果脆弱得连这些非议都受不了,又怎能“在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪”?

灌输投资理念重思维

吕随启说,他想让孩子知道钱是赚出来的,不是省出来的,培养他的理财意识和投资思维,帮助他积累更多经验。

在爸爸的引导下,小桑源看了巴菲特的传记,那些投资理念已深深记入他心中,对巴菲特的名言更是出口成章,。他对股票有自己朴素的认识,他买中国联通,买维维豆奶,他还想买微软和可口可乐。“维维豆奶,孩子都喜欢喝的东西,政府又要刺激消费,肯定要涨的。”这是一个孩子心中不掺杂任何沙子的质朴观点。而当问及股票亏损怎么办,小桑源答道,“我做长线,没有永远涨的股票,也没有永远跌的”,颇有些气定神闲的意味。

“我给他2万元炒股,1万存银行,就是为了让他知道,炒股票,2万可以一下子变成3万,也可以眨眼间变成1万多;银行储蓄,很稳妥,但是涨的很慢也很少。这就是让他比较不同类型资产的优缺点,以后就会明白什么情况下应该选择什么样的资产类型做投资。”

早在第一次教小桑源炒股时,为了更直观地展示股票是有涨有跌的,吕随启选择了涨跌更为迅速的权证。他让小桑源盯紧一只权证并自己决定何时卖出,然而在盈利300元时,小桑源不肯出手,非要等它再涨高一些。结果没过多久,这只权证便迅速跌落到他的成本以下。

看着小桑源闷闷不乐,吕随启趁机教育他:“生活中很多事情都像股票有涨有跌,涨的时候要把握机会,因为跌的时候无论如何也不能重新来过,但无论是涨是跌,都应保持一颗平常心。”他还告诉小桑源,任何时候都要保持理智,不可贪婪,炒股如此,其他事情更是如此。

理财教育不是教赚钱

“理财教育,不是纯粹地教孩子赚钱,”吕随启说,“我同意国外的教育方式和认知方式,理财教育,更应该是一种道德教育、人性教育,是帮助孩子养成人生所需要的智慧和形成正确价值观的过程。”

学理财,同时也学着如何分享财富。2008年四川地震发生后牵动了全国人民的心,也牵动着小桑源的心。妈妈考虑到他还没有赚钱,便提议捐200元就好,然而小桑源执拗地多捐了100元,不为攀比,无关虚荣,他只是认为,多捐一点,就能多帮一点。对于街头那些乞丐,他总会时时给些零钱,即使不确定他们是否真的乞丐。因为他相信:当一个人把自尊放掉,可怜兮兮的伸出手,他一定不是心甘情愿,所以,原谅他,帮助他。

吕随启对小桑源有三点希望:第一希望他不要浪费钱,第二希望他学会把钱用对地方,第三则是要让他知道赚钱是为了将来为社会做更多的事情。吕随启也会用炒股来引导儿子更努力地学习,比如“如果数学学不好,你连收益率都算不准。”

理财教给他的,不只是赚钱,也不仅仅是投资观念和风险意识,更多的是一种人生财富。在股票上,小桑源赚过,也赔过,赔的时候很心疼,但不会辗转反侧夜不成寐,只因为,股票就像人生,有涨有跌很正常。就像小桑源滑轮滑骨折后在个人空间里写的一样,“痛苦的经历就像一场磨难,它会教给你如何珍惜生命。”

稳赚不赔的理财方式篇(6)

一、现行财产保险公司损益核算存在问题

为了便于理解，现举例说明：

假如甲、乙、丙三家财产保险公司均从2008年1月1日起开始经营同一商业车险，三家公司该商业车险变动保单取得成本均为20%，综合赔付率均为60%，营业税金及附加均为5.5%，为了简化计算，假设三家公司首日费用均为变动保单取得成本20%，每月保费均在月初取得，用1/12法提取未到期责任准备金（即当月保单取得成本对应的保费收入全部计入当期，其余保费分12个月分摊），均不考虑其他因素。那么，该商业车险实际毛利率为：100%-20%-60%-5.5%=14.5%，假设其他主要指标计算如下：当月已赚保费（即当月报表“营业收入”）=当月保费收入×首日费用率+向上连续12个月保费收入之和×（1-首日费用率）/12；当月变动保单取得成本=当月保费收入×20%；当月赔款支出=当月已赚保费×综合赔付率；当月营业税金及附加=当月保费收入×5.5%。

