投资公司工作要点精品(七篇)
投资公司工作要点篇(1)
上市公司投资者关系创新评选理念的提出
设置IR创新奖，这在历届投资者关系管理奖项设置上还属首次。设置这个奖项的初衷是鼓励上市公司在投资者关系管理上除了完成常规工作外，更多地发挥自身能动性，加入一些具有特色的“自选动作”，激发更多上市公司以后在IR工作上根据自身情况，开展更多有效个性化的IR工作，促进投资者关系管理工作不断发展，推动上市公司在投资者关系管理理论和实践方面不断提高和创新。
奖项的获得者是在投资者关系个性化设计方面有公司自身的创新之处，这种创新之处在保护投资者利益、实现投资者利益最大化等构建有效的投资者关系方面发挥重要作用。
评选流程说明
我们严格按照流程对上市公司投资者关系的创新举措进行评价。
整理上市公司反馈材料。在我们发放的投资者关系评选调查问卷中，要求上市公司描述2007年开展的投资者关系活动，并提供相应证明材料(包括但不限于：具有个性特色的IR制度、IR活动简介、在IR方面所获得的荣誉、关于公司的IR方面的文章、企业社会责任报告等)。
在收回的调查问卷中，大部分公司没有提供相应材料，提供附加材料的公司接近三成，这从侧面反映了IR在我国仍未得到足够的重视。
评选人员对反馈材料进行初步筛选。我们按材料详细程度和创新情况对有反馈材料的236家公司分为三类。然后，进一步从第二类和第三类公司中选出21家公司作为专家评选IR创新奖项的候选名单。
专家对筛选材料打分得到评选结果。评选人员将21份候选公司材料交给8位从事公司治理和IR方面研究的专业人员，让每位专业人员选出IR创新前5名公司，并给出点评。实行“0、1”制打分：得到专家肯定的前5名公司得1分，未得到专家肯定的公司得0分。按照各公司综合得分的高低确定前五名，评选最后的结果如表所示。
按照各公司综合得分的高低确定前五名，评选最后的结果如表所示。
投资者关系创新优秀公司及其点评
武钢股份
在2007年中国证监会开展的上市公司治理活动中，武钢股份开展了“让用户满意、让股东满意、让员工满意”的“三满意”活动，并在投资者关系管理上做出突破创新。
股东满意度是投资者关系管理中一个极其重要的组成部分，然而，国内外理论界和实践界的现实情况表明，对股东满意度的测评目前还处于空白阶段。武钢股份不仅在融资实践上屡屡开创中国资本市场先河，在投资者关系管理方面，2007年设计的股东满意度调查测评问卷也填补了国内外上市公司股东满意度测评项目的空白。这项活动不论是在理论还是在实践上都是对投资者关系管理创新的一次重大贡献。这种创新模式，有利于企业了解广大股东特别是中小股东对企业发展的期望和建议，建立企业与投资者之间双向交流的畅通机制，提升企业的整体形象。这项活动也显示了武钢股份大蓝筹的良好形象。
公司在IR工作上的最大特色在于理念创新，即：将股东满意度问卷调查作为改进企业投资者关系管理的重要手段。
股东满意度受到的影响因素很多，其中最重要的就是股票的市场价格表现，而价格表现又受到例如公司生产经营和治理状况、行业景气度、大盘走势、公司信息披露质量等更多因素的影响，而这些因素中，有些是非公司能控制的。武钢股份设计的股东满意度问卷调查，就公司能控制的因素上，对股东满意度进行分析，并将反馈回来的问卷进行分析并得到结论，以此作为改进和提高公司管理水平和信息披露质量良好手段。这样的理念为以后改进投资者关系管理指明了方向。
据了解，武钢股份今后准备从与投资者交流的形式、从定期报告披露的内容、从进一步研究完善股东满意度测评问卷三个方面入手，提高活动质量，变被动等待为主动邀请投资者，变强制性披露为增加自愿性信息披露，进一步完善股东满意度测评问卷，最大限度地提升公司在广大投资者心中的投资价值。
招商地产
招商局地产在投资者关系管理方面不断创新，其最大亮点反映在：建立投资者数据资料库，进行有效的分类管理，这在国内和国外的投资者关系管理实践上都是一种有效的方法。
