商场财务分析篇(1)

关键词:商业银行;个人理财产品;市场细分;聚类分析

中图分类号:F832.2 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)08-0066-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.08.15

一、引言

商业银行个人理财业务是一种建立在委托―关系基础上的个性化和综合化的服务活动,具体指商业银行理财专家根据个人客户所处的生活阶段、财务状况、理财价值观和投资目标,结合客户的收入、消费、投资经验、风险承受能力和风险态度偏好等特征,帮助客户分析资产管理和运作中可能存在的风险,并通过合理的多元化的投资组合降低或规避风险,形成一套以个人资产效益最大化为原则的、使客户达到预期生活质量的个人理财规划。商业银行可以通过财务分析、财务规划、投资顾问和资产管理等具体的专业化的服务来实现个人理财[1]。

虽然我国商业银行个人理财业务发展很快,但种种因素导致其绩效不佳。《2009年中国银行业年度报告》中提到:2008年国内的银行理财产品出现了零收益、负收益和展期等现象。笔者个人认为:这些除了与金融危机、国内宏观经济有很大关系外,还与个人理财产品市场营销管理体系的不完善和设计过程及目标的盲目性有直接联系。本文基于“以市场和客户为导向”理念,分析商业银行成功营销的前提――个人理财市场细分,然后选择目标市场和进行市场定位,继而设计适合于不同客户群的个性化理财产品。

二、市场细分理论和商业银行个人理财市场细分技术

(一)市场细分理论

市场细分(market segmentation)是指根据消费者需求和客观特征的差异性,把某类产品的整体市场划分成若干消费者群体,使每个具有类似需求和特征的群体形成一个子市场[2]。市场细分的理论基础是消费者需求偏好的差异性和企业资源的有限性。每个顾客对于一个产品的需求、欲望及购买行为是多元的,这为市场细分创造了必要的前提条件;同时企业资源的稀缺性迫使企业要将有限的资源定位于有利可图的目标市场,制定合理的竞争战略,以取得和增强竞争优势,这就是所谓的“以客户和需求为导向”的经营理念,这个定位的过程只能有市场细分来实现[3]。

现代的市场细分方法主要有单一标准法(单一因素进行分析)、主导因素排列法(最主要的因素分析)、综合标准法(两种及两种以上的因素进行分析)、系列因素法(因素是多项的,也是有一定顺序的,按照因素的主次顺序分析)。本文采用综合标准法对客户群重要特征的分析实现市场细分目标。

(二)商业银行个人理财市场细分技术

很多实现客户细分的技术在社会实践中有着广泛的应用,比如聚类分析技术、人工神经网络技术、主成分分析技术、拟和分析技术、因素分析技术等。考虑到涉及个人理财产品的影响因素很多,如客户的受教育程度、收入状况及风险偏好等多种因素,本文利用综合因素法进行分析,实现技术采用SPSS软件的聚类分析来构建客户结构,进行市场细分。

1.聚类分析概述。聚类分析(Cluster Analysis)又称群分析、点群分析和簇群分析等,是依据研究对象的个体特征,按照一定的类定义准则对其进行分类的方法,聚类后同一类别的数据尽可能地聚集在一起,而不同的数据尽量分离。聚类分析方法主要有划分方法、层次方法、基于密度方法、基于网络方法和基于模型方法,在经济、管理、社会学、医学等领域市场细分过程中有着广泛的运用前景[4]。对于商业银行个人理财领域,聚类分析可以把市场划分为不同特征的客户群,群间差异显著,商业银行可根据不同的客户群设计不同类型的理财产品,以满足多元化的需求。

2.K-Means聚类基本原理。本文利用了聚类分析中的K-Means聚类来进行划分的。K-Means聚类法(K-means Clustering),又称快速聚类法,其分析的基本思想是:首先按照一定方法选取一批凝聚点(聚心),再让样本向最近的凝聚点凝聚,形成初始分类,然后再按最近距离原则修改不合理的分类,直到合理位置[5]。

三、数据分析处理

(一)数据来源

为了更好的挖掘商业银行个人理财客户群的不同需求模式和理财需求偏好,本文以陕西省咸阳市杨陵区有个人理财需求的居民为受测群体,采用随机的调查问卷方法,收集有关个人理财需求方面的数据和信息。本次调查共发出调查问卷200份,回收有效问卷190份,回收有效率为95%。

(二)数据相关分析和整合

调查问卷涉及到性别、年龄、受教育程度、月均收入、职业、所处的人生阶段、理财必要性、理财价值观、理财目标、投资经验、理财决策、风险偏好、选择的投资工具、理财最关注的因素和对商业银行个人理财业务的首要期望等13个指标。基于对市场细分的贡献度大小,本文选择年龄、受教育程度、月均收入、职业、所处的人生阶段、理财价值观、理财目标、理财决策、风险偏好、选择的投资工具等10个指标进行相关分析。分析结果显示:年龄和所处的人生阶段有显著的相关关系;理财价值观、理财目标、理财决策和投资工具选择有显著的相关关系。

为了避免同类变量的重复“贡献”,所以剔除年龄、理财目标、理财决策、投资工具选择四个指标,并对剩余指标进行K―Means聚类分析。

(三)个人理财市场细分

在K―Means聚类分析过程中,不断调整K值,通过不断检验,最终确定K值为4,分析结果如表1、2所示。

1.潜力型客户。大多数是处于单身阶段的在校大学生或研究生,收入在1000元以下,理财价值观多处于先享受型,他们倾向于把大部分的选择性支出投入到当前消费上,以提升当前的生活水平。在理财工具方面,多倾向于收益固定、风险较小的货币性理财工具或者债券型理财工作,属于保守类投资者。目前这类客户因其所处的阶段和环境使得他们的理财需求有限,但是他们丰富的知识和较高的文化修养对于理财有着独特的见解和很好的规划。随着工作收入的增加,其所投资的理财工具将会多元化,更容易接受新型的、收益风险比较高的理财工具。

