1引言

及文献回顾关于农户融资约束的研究成果丰硕，如王翼宁、赵顺龙(2007)认为农户对贷款认知偏差和在贷款使用过程中的行为偏差是导致农户陷入融资困境的重要因素［1］。甘宇等(2015)发现农户社会资本、家庭资产，以及对银行借贷政策的认知程度等对农户正规信贷可获得性产生显著影响［2］。VonPischke(1991)认为由于穷人无法提供担保，缺乏公开财务信息，导致银行不愿意为农户提供信贷资金［3］。学者们认识到数字金融可以缓解农户融资约束，如何婧、李庆海(2019)、王馨(2015)分别从长尾理论和信息可得性方面分析了数字金融解决融资的可行性，指出数字金融可以缓解农户信贷约束，促使金融资源合理配置［4－5］。黄益平和黄卓(2018)则认为数字金融可以通过场景、数据和结合金融创新产品来补足传统金融服务的短板，降低金融服务门槛和服务成本，更有效地服务农户［6］。文章在这些研究成果基础上，分析农户使用数字金融缓解融资约束的优势及困境，从而对农户使用数字金融缓解融资约束问题有一个更系统的认识，以期促使数字金融缓解农户融资约束难题。

2数字金融缓解农户融资约束的优势

2.1数字金融能够有效满足农户融资需求

农户作为从事农业生产的经济主体，缺乏金融机构所要求的抵押担保品，加上其家庭所需贷款额度小，农户难以从正规金融机构获得融资贷款。随着数字金融发展，数字金融服务和产品深入人们日常生活。依托于数字技术及互联网平台，数字金融扩大了服务范围，降低了金融门槛，使得在过去难以享受融资服务的农户等弱势群体得以享受金融服务便利。

(1)为农户提供多样化的融资选择。数字金融体系下，为农户提供融资选择的模块主要包括:电商线上贷款、网贷平台线上贷款和商业银行智能线上贷款。电商和商业银行主要通过大数据、人工智能、区块链等技术向数字化、智能化转型，根据农户在电商上交易所形成信息或银行信息判断其家庭财产状况及信用水平，来为农户提供合适融资贷款，并采用智能风控来取代实务担保，降低了农户融资的门槛。而网贷平台则主要作为中介平台发挥作用，线上公布融资信息，并为投资者和农户双方提供附加服务并征收服务费，最终由农户和投资者自行线上磋商，为农户提供更多样化选择。

(2)降低融资门槛，扩大服务范围。比起传统金融机构融资所需的高额贷款额度和所需的抵押担保品，数字金融利用大数据风控模型实现了贷款融资的程序化管理，降低了金融门槛，使得融资服务不再局限于小范围人群，扩大了数字金融融资服务覆盖范围。在网贷平台上，个人投资者可以通过分散化小额投资，实现对农户的贷款;在众筹平台上，投资者甚至最低可以投资10元甚至1元来帮助农户融资，极大扩大投资者群体，满足了农户小额贷款需求。

2.2数字金融能够明显降低农户融资成本

(1)交易成本。数字金融依托数字技术提供信贷服务，大大缩短业务流程，降低包括提交申请材料的各项手续费、为贷款请客送礼成本和往返交通费在内等交易成本，有效降低融资服务成本。以蚂蚁金服为例，蚂蚁金服充分挖掘阿里巴巴集团三大平台上农户买卖数据，根据其行为特征统计其信用评分、评判其信用额度、为其提供小额贷款服务，使得这些在过去通过传统渠道难以获得贷款的农户可以便捷地获得贷款，同时操作成本大幅度下降。传统信贷模式下单笔信贷操作成本可能高达2000元，而蚂蚁微贷单笔授信的操作成本仅有2.3元。

(2)信息成本。数字金融通过汇集互联网平台或者征信系统上的大量个人信息、产品信息和家庭信息，可以大幅度降低金融交易中的信息搜寻成本。同时通过大数据处理技术对用户数据进行分析，实现对农户融资的个性化服务，大幅度节省决策成本。而农户通过数字金融平台提供的信息，可以实现多种线上融资业务的筛选和比较，也降低了农户在享受融资服务过程中耗费的时间成本。