招商局地产公司将平时获取的投资者基本资料，整理成投资者资料库。资料库根据投资者是否是公司股东、成为股东可能性大小和对公司跟踪的紧密程度等因素分级管理，归属不同的投资者关系级别，在沟通、提供信息、提供资料上有所区别；并在每年末编制年度招商地产A股股东分析报告，对股东在机构数量、持仓量、持仓趋势等方面发生的变化进行分析研究，对投资者对公司的意见进行归纳总结，以期对公司、大股东与流通股股东的理解和交流工作有所帮助，对今后的投资者关系工作起到指导作用。
招商地产的投资者关系管理工作真正做到了有的放矢，这对我国今后证券市场投资者关系管理工作的改进提供了很好的指引作用。
据了解，2008年，招商局地产公司的投资者关系工作的原则和方法将继续完善和提高，针对公司机构股东专业素质高、具有战略眼光等特点，配合公司再融资、股权激励等重大行为，通过公司领导领会和贯彻公司意图。通过投资者年会、参加券商推介活动、媒体等方式，让尽可能多的投资者了解公司、支持公司的发展；同时，针对不同机构的特点和要求，通过专项推介活动、走访交流、电话会议等形式“定点沟通”，突破难点。同时根据投资者的反馈，在信息披露“真实、客观”的基础上提高披露的“完整”性。
华菱管线
在2007年，华菱管线在投资者关系管理工作上做出了引人注目的创新之举：
投资者关系管理制度非常具体，且具有可操作性。华菱管线在投资者关系制度的制定上非常具体，如：在规定投资者关系工作执行主体及各方的职责上面，制度规定了董事长、董事、监事及公司授权的其他高级管理人员、董事会秘书、董事会秘书处、公司总部与各子公司参与公司投资者关系工作的相关管理人员的职责范围；在投资者关系工作的内容与实施规范方面，分为信息披露、投资者交流、资本市场反馈三大块，每块规定都是与日常IR工作相结合说明，这样使得该制度内容很充实、不空泛，具有可操作性。
编制投资者关系季刊。投资者关系季刊是华菱管线IR创新的最大亮点之一，在该季刊中，华菱管线从基础的IR理解开始，到公司业绩回顾、来自公司自身和分析师的行业分析资料、相关法规与投资者关系，到最后的经典IR案例，全面而深刻地对公司的投资者关系管理工作进行了诠释和传达。规范的投资者关系季刊是与投资者交流的一个良好的基础平台和工具，它使得投资者更好的了解公司，进一步丰富了投资者关系工作的内涵，真正做到了与投资者的积极沟通，这将有助于公司投资者关系的稳步发展。
构建投资者关系网络。华菱管线投资者关系网络的构建是从搜集资料、建立档案开始。最后汇总形成了包括证券公司、基金公司、QFII、其他投资机构以及钢铁行业公司等共8个类别的主要联系方式，为进一步加强与投资者的联系打下了基础。这点在公司投资者关系制度里面有详细的规定。这对公司开展更具针对性、有效的IR工作是大有裨益的。
广深铁路
广深铁路股份有限公司是目前中国唯一一家在上海、香港和纽约三地上市的铁路运输企业。作为三地上市企业，广深铁路在投资者关系方面表现也比较优秀，进入中国投资者关系百强排行榜。同时，因广深铁路自上市以来不断加强对投资者分析和动态跟踪方面的工作，其优秀表现也获得了本年度的IR创新奖。投资者分类管理和跟踪监控是上市公司投资者关系管理今后发展的一个重要方向，为今后公司IR工作的推进打下了扎实的基础。
中国神华
中国神华在投资者关系管理工作上继续着自己的创新之路，其最大亮点表现在：
创新的IRM理念和公司长远发展战略相结合。中国神华构建“主动、互动地沟通，与投资者分享成功”的投资者关系管理（IRM）理念，即：中国神华尊重并回报股东的理念，是中国神华公司治理追求的最高目标之一。它包括公司重视听取并采纳股东的合理化意见和建议，努力做到不断提高公司经营业绩，真实地向股东汇报公司的财务和业务知识，注重向股东提供分红派现回报等。
中国神华业务规模不断扩大需要新的资本投入，公司战略调整和业务结构优化以及应对公司在发展中所面临的潜在风险，都需要不断地与国际、国内投资者沟通，让投资者参与到公司的发展过程中，领略公司成长性，认识到投资风险，从而全程关注并支持公司发展是中国神华IRM理念的内涵。
投资公司工作要点篇(2)
目前我国风险投资机构的组织形式主要有以下几种：
1．政府授权经营集团。如广东省风险投资集团。