2.关注型客户。大多数处于单身或者家庭形成期(建立家庭生养子女)阶段,多数是月收入达到3000~5000左右的公司职员和基层管理人员,受教育程度为本科或者大专。此类客户的理财价值观多属于先享受型①或者购房型②,理财风险态度属于偏好类型,能把选择性支出积极地投入到股票、外汇、黄金和衍生品等高风险高收益投资领域,取得高收益。同时,此类客户还买房贷寿险、短期储蓄险等保险来取得相应保障。

3.战略型客户。处于家庭成熟期(子女长大就学到子女独立)的高层管理人员等高收入人群,收入多为5000元以上,是这四类客户中收入最高的,受教育程度为研究生和本科。此类客户的理财价值观是以子女为中心,以定/活期存款、中长期投资基金、蓝筹股、债券、教育基金和黄金等作为投资工具,他们更注重多元化投资和投资工具收益的平衡,属于中庸稳健型的群体。他们投资理念比较开放,能够承受较大的风险,在综合评价各种投资组合收益的基础上能都理性选择适合自己的理财产品。

4.稳定型客户。多处于家庭衰老期(子女成家到家庭消失)阶段,收入很高,教育背景为本科为主,多工作于公务员、老师等稳定行业。此类客户的理财价值观为后享受型,把大多数选择性支出用于退休规划,多投资于债券(以国债为主)、稳定收益的基金、保险、储蓄、结构性理财产品等保守型理财产品,以求得稳定收益和资产的保值增值。这类客户投资理念比较保守,承受风险能力较弱,属于比较保守型的群体。

四、结论

根据“帕累托法则”,也称为“二八法则”:20%的高端客户给银行创造了80%的利润,这些客户理财需求旺盛,是银行中间业务利润的主要来源[6]。同时由于银行提供个人理财服务的门槛较高,所以本文市场细分结果中的战略客户称为优质客户(VIP客户),关注客户称为次优客户,潜力和稳定客户称为一般客户。银行应根据各类客户的不同理财需求,提供个性化的服务。

一是要重点关注优质客户,利用跟踪式的理财服务和增值服务来锁定这一目标群体,设计收益和风险最佳平衡的理财产品,使风险处于他们可以接受的范围内;及时了解银行理财服务是否与客户所期望的相符合,慎重考虑客户的反馈意见;根据需求的个性化,为他们提供合适的理财规划,维系好和这类客户的关系,实现客户和商业银行的双赢。

二是对于次优客户,商业银行应及时用各种渠道给此类客户发送有效的理财信息,和他们分享理财经验;根据其理财目标和承受能力,提供合理的生活理财计划和高收益的投资计划;在某个程度上适当给与他们费用方面的优惠,提高客户的满意度和忠诚度。

三是一般客户的理财需求因收入状况或者所处的周期等原因受到抑制,其中潜力型客户群是商业银行很重要的市场机遇,他们有可能成为商业银行未来的优质或者次优客户,所以目前对这类客户的一般业务提供优质服务,同时大力宣传理财产品和理财理念,不断提高和巩固银行在他们心目中的位置,使商业银行取得更大的市场占有率。稳定型客户非常注重资产的保值增值,所以他们对商业银行的个人理财服务质量和产品收益要求非常高。商业银行应结合此类客户现在的理财情况,给他们提供固定收益、至少保本的理财产品和高质量的合理的退休规划等理财服务,为客户提供一体化的优质服务,给银行树立好的形象,从而给商业银行带来更大的利润空间。

本文的分析样本范围有限,地域性比较强,所以市场细分的客户群体特征不能代表全国范围客户,商业银行应根据本区域的人口结构特征、自己的经营特点、业务现状和实力程度等各种因素来制定不同的营销战略和营销计划,设计具体有效的符合本行的个人理财产品以满足不同客户群的理财需要。

参考文献:

[1]朱欢.我国商业银行个人理财服务的市场营销策略研究[D].东北财经大学硕士论文.2003.

[2]周漩.我国商业银行个人理财产品营销研究[D].首都经济贸易大学硕士论文.2005.

[3]林功实.个人投资理财[M].北京:清华大学出版社,2003:321-327.

[4]魏敏,田蕾.个人理财市场细分及客户群差异性分析[J].金融论坛.2006(10):42-47.

[5]William F.Sharpe. A Simplified Model for Portfolio

Analysis[J]. Management Science.1963,9(2):398-412.

[6]Zvi Bodie.Thoughts on the Future:Life-cycle Investing

in Theory and Practice[J].Financial Analysts Journal.2003(1):24-29.

商场财务分析篇(2)

关键词:经济周期;商业银行;个人理财

Abstract:In recent years, personal financial services of commercial bank develop fast. Affected by the global financial crisis and the economic cycle adjustment currently, domestic commercial banks are confronted with unprecedented challenges in personal financial services. Personal financial services in China show the new characteristics, such as the lower yield and the shorten period of the financial products. At the same time, it has had“zero income”and other difficult problems. This paper makes a profound analysis on the problems,and then makes recommendations for the development of commercial bank of China's personal financial services such as strengthening market research, establishing a mechanism to restrict financial planning managers and so on.