现对比分析如下：

假设甲、乙、丙三家公司2011年度各月保费收入均为5 000万元/月，2012年度，甲公司依然维持5 000万元/月，乙公司2012年度保费收入开始快速增长，每月保费收入比上月增加1 000万元，而丙公司2012年保费收入开始快速下降，每月保费收入比上月下降300万元。

由于2011年度三家公司经营情况完全相同，由此三家公司2012年分摊转回2011年度保费收入也完全相同，由于其他经营条件也完全相同，因此，三家公司2012年度保费收入差异是造成其经营结果差异的主要原因。现根据前述假设分别将甲、乙、丙三家公司该商业车险毛利计算如表1、表2、表3。

由上述例题可以看出：

甲公司该商业车险连续两年经营稳定，每月保费收入均在5 000万元左右，2012年度实际营业收入（已赚保费）为60 000万元，会计核算毛利为8 700万元，甲公司该商业车险会计核算毛利率=8 700/60 000=14.5%，与该商业车险实际毛利率一致。由此可见，当公司保费收入持续稳定在某一水平时，按照现行会计核算方法核算利润结果与实际利润水平是一致的。

乙公司在2012年保费收入实现快速增长，每月在上月基础上增长1 000万元，月度保费收入从5 000万增长到16 000万元，年度保费收入高达126 000万元，已赚保费也达到92 267万元，保费收入及已赚保费都远超甲公司，在其他条件都相同的情况下，乙公司会计核算毛利却只有4 777万元，反低于甲公司，2012年度乙公司该商业车险核算毛利率仅为4 777/92 267=5.18%，远低于该商业车险14.5%的实际毛利率水平。由此可见，当公司保费收入快速增长时，按照现行会计核算方法核算利润结果低于实际利润水平。

丙公司2012年保费收入开始快速下降，每月在上月基础上下降300万元，月保费收入从年初的5 000万元/月下降到1 700万元/月，年度保费收入从上年的60 000万元下降到40 200万元，已赚保费也下降到50 320万元，保费收入及已赚保费都低于甲公司，在其他条件都相同的情况下，丙公司会计核算毛利却高达9 877万元，远高于快速增长的乙公司，也高于保费收入稳定的甲公司，2012年度丙公司该险种核算毛利率为9 877/50 320=19.63%，高于该商业车险14.5%的实际毛利率水平。由此可见，当公司保费收入快速萎缩时，按照现行会计核算方法核算利润结果高于实际利润水平。

完全相同的盈利条件，仅由于会计核算的原因，当保费收入持续增长时会计核算盈利水平不升反降，而当保费收入持续降低时会计核算盈利水平不降反升，会计损益核算结果完全不符合实际情况，这将在一定程度上影响甚至误导公司经营决策。形成这种损益核算结果不真实的主要原因是现行财产保险公司会计核算在确认收入、费用上时间不一致造成的，现行会计核算制度要求将取得保单发生的成本如手续费与佣金支出、营业税金及附加在保单起保时一次全部计入当期成本，而保费收入则需要在剔除首日费用后按照权责发生制在整个保险责任期进行分摊，这就造成了当期确认的收入与费用不配比，形成费用前置进而影响核算结果。