2．国有独资公司。如上海市创业投资公司、江苏省高新科技风险投资公司。
3．股份公司/有限责任公司。这类公司是由国有企业，高新科技开发区企业、上市公司、民营企业等筹组的公司，其特点是共同筹组资金、共担风险。如深圳创新科技投资公司、北京科技风险股份有限公司等。
4．上市公司分立机构。如联想投资公司、红塔创新投资公司、上海申能创业投资公司。
5．大学发起设立公司。如清华科技创业投资有限公司、北大招商创业投资管理有限公司等。
6．民营及外资发起设立公司。如idg中国投资公司（基金）、时代在线风险集团。
国有风险投资机构的特点与管理构架：
企业特点：
由地方政府及相关部门全资或控股出资组建；
授权经营、委任企业法人代表或聘任经营管理班子；
通过多种形式的风险投资，促进当地创新科技产业发展；
通过项目投资及资本市场运作，实现国有资产增值保值；
根据风险投资行业特点，可用全额资本进行投资；
赋予组建区域性“风险投资行业协会”的功能；
可用国有风险资本，发起设立区域性或专业性的各类“风险投资基金”；
根据发展需要，经批准可在国内外设立子公司或分支机构；
接受委托，管理及运作地方政府支持中小企业发展的专项“风险创新项目资金”；
根据发展需要，地方政府可分阶段向风险投资机构增加注入“风险投资引导资金”，壮大其风险资本金。
管理构架：
授权经营公司不设立股东会，由董事会行使出资者职权；
参股、控股公司设立股东会；
董事会决策机构，决定公司重大事项；
监事会是经营监督机构，按公司法和公司章程行使职权；
经营班子负责公司资产运营管理及投资事务，对董事会负责；
通常设立项目投资部、财务管理部、战略发展部、基金（资产）管理部、人力资源部等工作机构，确保风险投资业务运作畅顺；
风险投资机构与独资、控股、参股公司的关系是以产权为纽带的出资者与经营者的关系。
风险投资机构可聘任独立的专家委员会，为进一步改善经营运作及创新发展，定期提供研究咨询。
风险投资机构的主要运作管理模式及内部治理结构：
以有限责任公司方式设立，对投资项目以股权管理方式运作。
其管理特点有：
选择投资项目——需符合国家产业政策及鼓励发展领域的创新科技项目；
投资项目评审——由公司内部的“投资决策委员会”和董事会，审定投资项目及投资金额；
股权方式投资——以风险资金作股权投入，派出人员进入被投资企业的董事会、监事会，参与企业的重大决策；
组成项目管理团队——由擅长技术与企业管理、金融财务等3至4名员工，跨越不同的功能管理部门组成，负责投资企业的动态跟踪管理，以及筹划资本增值退出方案；
定期汇报进展——由管理团队定期交流项目管理及进展情况，对投资项目进行全过程动态研究与跟踪，建立共识。避免局部管理不善而且危及整个项目计划失败；
资本运作退出——通过项目股权转让或推荐项目企业上市，作为风险资本退出的主要途径；
激励与约束机制——对管理团队实施“风险投资项目资本增值退出奖励办法”。以及对因跟踪管理不善的项目人员进行调整直至解聘；
风险投资公司必须制定包括“廉洁自律”在内的基本管理规定，建立激发员工创造力的“开拓、求实、严谨、高效”的企业文化。
按培养风险投资家的目标，建立员工队伍的聘任与激励机制
风险投资机构需要高素质的人才，员工大多拥有双学历或多年企管经验
采用矩阵式聘任体系，按人才的配备要素进入相应的聘用职务系列
公司可按行政管理系列、投资管理系列、财务管理系列、行政辅助系列等聘用划分，每个系列都有近20个档次，并且各系列的档次都有相对应的聘用待遇平衡关系，以体现公司对每位员工的聘任都进入系统全面考虑。公司可在不同类别和不同层次上确定不同员工的任职资格、工作规范、薪酬标准。这样就构筑了一个系统化的全员聘任及工作平台，便于员工对本职工作、岗位、能力的认同，便于公司按投资管理需要实行跨职务系列的“项目团队”优化组合。
加强典型投资案例分析，加速管理层专业化和项目团队职业化建设