Key Words:business cycle,commercial bank,personal finance

中图分类号:F830.4文献标识码:B文章编号:1674-2265(2009)06-0065-03

自2008年下半年以来,受全球金融危机的影响,我国经济进入了本轮经济周期的下行区间。始于2003年底的国内商业银行理财业务也伴随着本轮经济周期的调整进入了一个新的发展阶段。在经济下行期,商业银行理财业务发生了哪些变化以及面临哪些新问题,是当前商业银行和监管部门应关注的重要课题。

一、下行期商业银行理财业务的新特点

(一)理财产品收益率逐步走低

从近几年银行理财产品收益率的走势来看,受本轮经济周期调整的影响,无论是本币产品还是外币产品,银行理财产品的收益率都呈现出一个快速上扬到大幅下挫的曲线(如图1)。例如人民币固定收益类理财产品,在本轮经济周期的上行期,一年期平均收益率从2004年的2.82%左右上升到2007年的6.60%左右,经济下行时,一年期平均收益率下降至2009年第一季度的3.84%左右,显示出经济周期对商业银行理财业务的强大影响力。

虽然银行理财产品的收益率逐渐下滑,但其在市场上的强大吸引力并未减弱,发行数量逐年增加,由2004年国内商业银行发行理财产品131支激增至2008年的6096支。银行理财产品之所以受到市场的广泛青睐,其主要原因之一是银行理财产品比同期限的储蓄产品收益率高。从图1可以看到,从发行初至2009年一季度,一年期人民币理财产品平均收益率远高于同期限银行储蓄存款的收益率,二者之间的剪刀差很大。另外,虽然在下行周期人民币一年期产品的平均收益率大幅收窄,但仍然高于起初一年期产品的平均收益率,说明了国内商业银行的理财产品设计能力正逐步提高。

(二)理财产品期限以短期为主

理财产品的期限无论对于银行设计人员还是对于投资者来说,都是一个重要的考虑因素。在经济下行期特别是伴随着全球性的金融危机,利率风险、汇率风险、信用风险等充斥市场,使暴露在这些风险之下的理财产品时刻面临市场波动的影响。在这种背景下,投资于短期理财产品、“现金为王”成为市场的首选。从国内银行发行的理财产品来看,2004年短期理财产品的比重为17.89%,2009年1季度则高达74.19%,显示出在经济下行期,短期理财产品的占比越来越高。

(三)固定收益率类理财产品成为市场主流

在国内,商业银行一般通过信托模式,把募集的理财资金以信托合同的方式投资于货币市场、资本市场、信贷市场等,投资标的相对丰富。在2003-2007年经济上行阶段,理财资金集中于资本市场和信贷市场以及大宗商品市场,比如“打新股”理财产品,信贷受让计划理财产品以及与大宗商品走势挂钩的结构性理财产品,是经济上行阶段的主流产品。但自2008年下半年经济进入下行期后,特别是受金融危机的影响,银行理财产品的投资标的趋于保守。风险较大的结构类产品数量大幅下降,与资本市场联系紧密的打新股类产品也随着2008年股票市场波动的加大而逐渐减少。而风险相对较小的债券票据等固定收益类理财产品增幅较大,基本上成为2008-2009年理财市场的主流。 这说明在经济下行周期中,市场更加关注风险相对较小的债券、票据资产,不仅可以获得稳定的收益,而且可以保持较高的流动性。

二、当前商业银行理财业务面临的新问题

受经济下行周期和金融危机的影响,全球金融市场进入市场风险、产品风险高发期,急剧的市场变化导致国内银行发行的投资于境内外的股票及衍生产品的理财产品价值大幅缩水,出现了多家银行多只理财产品“零收益”、“负收益”等“收益门”事件。这些事件的揭露使得银行理财业务面临着前所未有的信任危机,暴露出了银行理财业务需面临的一些新问题。

(一)结构性理财产品自主开发能力不足

目前国内银行发售的结构性产品大多属于“引进型”产品,我国商业银行对金融衍生产品的定价能力、风险管理能力相对较弱,与国际大银行相比仍有明显的差距。由于国内商业银行对金融衍生产品定价能力不足,国内商业银行还不能成为金融衍生产品交易的做市商,对于基本的衍生产品的交易都要同国际大银行进行对冲交易,主要以中间人的方式参与衍生产品交易,造成了在规避风险的同时,将产品收益的绝大部分转让给国际大银行。据调查,现在不少中资银行所推出的外币结构性存款产品是委托外资银行或投资银行代为设计的,或者是从基金公司买来包装后卖给国内投资者。这种情况的持续将会使中资银行的核心竞争力受到损害,导致中资银行限于对业务底端的客户资源进行竞争。

(二)客户风险评估较为困难

从客户的角度来说,大部分客户的金融投资知识有限,对产品风险的识别、评估能力不足,过于注重产品收益水平且普遍抱有过高的收益期望,投资风险承担能力不足,往往将银行理财产品作为储蓄的替代产品,“买者自负”的心理准备不足。另一方面,从银行的角度来说,银行现有资源还难以做到理财产品的个性化定做,加上银行客户经理知识水平有限,以及客户资产状况、收入来源信息不足,银行对客户投资风险评估及产品适用范围评测存在较大困难,进而影响理财业务的稳健发展。

(三)经济、市场分析研究力量薄弱

商业银行理财业务从本质上说是一种投资业务,从目前发展状况来看,投资的范围无外乎货币市场、资本市场、信贷市场以及大宗商品市场等,而这些市场中的基础资产表现与经济周期密切相关。因此,如何提高理财能力很大程度上依赖于商业银行对经济周期的判断、对市场走势的把握,这需要做大量的经济研究和市场分析工作。但从目前国内商业银行理财团队的组织架构上来看,多数商业银行还没有建立起专门为理财服务的市场分析研究队伍,即使建立了研究队伍,由于激励和考核机制不到位,往往形同虚设。

(四)理财产品缺乏客观评价标准

目前国内尚无统一权威的标准来衡量商业银行个人理财产品的综合竞争力,这主要是由个人理财产品本身结构的复杂性和多样化所决定的。在对个人理财产品进行分析时,大多将己有的金融产品与之作比较。比如准货币市场基金类的理财产品,在评价产品时只是将之与货币市场基金作比较分析,所得出的结论自然也与比较对象的属性关联程度较为密切,要么是业绩上的比较,要么是产品结构上的比较,最终很少有能得出反映理财产品独立综合竞争属性的结论。此外,由于多数理财产品最初发展的形式与基金类似,因此还有借鉴基金绩效的评判标准来评判理财产品的。虽然这些方法对于衡量商业银行个人理财产品综合实力有一定参考价值,但个人理财产品的独特特征测定则显得不足。