2.3数字金融能够有效防控农户融资风险

(1)数字金融能够改善风险控制流程。数字金融让金融机构的融资运行更为规范化和简单化。数据驱动的业务模式，不仅使金融机构能够更准确地识别和管理风险，也使得金融机构能够即时审查与农户及信贷员有关的风险。数字金融依赖数字化系统，使得农户在使用操作时，手机客户端能够自动识别身份证、银行卡信息，实时上传农户信息材料，从而降低融资操作中的风险。同时风险管理部门可以通过数字化系统参与贷款审批流程，实时审核各项材料合规情况，实现全流程风险控制。

(2)数字金融能够实现实时监控。在数字金融中，金融机构能对每个时间点上的风险进行量化，对融资过程中的每个节点进行监测，根据农户信用评级，为农户提供定制化贷款，而不是像传统融资业务，只能在抵押担保品后提供贷款，这种做法既满足了农户融资需求，降低了融资风险，更能使金融机构监控切入各环节，为农户提供量身打造的金融服务产品。

3数字金融缓解农户融资约束存在的困境

3.1数字金融融资风险高

(1)与数字金融机构本身相关的风险。据调查可知，目前数字金融机构风险特征主要体现在信用风险、监管风险和平台操作风险。首先是信用风险。从农户方面来看，农户大多为散户，如果发生大规模违约追回比较困难，P2P频发的网贷雷爆事件就是最好例子。其次是监管风险。目前金融监管部门还没有针对数字交易平台业务操作规范性的监管措施，且对平台经营中存在的损害客户和投资者利益的行为没有建立有效的查处和惩罚制度，导致农户在使用数字金融融资时一旦遭受平台权利侵害，将无法及时获得解决途径。最后是操作风险。由于公司内部治理结构不科学，业务流程不规范，平台的高级管理人员及其他职工在履行职务的过程中可能存在故意或因失误操作而导致交易中断、交易数据外泄等行为，损害农户财产利益和信息安全。

(2)与技术安全相关的风险。目前我国还未出现过数字金融领域的重大安全事故，但数字技术安全往往伴随着数字金融发展而变得越来越重要。在大数据时代，个人信息利益价值凸显，海量数据既是企业和用户的核心资产，也成为不少法外分子瞄准目标。就农户而言，很多农户在多家网站上使用的是同一账户名和密码，一旦其中任何一家机构的客户信息泄露，就等于把网络武器交到不法人员的手中，其后果可能会对农户的生命安全和财产安全造成无可估计的损失。

3.2农户难以适应数字金融环境

(1)农户对数字金融融资行为缺乏信任。我国农户受教育程度普遍不高，农户对数字金融了解和认可程度不足。同时，由于网贷爆雷风险事件频发，导致部分农户对使用数字金融融资存在一定抵触心理。我国融资平台数量多、行业规模大、质量参差不齐，且原有金融监管不完善，难以把新的金融形式纳入金融监管之内，导致农户在使用数字金融融资过程中承担较大风险。此外，数字金融机构在对农户提供资金支持的同时会获取农户家庭财产情况等关键性信息，但其是否拥有足够能力保障数据安全农户难以辨别，无法给予足够信任。

(2)农户对数字金融知识缺乏了解。随着信息化时代到来，金融市场日趋复杂，创新型金融产品层出不穷，亟须农户及时更新金融知识和数字技能。然而由于我国农户普遍没有接受正规金融教育，对数字金融缺乏了解，使得农户可能无法享受到数字化时代带来的便利，限制其融资活动。同时，互联网上涵盖了大量虚假信息，农户可能因数字金融知识的匮乏而无法进行分辨，陷入诈骗分子的陷阱。

3.3征信体系发展滞后

征信体系发展滞后严重制约了投资者在数字交易平台上对农户的融资支持效果。目前央行个人征信记录覆盖率仅有35%，我国仍有4.6亿自然人没有信贷记录。由于征信信息收录单一，导致金融机构在为农户提供数字融资服务时缺乏足够信息，不敢轻易提供贷款。因此，要想在数字交易平台上缓解农户的融资约束，亟须覆盖面广、及时和准确的征信体系来打消农户和投资者的顾虑。但仅靠人民银行征信系统难以满足农户的需求，农户和投资者之间的交易也就变得更加困难。总之，我国征信体系发展任重而道远。