中国大陆在20世纪90年代初成立运作的风险（创业）投资公司，大多经历过采用类似信托投资或金融借贷的运作方式。这种运作方式，很难培养出富有创意又有务实操作能力的风险投资队伍。而部分从海外回国参与中国风险投资的专才，对中国国情（含法律、税务、企管等诸因素）要有一个深刻的理解过程，其对在中国的投资风险运作及项目企业的判断控制能力，有待实践中提高。因此，风险投资机构若拥有了较成熟的风险投资人才，拥有了众多的风险投资家团队，就拥有了持续发展的未来。
最近三年间，由于亚洲金融风暴的警示，中国的风险资本才真正以股权的方式进入被投资企业，风险机构的团队参与被投资企业的决策及市场运作。因此，真正以市场化运作的风险投资机构，需要在投资经营理念、选择项目指引、企业跟踪管理、资本运作退出、管理团队激励等方面，进行深刻的研究与总结。以典型的风险投资案例，以丰富的投资经历、经验或教训，以内部研讨的方式训练业务管理团队，迅速提升风险投资机构整体的专业化与职业化水平。
投资公司工作要点篇(3)
1．政府授权经营集团。如广东省风险投资集团。
2．国有独资公司。如上海市创业投资公司、江苏省高新科技风险投资公司。
3．股份公司/有限责任公司。这类公司是由国有企业，高新科技开发区企业、上市公司、民营企业等筹组的公司，其特点是共同筹组资金、共担风险。如深圳创新科技投资公司、北京科技风险股份有限公司等。
4．上市公司分立机构。如联想投资公司、红塔创新投资公司、上海申能创业投资公司。
5．大学发起设立公司。如清华科技创业投资有限公司、北大招商创业投资管理有限公司等。
6．民营及外资发起设立公司。如IDG中国投资公司（基金）、时代在线风险集团。
国有风险投资机构的特点与管理构架：
企业特点：
由地方政府及相关部门全资或控股出资组建；
授权经营、委任企业法人代表或聘任经营管理班子；
通过多种形式的风险投资，促进当地创新科技产业发展；
通过项目投资及资本市场运作，实现国有资产增值保值；
根据风险投资行业特点，可用全额资本进行投资；
赋予组建区域性“风险投资行业协会”的功能；
可用国有风险资本，发起设立区域性或专业性的各类“风险投资基金”；
根据发展需要，经批准可在国内外设立子公司或分支机构；
接受委托，管理及运作地方政府支持中小企业发展的专项“风险创新项目资金”；
根据发展需要，地方政府可分阶段向风险投资机构增加注入“风险投资引导资金”，壮大其风险资本金。
管理构架：
授权经营公司不设立股东会，由董事会行使出资者职权；
参股、控股公司设立股东会；
董事会决策机构，决定公司重大事项；
监事会是经营监督机构，按公司法和公司章程行使职权；
经营班子负责公司资产运营管理及投资事务，对董事会负责；
通常设立项目投资部、财务管理部、战略发展部、基金（资产）管理部、人力资源部等工作机构，确保风险投资业务运作畅顺；
风险投资机构与独资、控股、参股公司的关系是以产权为纽带的出资者与经营者的关系。
风险投资机构可聘任独立的专家委员会，为进一步改善经营运作及创新发展，定期提供研究咨询。
风险投资机构的主要运作管理模式及内部治理结构：
以有限责任公司方式设立，对投资项目以股权管理方式运作。
其管理特点有：
选择投资项目——需符合国家产业政策及鼓励发展领域的创新科技项目；
投资项目评审——由公司内部的“投资决策委员会”和董事会，审定投资项目及投资金额；股权方式投资——以风险资金作股权投入，派出人员进入被投资企业的董事会、监事会，参与企业的重大决策；
组成项目管理团队——由擅长技术与企业管理、金融财务等3至4名员工，跨越不同的功能管理部门组成，负责投资企业的动态跟踪管理，以及筹划资本增值退出方案；
定期汇报进展——由管理团队定期交流项目管理及进展情况，对投资项目进行全过程动态研究与跟踪，建立共识。避免局部管理不善而且危及整个项目计划失败；
资本运作退出——通过项目股权转让或推荐项目企业上市，作为风险资本退出的主要途径；
激励与约束机制——对管理团队实施“风险投资项目资本增值退出奖励办法”。以及对因跟踪管理不善的项目人员进行调整直至解聘；
风险投资公司必须制定包括“廉洁自律”在内的基本管理规定，建立激发员工创造力的“开拓、求实、严谨、高效”的企业文化。
按培养风险投资家的目标，建立员工队伍的聘任与激励机制