三、发展商业银行理财业务的建议

(一)加强市场分析研究工作,增强理财业务的前瞻性和主动性

多年来,国内商业银行在理财业务发展上,往往追求规模、数量等,而对市场分析研究工作重视不够。多数商业银行在理财业务组织架构上,基本上没有建立起市场分析研究团队,导致理财产品在面对市场变化时不能够及时调整,理财产品风险加剧。如2008年理财市场上出现的“收益门”事件就是一个教训。由于市场分析不到位,导致多家商业银行的多只理财产品“零收益”或“负收益”,这一方面给商业银行理财业务造成了较大的负面影响,另一方面也导致出现问题的商业银行声誉受损。因此,在全球金融市场瞬息万变的今天,商业银行应重视理财业务的市场分析研究工作,了解国内外经济的发展趋势,把握金融市场的变化脉搏,在理财产品开发设计上更具有前瞻性和主动性。

(二)培育商业银行理财产品第三方评测市场

虽然信息不对称在任何行业都存在,但是在商业银行理财业务方面表现得更加严重,它使得委托人获取信息的成本高昂甚至不能获得信息,同时也使得委托人通过合约约束银行即人的成本变得高昂。理财产品合约存在不透明性,容易使得商业银行理财业务违约成本较低。

面对这种情况,监管部门应要求商业银行建立理财业务信息披露制度,逐步按照制度化、规范化要求,真实、准确公开披露有关理财产品信息。同时,积极引入商业银行理财第三方评测机构,加强市场专业化监督,提高商业银行理财业务违约成本和声誉破坏成本,提高商业银行的理财业务创新能力和市场竞争能力。

(三)建立起理财规划师的约束机制

商业银行理财产品最终要通过一线理财规划师销售出去,而当前国内商业银行理财规划师面临着考核任务的压力以及知识水平的限制,往往在销售过程中对客户存在着误导行为,易产生理财产品的不当销售和错误销售。因此,建立起理财规划师的约束机制,有利于限制商业银行理财业务的不当销售行为。这种约束机制可以通过提高理财师的货币收益,增加其放弃该项工作的机会成本,以及建立理财规划师市场、引入声誉机制、增加其声誉收益等措施,来强化对理财规划师的监督。

(四)加强信息披露和风险提示

对于目前国内市场而言,理财产品客户的主体仍是普通储户,其风险识别能力和承受能力相对较弱,因此产品设计还应注重低风险和简结构。同时,客户经理在产品销售过程中,应及时、有效地向客户披露相关信息,避免营销时过分渲染最高预期收益率而对产品说明书中的风险提示轻描淡写甚至略过不提,避免导致投资者对银行理财产品只知其利、不知其弊的结果。

商业银行需要切实按照银监会强调的风险揭示、客户评估及信息披露等要求,对不同理财产品的风险等级做出明确的划分和标识,此外,在销售过程中配备专业人员对客户的财务状况、风险偏好、损失承受能力以及投资预期等进行审慎的识别与评估,辅助客户选择与其风险收益特性相匹配的理财产品,防止由于错误销售损害客户利益。

参考文献:

商场财务分析篇(3)

关键词：商业银行；个人理财业务；竞争力

中图分类号：F830.5 　 　 文献标识码:B 文章编号：1674-0017-2012(6)-0035-06

一、引言

个人理财业务又称为“对私金融服务”或“个人金融理财业务”。虽然国内外许多专家学者给出了个人理财业务的定义，但是到目前为止，并没有一个比较规范的定义。笔者认为，商业银行个人理财业务，就是指商业银行根据客户的财务状况，结合客户的投资需求、风险偏好、和生活目标等个性化因素，发挥其在资金、技术、信息、人才、渠道等方面的优势，向客户提供财务分析与规划、投资建议等专业化服务，以及接受客户的委托和授权，并按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动。它是商业银行针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。

个人理财业务最早出现在瑞士，随后逐步推广到美国、欧洲以及亚洲的日本、香港等经济发达国家和地区，已经成为世界各大银行的一项主要业务。在我国，个人理财业务于20世纪90年代中后期开始出现，随后逐渐兴起。90年代以来，伴随着我国国民经济持续、健康、稳定的发展，我国居民的财富不断增长、投资意愿逐渐增强，金融服务需求也日趋多样化，潜力巨大的个人理财需求成为我国商业银行开展个人理财业务的外部动力。我国商业银行开展个人理财业务，不但是为了更好地满足居民个人理财的需要，更是其开拓新的利润增长点、提高自身竞争力的需要。

我国个人理财业务竞争激烈。这种竞争不仅来自于我国商业银行内部竞争，而且来自于外资银行。个人理财业务在国外开展的时间较早，发展较为成熟，已经具有风险低、批量大、业务范围广、经营收益稳定等优势。随着《外资管理条例》的出台，外资银行凭借其拥有雄厚的资金实力、灵活的经营机制和丰富的管理经验，日益占据个人理财业务市场份额，中资商业银行与外资商业银行个人理财业务竞争力孰强孰弱？中资商业银行个人理财业务存在怎样的问题？中资商业银行应该采取怎样的对策？本文针对这些问题，系统地进行阐述。