4促使数字金融有效缓解农户融资约束的对策建议

4.1防范数字金融风险

(1)完善数字金融法律法规和政府监管机制。一是针对农户权益保护，我国需要制定与农户融资相关的上位法，保证发生纠纷或农户寻求救助时有法可依，并对数字金融服务商的行为监管、纠纷投诉机制、农户隐私权保护等提供法律依据。二是可以设置专门负责农户融资的金融行为监管局。要求数字金融服务平台在进行融资业务之前提交一份说明融资风险及缓解方案的计划。同时制定严格的网贷平台设立审批程序，对各项业务职能进行清晰的界定，保证数字金融行业稳定持续发展，保护农户的权益。

(2)加强数字金融服务商的自身建设和行业自律。加强数字金融服务平台自身建设，改善数字交易平台的可靠性和稳健性对防控数字金融风险至关重要。一是数字金融服务商可以通过各种渠道宣传金融风险，提高农户警惕性，提高其识别和抵制欺诈信息能力。二是在平台操作上增加用户更换手机等设备时登录的多重验证，防范风险。三是改善数据规程，防止未经授权人员获得数据。数字服务平台需要定期开展网络系统检测和实时检测，制订完备应急预案。数字金融行业建立完善的投诉解决平台，及时为农户解决融资问题。

(3)培养农户的自我保护意识。大多数金融欺诈行为得逞与农户自我保护意识不强有很大关系。农户是数字金融服务的弱势群体，但仅有少数通过主动学习相关数字金融知识来保护自己财产和信息。虽然农户对于公平交易有诉求，但对信息安全方面则关注度不强。因此，派遣银行相关人员下乡演讲，提升农户维权意识，鼓励农户运用法律手段和其他调解机制解决金融纠纷，是推动农村数字金融健康发展的重要举措。

4.2大力推进农村征信体系建设

(1)大力推进数字金融机构的征信市场化改革。以人民银行征信体系为核心，鼓励大型数字金融平台和传统银行机构建立信息共享机制，推动私人信用机构、私人银行信息纳入央行征信，鼓励更多平台加入协会自律组织，构建适应数字金融特征的农村征信基本框架。还可以建立中国农村征信业协会，建立起农村征信行业标准和业务规范，在政府与农村金融市场之间发挥桥梁纽带作用，保障农村信用经济的健康稳定发展，维持农村正常的信用经济秩序和环境。

(2)完善政府信息披露和监管制度。建设独立机构专门从事农村征信管理和披露工作，公开、透明政府公共部门数据，建立完善、高效的信用管理法制环境，支持失信惩罚机制，维护农村征信市场秩序，使得金融机构能够更便捷获取和使用公开信息。

4.3增强数字金融对农户融资的适应性

(1)推广数字金融教育。农户数字金融教育体系建设需要中央政府和地方政府的切实行动来共同推进，尽管目前中国人民银行在这方面做了大量工作，但还远远不够。地方政府可以根据地方农户特点，联合相关金融机构或学校对农户开展志愿教育服务，也可由中央政府统一联合地方政府推出免费的数字金融教育App，鼓励农户学习，提升自身数字金融技能。政府可以鼓励金融机构在服务方式上变被动服务为主动服务，成立数字金融咨询服务公司，为数字金融教育建立长效机制。

(2)推动农村数字金融供给侧结构性改革。由于农村数字金融面对的主要是文化程度较低的农户，要求数字金融服务提供商开发的金融产品和服务操作相对简单、界面清晰易懂、信息安全。要实现数字金融在农村普及化，需要农村金融机构加大对信息处理系统、数字金融创新的关注和投入，通过收集农户基本信息，对用户群体进行更加系统的分类和定位，形成对农户资金规模、风险和收益等评估，丰富金融产品形式，满足农户多样化的融资需求。

参考文献:

［1］王冀宁，赵顺龙.外部性约束、认知偏差、行为偏差与农户贷款困境［J］．管理世界，2007(9).

［2］甘宇，朱静，刘成玉.中国农户面临的信贷排斥［J］．财经理论与实践，2015(11)．

［3］PISCHKEJ.Financeatthefrontier:Debtcapacityandtheroleofcreditintheprivateeconomy［M］．WashingtonDC:WorldBank，1991.

［4］何婧，李庆海.数字金融使用与农村居民创业行为［J］．中国农村经济，2019(1)．

［5］王馨.互联网金融助解“长尾”小微企业融资难问题研究［J］．金融研究，2015(9):128－139.［6］黄益平，黄卓.中国的数字金融发展:现在与未来［J］．经济学(季刊)，2018(4).

作者:贺璐 单位:湖南农业大学经济学院学生