风险投资机构需要高素质的人才，员工大多拥有双学历或多年企管经验
采用矩阵式聘任体系，按人才的配备要素进入相应的聘用职务系列
公司可按行政管理系列、投资管理系列、财务管理系列、行政辅助系列等聘用划分，每个系列都有近20个档次，并且各系列的档次都有相对应的聘用待遇平衡关系，以体现公司对每位员工的聘任都进入系统全面考虑。公司可在不同类别和不同层次上确定不同员工的任职资格、工作规范、薪酬标准。这样就构筑了一个系统化的全员聘任及工作平台，便于员工对本职工作、岗位、能力的认同，便于公司按投资管理需要实行跨职务系列的“项目团队”优化组合。
加强典型投资案例分析，加速管理层专业化和项目团队职业化建设
中国大陆在20世纪90年代初成立运作的风险（创业）投资公司，大多经历过采用类似信托投资或金融借贷的运作方式。这种运作方式，很难培养出富有创意又有务实操作能力的风险投资队伍。而部分从海外回国参与中国风险投资的专才，对中国国情（含法律、税务、企管等诸因素）要有一个深刻的理解过程，其对在中国的投资风险运作及项目企业的判断控制能力，有待实践中提高。因此，风险投资机构若拥有了较成熟的风险投资人才，拥有了众多的风险投资家团队，就拥有了持续发展的未来。
最近三年间，由于亚洲金融风暴的警示，中国的风险资本才真正以股权的方式进入被投资企业，风险机构的团队参与被投资企业的决策及市场运作。因此，真正以市场化运作的风险投资机构，需要在投资经营理念、选择项目指引、企业跟踪管理、资本运作退出、管理团队激励等方面，进行深刻的研究与总结。以典型的风险投资案例，以丰富的投资经历、经验或教训，以内部研讨的方式训练业务管理团队，迅速提升风险投资机构整体的专业化与职业化水平。
投资公司工作要点篇(4)
关键词：地方投融资平台公司;金融风险;防范;化解
自20世纪80年代我国地方政府投融资平台开始出现以来，地方政府普遍建立了投融资平台，并且随着地方政府越来越重视投融资平台建设，地方投融资平台公司的数量和规模不断扩大，尽管为地方经济发展创造了一定的条件，同时也取得了较好的成效，但同时也面临着一定的金融风险，特别是地方政府债务危机的现象比较普遍，而且部分地区的融资平台当期债务本息已远超当地财政收入，潜在的金融风险一触即发。这就需要地方政府及相关方面一定要高度重视地方投融资平台公司金融风险防范与化解工作，特别是要运用系统思维和创新理念，着眼于破解地方投融资平台公司面临的一系列金融风险，采取更加有效的措施，推动地方投融资平台公司金融风险防范与化解工作取得更大突破。
1地方投融资平台公司面临的金融风险
地方投融资平台的风险已经被国家银行、金融监管部门列为行业最高的三类风险之一。从当前地方投融资平台公司面临的金融风险来看，比较突出的是债务率过高，普遍存在偿债能力不足的问题。比如一些地方政府为了能够获取更多的建设资金，利用地方投融资平台公司进行举债，而且已经超过全年财政收入水平，这使地方投融资平台公司在发展的过程中可能面临较大的金融风险；再比如还有一些地方投融资平台公司不注重自身发展模式创新，特别是在开展投融资的过程中还没有进行科学的研究和分析，特别是在投资领域过于重视基础设施建设，导致地方投融资平台公司收效不高，进而可能引发一定的偿债危机。还有一些地方投融资平台公司在开展投融资活动的过程中，面临一系列投资收益风险，比如某地通过对12家地方政府融资平台进行调查，投资收益风险主要来自项目建设前、中、后期三个阶段，占比分别42.5%、31.7%、25.8%，投资决策缺乏科学性的问题比较突出，因而面临一系列投资决策风险。此外，很多地方投融资平台公司还面临国家宏观政策变动风险，特别是由于国家越来越重视地方投融资平台管理工作，同时也要求在防范和控制系统性风险方面狠下工夫，这就对地方投融资平台公司如何更有效的防范和控制风险提出了新的更高的要求，但很多地方投融资平台公司由于具有一定的“行政化”特点，因而在金融风险防范与控制方面仍然存在诸多不足，特别是在金融风险防范与控制方面缺乏高度重视，导致出现一系列不该出现的风险。
2地方投融资平台公司金融风险管理存在的问题