二、研究综述

关于中外资商业银行个人理财业务竞争力比较分析的问题，目前国外学者对其研究较少，但国内已经有许多学者进行了积极的探索，并得出了很多有益的结论。早在乔大为（1999）论及的商业银行个人理财业务中就提出了个人理财业务是指商业银行在传统银行业务的基础上，为满足客户的需要，利用其在资金、技术、信息和信誉等方面的优势，接受客户的委托，并收取服务费用的业务。蒋兆阳（2003）分别总结了中外资银行个人理财业务优势和劣势，提出中资银行必须在目标市场、功能、和竞争策略三方面进行准确定位，并通过各种手段加以发展，才能将其个人理财业务推进到一个更高的水平。孙桂芳（2004）概括了中资银行个人理财业务的发展状况和不足，分析了外资银行个人理财业务的经营战略和竞争优势，在此基础上提出中资银行要通过业务创新、培养专业人士等四个策略发展个人理财业务。韩京芳（2006）在对比分析了中外资商业银行个人理财业务的优劣势后，为进一步提高中资银行的竞争力而提出了相应的对策。邹朋飞（2008），从吸引客户的能力和维持与客户关系的能力、个人理财产品创新与开发能力、和个人理财产品定价与获利能力三个方面来对比分析中外资银行个人理财业务的竞争力，从而提出中资银行应该完善个人理财业务的机制与环境，开发创新个人理财产品，做好市场细分与定位，改善个人理财产品的营销策略与方式，并且加快信息技术建设进程。韩润生、张娟娟（2011）从理财产品和理财服务两方面指出了中资商业银行个人理财业务存在的问题，透视个人理财服务出现问题的原因，并提出中资商业银行应该将理财产品差异化服务化、转变商业银行经营机制，提高理财业务人员素质，发展第三方理财服务，积极培育理财业务市场等建议。

既有研究已经得出了一系列有意义的结论。但是，这些研究主要集中于简单地介绍中外资商业银行个人理财业务的优劣势，并没有从竞争力的角度来系统地进行中外资商业银行个人理财业务竞争力的比较分析。而且这些研究主要运用规范分析法，缺乏实证分析。因此，为深化既有研究，本文试着将衡量商业银行个人理财业务竞争力的几个主要因素纳入分析框架，而且在分析的过程中，采用对比的方法，做到规范分析与实证分析相结合、理论与实践相结合，系统而全面地分析比较中外资商业银行个人理财业务的竞争力。

三、中外资商业银行个人理财业务竞争力对比分析

商场财务分析篇(4)

【关键词】商业银行；财务管理；问题；对策

随着全球经济与金融一体化的不断发展，金融中介机构在全球资金和分配流动中扮演着非常重要的角色，而商业银行又是金融中介机构中最重要的一环。在全球经济竞争日益加剧以及我国市场经济持续快速发展的背景下，我国商业银行在全球金融市场环境中的冲击变得更加多变和复杂。财务管理工作是我国商业银行所有经营管理活动的关键，财务管理的水平高低是衡量商业银行经营管理水平的重要指标。改革开放几十年，我国商业银行的财务管理工作取得了很大的进步，也发生了实质性的变化。但是，目前，我国国有商业银行的财务管理还存在许多的问题，严重阻碍了我国商业银行向更高层次的发展。

一、理论概述

1.商业银行的涵义。商业银行是市场经济发展的必然产物，是随着商品经济和信用制度的不断发展而发展起来的，在我国市场经济的发展过程中，起着关键大的作用。商业银行主要是指以经营工商业存、放款为主要业务，并从中获取利润为目的的货币经营企业。商业银行财务管理主要包括成本、费用、预算的管理以及银行的财务分析等常规的内容。但是，商业银行依据自身经营的内外部环境和业务发展的需求，对财务管理提出了更加严格的要求。要求财务管理过程中，要进行科学的有效的组织、核算、计划、分析、监控、考核等一系列的工作，从而实现商业银行预定的经营管理目标。

2．我国商业银行财务管理的主要内容。企业的财务管理在内容上是非常相似的。商业银行是一种金融企业，在经营和管理的范畴上具有一定的特殊性，这就决定了商业银行财务管理具有其独特的内容和范畴，也就导致商业银行在财务管理中的侧重点与其它类企业存在很大的差异。商业银行财务管理主要包括以下几个方面的内容。首先，资金融通。商业银行资金融通是商业银行发展的关键，包括筹资和投资决策两个方面。商业银行要根据自身实际情况，在财务管理中详尽、细致地分析资金需求的种类及变化趋势，来制定资金融通计划和选择资金筹资方式，选择安全性强、收益率高的投资方式。其次，资产和负债管理。商业银行在财务管理中的资产管理主要包括现金、应收账款、贷款以及固定资产管理等等。商业银行在财务管理中的负债管理主要包括银行负债的来源和相应风险管理。再次，财务内部控制。商业银行进行财务内部控制是对其他工作起监督和推动作用的重要手段。商业银行的财务内部控制主要包括财务成本管理和财务风险管理等内容。此外，还包括商业银行的信息披露。在商业银行财务管理中信息披露也是非常重要的内容，主要包括相关财务计划、财务预算管理、表外业务管理以及财务分析等。最后，商业银行的收益分配，主要包括商业银行的收益管理、利润分配和股利分配等财务分配管理等活动。除上述所列的内容外，还包括合并与收购、清算与破产等。

二、我国商业银行财务管理存在的问题

1．缺乏正确的财务管理理念。目前，在我国大多数商业银行将企业利益和价值最大化作为财务管理活动的基本准则，并没有树立正确的财务管理理念。我国商业银行的财务管理与实际经营存在很大的差距，并与实际经营管理工作脱节。商业银行在经营过程中经常片面的强调经营的规模和利润的最大化，强调存、贷款增长率等指标，使得财务管理与业务管理过程脱节。其次，我国的商业银行营业网点设置上都注重于有形网点的建设，造成了商业银行固定成本增大人力资源浪费等弊端。在具体经营管理中还不能实现每项业务都进行核算，无法进行收入、成本、利润、收益率等指标的考核与控制，还没有形成科学的财务管理的理念。这种错误的财务理念严重制约了我国商业银行的财务管理效能的发挥，致使我国商业银行财务管理缺乏市场竞争力。