二、改进现行损益核算的建议

笔者认为，将当期发生的保单取得成本和保单营业税金及附加资本化、按保单涵盖期间分摊、使之与收入确认时间配比同步是改进现行我国财产保险公司损益核算的主要方向。按此思路：当期发生的保单取得成本、保单营业税金及附加在发生时先全部计入资产项目，然后按照保单涵盖会计期间分摊（假设保单涵盖会计期间均为12个月），那么，从大数来看：当月作为费用的保单取得成本=向上连续12个月实际支出保单取得成本的平均数；当月作为费用的营业税金及附加=向上连续12个月实际支出的营业税金及附加的平均数。

由于保单取得成本等主要首日费用已经资本化，故保费收入也应该按照保单涵盖期间直接进行分摊，而不再需要剔除首日费用。由此，当月已赚保费=向上连续12个月保费收入的平均数。

接上例，按照改进后的损益核算方法调整后，甲、乙、丙三家公司2012年度该商业车险损益相关数据分别计算如表4、表5、表6。

根据上述改进后的财产保险公司损益核算办法核算，其结果如下：

1.保费规模稳定不变的甲公司，2012年该商业车险毛利依然是8 700万元，毛利率为14.5%，与该商业车险实际毛利率水平一致。

2.保费规模快速增长的乙公司，2012年该商业车险毛利润变为12 156万元，与现行核算办法比增长了7 379万元（12 156-4 777），毛利率为12 156/83 833=14.5%，与该商业车险实际毛利率水平一致。

3.保费规模迅速萎缩的丙公司，2012年该商业车险毛利润变为7 663万元，与现行核算办法相比减少了2 214万元（9 877-7 663），毛利率为7 663/52 850=14.5%，与该商业车险实际毛利率水平一致。

参考文献：

1.财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社，2006.

2.财政部.企业会计准则应用指南2006[M].北京：中国财经出版社，2006.

稳赚不赔的理财方式篇(7)

非寿险责任准备金中的责任是指保险公司对被保险人或保单持有人的未了责任,准备金是保险公司因承保保险业务而提取的基金,或者说是对因承保保险业务而引起的将来负债或已有负债的提取保险公司的保费收取在先,赔款支付和费用发生在后,所以保险公司要设置一定储备基金以应付未来的保险责任

按照中国保监会《保险公司非寿险业务准备金管理办法》的规定,非寿险责任准备金包括:未决赔款准备金和未到期责任准备金

1.未决赔款准备金未决赔款准备金是指保险公司在会计期末对已发生保险事故应付未付赔款所提取的一种资金准备,一般包括已发生已报案未决赔款准备金已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金已发生已报案未决赔款准备金是指为保险事故已经发生并已向保险公司提出索赔,而保险公司尚未结案的赔案而提取的准备金;已发生未报案未决赔款准备金是指为保险事故已经发生,但尚未向保险公司提出索赔的赔案而提取的准备金;理赔费用准备金是指为尚未结案的赔案可能发生的费用而提取的准备金

2.未到期责任准备金未到期责任准备金,是指保险人为尚未终止的非寿险保险责任提取的准备金,包括保险公司为保险期间在一年以内(含一年)的保险合同项下尚未到期的保险责任而提取的准备金,以及为保险期间在一年以上(不含一年)的保险合同项下尚未到期的保险责任而提取的长期责任准备金

二未决赔款准备金的确认与计量

1.已发生已报案未决赔款准备金已发生已报案未决赔款准备金评估最常应用的技术是逐案估计法,即由经验丰富的理赔人员对每一个已报案赔案的未决赔款成本进行估算,同时要考虑索赔自身的特点经济环境等的变化在进行会计处理时,需要精算部门分别提供再保前和再保后的未决赔款准备金数据

2.已发生未报案未决赔款准备金对已发生未报案未决赔款准备金评估,通常采用链梯法案均赔款法准备金进展法赔付率法和B—F法等通过上述精算方法可以先计算出各事故年的终级损失,从终级损失中减去已决赔款,即得出未决赔款准备金的估计值,然后从未决赔款准备金的估计值中再减去已发生已报案未决赔款准备金金额,就得到了已发生未报案未决赔款准备金