2.缺乏明确的财务管理目标。商业银行是一种特殊的企业，虽然其具有一般企业的共同属性，但也有其特性，其财务管理的目标与一般企业的不尽相同。商业银行财务管理目标应该包括利润最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化等等。目前，商业银行的财务管理目标多关注是融资能力以及存、贷款规模增长等指标，只是一味追求规模和利润最大化。只看重财务管理中各项经营活动结果的财务反映；甚至一些商业银行往往将经营目标与财务管理目标混为一谈，只讲经营目标不讲财务管理目标；还有的商业银行虽然有了管理目标但是没有对财务管理目标进行细分，忽略了对长远价值的追求。没有将单项业务的效益观念和全局的宏观效益观念有机的结合起来，没有考虑到资本充足率、资产回报率等方面的指标，还显的很不全面。

商场财务分析篇(5)

电子商务财务管理

一、电子商务对财务管理的有利影响

1、实现更广范围的电算化

传统的电算化基本上只是在企业内部实现，供企业内部使用和共享。在财务分析的基本管理中，筹资，经营和投资等，传统的电算化不能迅速的收集齐所需要的信息，并且也不能结合国家的政策作出调整，这样可能会导致企业的决策出现偏差。而现在的电子商务可以结合大数据所提供的海量数据，应用于企业的电算化环境，是企业能实时掌握企业内部各个环节的资料，并且能够结合多方面分析决策。

2、提高信息的安全性

每个企业的财务信息是企业的非常重要的机密。商业机密一旦泄露，会给企业带来不看后果的损失。

3、电子商务改变着企业资金筹措的方式

资金筹措的部分手段（例如作为资本市场一部分的股票与债券市场）早已电子化了。企业资金筹措的另一个重要来源，是作为资金市场中介的商业银行，它也正在由于IT技术和信息网络的发展，而发生着巨大的变革。网络银行的出现，完全改变了企业资金操作的手段，降低了操作的成本。企业财务管理的部分规则，不得不随之而有所变化。例如，在银行授信额度内，发出借款信息的时机选择，有关还款数量与时间的决策技术等，将会由于操作的手段的更新而改变，以进一步降低成本、提高利润。

4、降低了企业的采购和生产成本

公司要降低采购成本就得发展与主要原料供应厂商的关系，才能获得折扣，并更加紧密地融入加工过程。在应用电子商务后，公司在进货的过程中，已经开始通过网络降低劳动力及其他成本。自动化的进货程序可使负责进货的职员有更多的时间去为更划算的价格进行谈判。据专家估计，在进货成本方面，使用EDI的公司一般能节省5%～10%的成本，而Internet可以使成本进一步降低。Internet使公司可以与新厂商进行电子贸易，也可以同以前使用传真和电话的中小型企业进行电子贸易。电子商务能降低交易成本，节省了潜在开支，如电子邮件节省了通信邮费，电子数据交换则大大节省了管理和人员环节的开销。从而降低企业的人工成本，提高管理效率，增强企业的竞争能力。

二、现代电子商务环境下的财务管理方式

1、网络财务管理

网络财务是以网络技术以及信息技术为基础的一种新型的财务管理模式。与传统财务管理不同的是，网络财务强调业务与财务的协同，它涉及到单位中的各个部门。网络财务管理是电子商务的产物，同时网络财务管理的发展也能够更好地推动电子商务。网络财务可以使财务网络化，是各个部门更好更方便的协作，涉及到了单位的各个工作环节和各个部门，无论对事前管理、事后控制还是预测和总结都可以实时控制。作为单位的财务会计人员，应当自觉地认识到财务的网络信息化管理的重要性，从而积极通过一些方式来提高自己在网络财务管理理论和技能。

2、安全财务管理

在建立了网络财务管理后，安全问题是一个值得引起重视的问题。一个企业的财务是一个它的机密，因此，作为企业，一定要处理好安全问题。所谓安全财务管理，首先，企业要重视对网络系统软件的管理和建设，通过一些程序和流程，让企业内部的信息不能为外人看见，并且企业各个负责的财务人员只能看见自己所负责的范围，使企业的信息不会外流；其次，对企业网络的定期维修升级和管理。网络财务管理是依靠财务软件来实现的，企业要定期升级软件，对财务管理系统中的病毒和漏洞进行修复，更好地保护企业的数据，是数据库更加完整和更新及时，能够对企业的财务做更好的分析，提供更好的决策依据。

3、模拟财务管理

模拟财务管理，就是运用财务软件，模拟企业做出某项决策后可能会出现的效益或者亏损。这种财务管理方式建立在数据足够大的数据库和对数据能灵敏反应的软件上。也就是在我们这个“大数据时代”可能实现的。运用这种财务管理方式，我们可以更加清晰地了解到企业管理层在作出决策后，市场对此种决策的反应，这样会更加方便管理层做出有利于企业发展的决策，使决策的风险降低，使企业更加稳定的发展。

4、财务分析系统

财务分析是财务管理的重中之重，按照以往的做法，企业决策者根据企业的各种财务数据，通过比例分析法，因素分析法，趋势分析法等方法，运用各种指标和对企业宏观、微观的条件来进行财务分析。而建立健全的财务分析，使决策者可以更加精细的对企业的财务进行分析，可以自动的生成各种指标，并把指标进行分类，比较，方面管理者比较和分析。财务分析系统可以使用更多的财务分析方法，从企业内部的横向比较，行业比较等多种标杆分析。另外，财务分析系统也可以分析财务报表，对报表进行诊断等更多更加强大的功能。使用这些财务分析系统，管理者能更加游刃有余地掌握企业的财务情况，做出更好的决策。

三、对电商环境下财务管理的建议

现在是信息爆炸，电商飞速壮大的时代，在电商下的财务分析，要紧紧跟上时代步伐，但是也要做好自身的防范等。第一，内部控制更加完善。技术发展只是为我们提供方便，最根本的数据一定要真实、可靠，这样才能保证对企业的分析是适合企业的；第二，企业和政府加强监管。在现在更加规范的行业体系中，仍然少不了政府的管理，避免有的企业发生不符合规范的事；第三，提高会计和财务人员的知识技能和素质。再卓越的技术也需要财会人员来操作，想要运用的好这些技术，要提高财会人员的素质；第四，对财务理论进行再创新。财务理论是进行决策等的根本依据，财务理论的发展和创新会使企业的财务分析更上一层楼。

四、结语

电子商务对现代的财务管理方式有着重要的影响，是管理者的决策更加便捷。因此管理者应该充分地重视电子商务，明确它对财务管理方式的创新。在更好的利用他的同时，保证企业的财务安全，提高企业竞争力，使企业更加稳定的发展。

参考文献：

[1]李青松.电子商务环境下企业集团财务管理组织模式的构建[J].重庆工学院学院，2003.

商场财务分析篇(6)

电子商务财务管理

一、电子商务对财务管理的有利影响

1、实现更广范围的电算化

传统的电算化基本上只是在企业内部实现，供企业内部使用和共享。在财务分析的基本管理中，筹资，经营和投资等，传统的电算化不能迅速的收集齐所需要的信息，并且也不能结合国家的政策作出调整，这样可能会导致企业的决策出现偏差。而现在的电子商务可以结合大数据所提供的海量数据，应用于企业的电算化环境，是企业能实时掌握企业内部各个环节的资料，并且能够结合多方面分析决策。

2、提高信息的安全性

每个企业的财务信息是企业的非常重要的机密。商业机密一旦泄露，会给企业带来不看后果的损失。

3、电子商务改变着企业资金筹措的方式

资金筹措的部分手段（例如作为资本市场一部分的股票与债券市场）早已电子化了。企业资金筹措的另一个重要来源，是作为资金市场中介的商业银行，它也正在由于IT技术和信息网络的发展，而发生着巨大的变革。网络银行的出现，完全改变了企业资金操作的手段，降低了操作的成本。企业财务管理的部分规则，不得不随之而有所变化。例如，在银行授信额度内，发出借款信息的时机选择，有关还款数量与时间的决策技术等，将会由于操作的手段的更新而改变，以进一步降低成本、提高利润。

4、降低了企业的采购和生产成本

公司要降低采购成本就得发展与主要原料供应厂商的关系，才能获得折扣，并更加紧密地融入加工过程。在应用电子商务后，公司在进货的过程中，已经开始通过网络降低劳动力及其他成本。自动化的进货程序可使负责进货的职员有更多的时间去为更划算的价格进行谈判。据专家估计，在进货成本方面，使用EDI的公司一般能节省5%～10%的成本，而Internet可以使成本进一步降低。Internet使公司可以与新厂商进行电子贸易，也可以同以前使用传真和电话的中小型企业进行电子贸易。电子商务能降低交易成本，节省了潜在开支，如电子邮件节省了通信邮费，电子数据交换则大大节省了管理和人员环节的开销。从而降低企业的人工成本，提高管理效率，增强企业的竞争能力。

二、现代电子商务环境下的财务管理方式

1、网络财务管理

网络财务是以网络技术以及信息技术为基础的一种新型的财务管理模式。与传统财务管理不同的是，网络财务强调业务与财务的协同，它涉及到单位中的各个部门。网络财务管理是电子商务的产物，同时网络财务管理的发展也能够更好地推动电子商务。网络财务可以使财务网络化，是各个部门更好更方便的协作，涉及到了单位的各个工作环节和各个部门，无论对事前管理、事后控制还是预测和总结都可以实时控制。作为单位的财务会计人员，应当自觉地认识到财务的网络信息化管理的重要性，从而积极通过一些方式来提高自己在网络财务管理理论和技能。

2、安全财务管理

在建立了网络财务管理后，安全问题是一个值得引起重视的问题。一个企业的财务是一个它的机密，因此，作为企业，一定要处理好安全问题。所谓安全财务管理，首先，企业要重视对网络系统软件的管理和建设，通过一些程序和流程，让企业内部的信息不能为外人看见，并且企业各个负责的财务人员只能看见自己所负责的范围，使企业的信息不会外流；其次，对企业网络的定期维修升级和管理。网络财务管理是依靠财务软件来实现的，企业要定期升级软件，对财务管理系统中的病毒和漏洞进行修复，更好地保护企业的数据，是数据库更加完整和更新及时，能够对企业的财务做更好的分析，提供更好的决策依据。

3、模拟财务管理

模拟财务管理，就是运用财务软件，模拟企业做出某项决策后可能会出现的效益或者亏损。这种财务管理方式建立在数据足够大的数据库和对数据能灵敏反应的软件上。也就是在我们这个“大数据时代”可能实现的。运用这种财务管理方式，我们可以更加清晰地了解到企业管理层在作出决策后，市场对此种决策的反应，这样会更加方便管理层做出有利于企业发展的决策，使决策的风险降低，使企业更加稳定的发展。

4、财务分析系统

财务分析是财务管理的重中之重，按照以往的做法，企业决策者根据企业的各种财务数据，通过比例分析法，因素分析法，趋势分析法等方法，运用各种指标和对企业宏观、微观的条件来进行财务分析。而建立健全的财务分析，使决策者可以更加精细的对企业的财务进行分析，可以自动的生成各种指标，并把指标进行分类，比较，方面管理者比较和分析。财务分析系统可以使用更多的财务分析方法，从企业内部的横向比较，行业比较等多种标杆分析。另外，财务分析系统也可以分析财务报表，对报表进行诊断等更多更加强大的功能。使用这些财务分析系统，管理者能更加游刃有余地掌握企业的财务情况，做出更好的决策。