借:提取未决赔款准备金——已发生未报案未决赔款准备金32109

贷:未决赔款准备金——已发生未报案未决赔款准备金323109

3.理赔费用准备金对于保险事故,保险公司除应支付给被保险人按照合同约定的赔偿外,还应支付结案过程中发生的理赔费用,所以保险公司应当提取理赔费用准备金其中,直接发生于具体赔案的损失检验费律师费等为直接理赔费用,应提取直接理赔费用准备金;而不是直接发生于具体赔案的理赔费用为间接理赔费用,应提取间接理赔费用准备金

(1)直接理赔费用准备金评估直接理赔费用准备金的常用方法是比例法,该方法假设直接理赔费用与相应的赔款之间存在着一种相对稳定的比例关系,并且该比例关系的发展规律在过去和将来是一致的

借:提取未决赔款准备金——直接理赔费用准备11089

贷:未决赔款准备金——直接理赔费用准备金11089

(2)间接理赔费用准备金间接理赔费用准备金评估,需要首先确定间接理赔费用与已决赔款的经验比率,然后假设间接理赔费用在立案时发生50%,其余50%在剩余的理赔过程中发生按照上述假设,就可以根据下述经验公式估计间接理赔费用准备金:

间接理赔费用准备金=(已发生已报案未决赔款准备金×50%已发生未报案未决赔款准备金)×间接理赔费用与已决赔款的经验比率

借:提取未决赔款准备金——间接理赔费用准备金

贷:未决赔款准备金——间接理赔费用准备金

三未到期责任准备金的确认与计量

未到期责任准备金作为保险公司履行未来赔付责任的资金准备,任何一家保险公司都要按照规定计提而且保险公司在评估未到期责任准备金时,还要对其进行充足性测试,如果未到期责任准备金不能满足未来赔付费用等的需要时,还必须提取保费不足准备金未到期责任准备金的评估方法通常分为比例法和风险分布法其中比例法又可以分为1/24th法1/365th法等,主要适用于被评估险种或险类的风险分布比较均匀的状况;而风险分布法分为七十八法则逆七十八法则流量预期法等,主要适用于保险期间较长的险种下面分别就上述方法予以介绍:

1.月平均估算法(1/24th法)

月平均估算法的理论依据是假定一个月所有承保的保险单是30天内逐日开出的,并且保险单数量保额保费服从均匀分布,这样可以近似的认为所有的保单从月中开始生效,即对于每张保单当月仅能赚得半月的保费对一年期的保单,当月已赚保费仅是年保费的1/24

以一年期的保单为例,采用1/24th法评估未到期责任准备金,每年末的12月31日,可以根据下表所示的未赚保费因子来评估:

(1)2005年12月该公司提取的再保前的未到期责任准备金计算如下:

P12=1248*1/241296*3/241200*5/24…1164*23/24=1115.5

则2005年12月提取未到期责任准备金的会计分录如下:

借:提取未到期责任准备金1115.5

贷:未到期责任准备金1115.5

(2)2005年12月该公司再保后的未到期责任准备金计算如下:

A12=998.4*1/241036.8*3/24960*5/24…913.2*23/24=892.4

2005年12月该公司应收分保未到期责任准备金计算如下:

应收分保未到期责任准备金=P12-A12=223.1

则2005年12月应收分保未到期责任准备金的会计分录如下:

借:应收分保未到期责任准备金223.1

贷:提取未到期责任准备金223.1

2.逐日估算法(1/365th法)1/365th法是以日为基础逐单评估未到期责任准备金的一种方法,所以又称逐日估算法1/365th法是根据有效保单的天数来计算未到期责任准备金的,将所有保险期间在一年以下(包括一年)保单的未到期责任准备金进行加总,即可得到短期险未到期责任准备金;将所有保险期间在一年以上保单的未到期责任准备金进行加总,即可得到长期险未到期责任准备金通常情况下,保险公司采用1/24th法,1/365th法或者其他更为谨慎合理得方法评估未到期责任准备金特别是对于机动车辆法定第三者责任保险,根据《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则》规定,必须采用1/365th法评估其未到期责任准备金,而且采用1/365th法,其精确程度明显要比1/24th法高得多

1/365th法未到期责任准备金计算公式为:

未到期责任准备金=保单未赚保费天数/保险期间涵盖天数×保费收入

3.七十八法则与逆七十八法则对于某些特定的险种,随着承保时间延长,风险逐渐降低或增大此时保险公司考虑近似选用七十八法则与逆七十八法则,评估未到期责任准备金例如,对于个人抵押商品住房保证保险,由于贷款余额的减少,风险分布呈现递减的趋势,可考虑采用七十八法则;而对于车辆保修期延长保险的风险在承保期内逐渐增加,则考虑采用逆七十八法则

七十八法则的计算公式为:

12

P12=∑（13-N）*XN/78

N=1

逆七十八法则的计算公式为:

12

P12=∑N*XN/78

N=1

N——表示月份数

P12——表示年底提取的未到期责任准备金

X——表示年度各月的保费收入

上述公式适用于一年期保单,分母78=1211…1;如果为两年期的保单,分母则是2423…1=300

1)该公司2004年12月31日提取的再保前未到期责任准备金计算如下:

12

P12=∑(13-N)*XN/78=1233.1

N=1

借:提取未到期责任准备金1233.1

贷:未到期责任准备金1233.1

2)该公司2004年12月31日提取的再保后的未到期责任准备金计算如下:

12

S12=∑(13-N)*ZN/78=986.5

N=1

应收分保未到期责任准备金=P12-S12=246.6

借:应收分保未到期责任准备金246.6

贷:提取未到期责任准备金246.6

4.流量预期法流量预期法是以承保业务的实际风险分布为基础计算未到期责任准备金的,这需要根据历史经验数据,对风险分布状况和已赚保费比例分布进行估计

5.保费不足准备金按照保监会第13号令《保险公司非寿险业务准备金管理办法(试行)》中第12条规定:保险公司在提取未到期责任准备金时,应当对其充足性进行测试未到期责任准备金不足时,要提取保费不足准备金因此,在按前述方法评估未到期责任准备金后,保险公司还需要预期未来发生的赔款与费用,就是用未到期责任准备金去乘以估计的赔付率与费用率,扣除投资收入的差额,与未到期责任准备金的账面余额进行比较,检查未到期责任准备金是否足够充分并且按照《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则》的规定,未到期责任准备金的提取金额应大于或等于以下两者中的较大值:

I.预期未来发生的赔款费用及再保支出的余额;

II.在准备金评估日假设保单退保时的退保金额

从会计核算的角度来看,保险公司提取责任准备金的目的是为了按照权责发生制的基本原理来核算损益反映盈亏,而从保险公司经营的角度来看,准备金评估的准确性将会影响公司的经营策略产品设计偿付能力以及公司之间盈利能力的可比性等等因此,保险会计对保险负债的确认与计量,尤其是对责任准备金的确认与计量应遵循谨慎的估价原则目前,各家保险公司也在通过不断努力,寻求适合于自己保险公司实际情况的责任准备金的计提方法,力求计提的责任准备金充分合理笔者希望通过本文能为保险公司的准备金核算提供一些有益的探讨

参考文献:

[1]企业会计准则[M].北京:中国财政经济出版社,2006.

[2]吴小平.保险公司非寿险业务准备金评估实务指南[M].北京:中国财政经济出版社,2005.

[3]张卓奇.保险公司会计[M].上海:上海财经大学出版社,2001.

[4]张洪涛.保险财务会计[M].北京:中国人民大学出版社,2004.

[5]魏巧琴.保险公司经营管理[M].上海:上海财经大学出版社,2002.

[6]陶存文.保险会计学[M].北京:对外经济贸易大学出版社,2003.

[7]龚兴隆.保险会计与风险管理[M].北京:中国审计出版社,2000.