三、对电商环境下财务管理的建议

现在是信息爆炸，电商飞速壮大的时代，在电商下的财务分析，要紧紧跟上时代步伐，但是也要做好自身的防范等。第一，内部控制更加完善。技术发展只是为我们提供方便，最根本的数据一定要真实、可靠，这样才能保证对企业的分析是适合企业的；第二，企业和政府加强监管。在现在更加规范的行业体系中，仍然少不了政府的管理，避免有的企业发生不符合规范的事；第三，提高会计和财务人员的知识技能和素质。再卓越的技术也需要财会人员来操作，想要运用的好这些技术，要提高财会人员的素质；第四，对财务理论进行再创新。财务理论是进行决策等的根本依据，财务理论的发展和创新会使企业的财务分析更上一层楼。

商场财务分析篇(7)

关键词：通信行业 业财融合 措施探讨

电信行业作为新兴的产业，在经历产业改革与重组后，形成了三大运营商全业务经营增长管理格局，竞争日趋激烈，市场竞争加剧。面对不断增长的通信用户，一定时期内通信业务额却出现明显下滑迹象，企业盈利空间无形缩小，企业竞争压力加剧。与此同时，语音、数据、宽带等通信基础业务同质化及互联网业务的拓展延伸，使得我国通信企业面临更大的生存与经营压力。当前通信运营商一方面着手成立处理不同增值业务的子公司，借助产品差异化管理与服务增加企业经营收入，另一方面借助业财融合一体化战略，整体提升企业运行能力。通信运营商实施的一体化管理战略在实施的过程中取得理想预期，但是就目前发展来看，还有较大的延伸改进空间。

一、业财融合概念分析

简单定义，业财融合是业务财务一体化的简称，其实质是企业市场经营线与行政综合线之间的协同与贯通，企业前台业务管理与后台财务管理存在分离现象，业务管理更侧重于企业内部管理人员及外部行政管理、证券市场的财务报表管理。基于会计角度的分析，业财融合属于管理会计的分类，为企业管理人员提供各方面的参考与分析。

二、业财融合措施分析

（一）注重异构数据库的建构及数据资源的共享、财务凭证自动生成

建立包含数据采集及财务凭证有效对接的数据交换系统，实现人力资源管理、市场开发管理、资金有效分析及通信项目开发等业务单据到财务核算凭证数据的自动生成与备份。首要的是做好业务数据的有效采集与整理，根据业务逻辑对财务凭证模板进行定义，借助凭证模板实现业务数据到财务凭证的自动转化，在传输方式的选择上选择中间库传输方式，具体实现步骤如下：一方面进行业务系统级财务系统单位的有效对接，将业务系统、分承包商及供应商作为主体对应对象，建立清晰独立的对照表，并通过集团公司机关、项目分部进行有效映射。另一方面是积极实现架构与会计实体的对接，对于业务系统中的标准单位数据传输到中间库，完成系统数据的提取，形成清晰的对照关系。最后一方面是积极做好个人往来的有效对接，借助财务系统的个人往来主体对应，建立对照表，借助集团公司机关及项目分部进行有效映射。

（二）建立总收入与总成本的预计收入信息化模型

借助企业自身的丰富资源、充分挖掘竞争对手的相关资料信息及市场条件的对应分析，制定完善的战略控制成本及企业目标成本，将完善的标准提供给企业的经营管理者，帮助其统计分析项目分部完成的项目预计收入与实际支出成本，并基于此做好实施项目战略成本控制，做好通信工程新兴项目的全程风险分析及动态监控，最终形成一套完善的通信项目成本管理与控制的数学模型对应数据处理系统，实现各个成本相关的系统数据的有效对接，借以实现业务施工项目的预计总收入、预计总成本自动生成及各项利润的经营分析。其中通信项目的预计总收入根据原合同清单及当季累计变更的业务数据进行自动生成，对于已发生的成本根据截止到当季各成本业务数据进行自动生成，其中预计发生剩余成本根据实际的总收入预计工作量进度管理模块进行累计计算出通信工程量所剩余的工作量。在预计总收入及总成本的管理信息模型过程中，明确管理各模块的主线是主合同清单。

三、通信企业实施业财融合的条件分析

当前，通信运营商多年的业务积累与新形势下网络与财务的应用建设是实现通信行业业财融合的有利条件，当前通信运营商已经建立起较为完善的业务与网络双重支撑体系，涉及到通信客户、通信产品、合作渠道、合作战略伙伴及市场营销、网络与实体销售、通信服务、通信运营与维护等多个方面，多个主体。新形势下电子商务与互联网业务的飞速发展，通信运营商积极投入新型的电子化渠道，综合多种电子服务手段，注重通信行业服务效率与服务质量的提升。积极致力于通信运营商向电子商务的转变。与此同时，为了最大限度实现对市场投资建设、市场经营运行、网络运营与管理及相关的行政综合活动管理，实施涵盖了人力、财力及物资、工程成本预算及报账管理、财务会计等多项内容，多个方面的财务控制。通信运营商逐步扩大实施范围，延伸到各个子公司及对应的分支管理机构，加强对整个公司的一体化管理，借助流程的自动化与高标准化，一方面提升通信企业的运行效率，另一方面规避通信企业财务风险，为通信企业的健康发展奠定基础。

四、结束语

通信行业作为我国支柱产业之一，其迅猛发展的态势预示着通信时代的到来，随着网络的推广与普及，互联网与电子商务的客观冲击，通信行业如何实现更好发展成为下一步思索的问题，针对通信行业涉及面广，项目繁多的既定事实，保证资金安全，做好财务管理尤其重要，业财融合为通信企业的资金管理与业务掌控提供了新思路，积极尝试多种途径实现业财融合，创新企业管理模式，为通信行业的进一步发展奠定前提基础。

参考文献：

[1]苏亚民.论企业财务业务一体化的构建[A].中国会计学会会计信息化专业委员会.第九届全国会计信息化年会论文集（上）[C].中国会计学会会计信息化专业委员会：，2010：6

[2]刘媛，刘桢.财务业务一体化应用的探讨[J].中国管理信息化，2010，17：7-8