2.1金融风险防范意识不强。从当前地方投融资平台公司来看，尽管在服务地方经济发展方面做了大量卓有成效的工作，但由于地方政府投融资活动越来越多，而且很多地方政府还出现了“过度投资”的现象，这就直接导致地方投融资平台公司面临着一系列金融风险，但地方投融资平台公司并没有深刻认识到防范金融风险的重大价值，在经营与发展的过程中，还没有将稳定市场预期、防范区域性、系统性风险上升到战略层面，地方投融资平台公司“债务风险”相对比较突出。深入分析地方投融资平台公司金融风险防范意识不强的原因，最根本的就是地方政府为了促进地方经济发展，投资规模越来越大，但却没有对金融风险进行系统的研究和分析，这也直接导致很多地方投融资平台公司缺乏“量力而行”的意识。2.2金融风险管理体系落后。目前很多地方投融资平台公司在这方面做得不够到位。比如一些地方投融资平台公司还没有深刻认识到国家对于防范和控制系统性金融风险的高度重视，在开展金融风险管理工作的过程中缺乏深入地研究和积极地探索，特别是没有从地方投融资平台公司的特殊性入手将投融资工作风险管理工作进行有效结合，甚至一些地方投融资平台公司没有建立比较完善的金融风险管理制度，金融风险管理工作缺乏规范化和有效性。还有一些地方投融资平台公司在开展金融风险管理的过程中，没有建立比较完善的组织体系，同时也没有将其纳入绩效考核及目标责任体系当中。2.3金融风险化解机制薄弱。从当前地方投融资平台公司来看，普遍面临一定的“债务风险”，但很多地方投融资平台公司还没有建立比较完善的金融风险化解机制，导致地方投融资平台公司金融风险越来越大。由于地方投融资平台公司属于国有企业，因而很多地方投融资平台公司不重视公司治理改革和创新，特别是由于地方投融资平台公司设立的初衷是为本地基础设施建设提供融资服务，平台融资后所投入的项目大多是半经营性或非经营性的，因而公司治理不够完善，特别是由于地方投融资平台公司项目投资计划、资金回笼情况、贷款余额、融资规模等普遍不对外公布，这也直接导致无法形成科学地监督机制，特别是外部监督不够到位，对于出现的风险也没有采取有效措施进行化解，因而导致地方投融资平台公司债务风险愈演愈烈。2.4金融风险监测工作滞后。要想更好的防范和化解地方投融资平台公司金融风险，至关重要的就是要加强金融风险监测工作，但目前很多地方投融资平台公司对金融风险监测工作还没有给予高度重视，这也直接导致地方投融资平台公司面临更多的金融风险，特别是当出现金融风险的时候无法更有效地化解。比如一些地方投融资平台公司没有利用大数据技术开展地方投融资平台公司金融风险监测工作，对投资、融资等活动可能出现的各类风险缺乏数据收集与分析，金融风险防范的前瞻性、战略性以及针对性不强；还有一些地方投融资平台公司不重视金融风险监测工作的系统性建设，比如很多地方政府以及监管部门在防范和化解地方投融资平台公司金融风险方面做得不够到位，同时也重视投资收益，导致出现了一定的投资收益风险。
3地方投融资平台公司金融风险防范与化解措施
投资公司工作要点篇(5)
进入五月,海外上市公司的CFO们变得异常繁忙,针对资本市场的推广成为他们日程表上重要的一项工作。在这繁忙的时候,良好的投资者关系管理更能凸显其价值。然而每到这个时候CFO们就会抱怨工作的繁忙和效率低下,以往在投资者关系管理中累积的问题就会爆发。
英睿(ICR)企业沟通和投资者关系公司董事总经理Ashley Ammon女士接受本刊专访时,针对大部分中国上市公司披露的财报评论道,“我在纽约经常听到机构投资人反应,中国上市企业在披露方面做的不如非中国上市企业。”但是她强调,公司在华尔街的形象可以通过持续透明的投资者关系工作而改善,“我相信在沟通一致和策略性IR方面做到领先的企业,最终将能获得投资界的认可和青睐。”
这无疑是一个真理。但是如何达成行而有效的投资者关系管理的确是一个难题。为此本刊特与Ashley进行了一系列问答,分享了英睿(ICR)的丰富经验,以供CFO和IRO参考。
《首席财务官》:中国上市公司的投资者关系管理部门一般都很精简,即使是大型的国企也是如此,这种情况是否正常?
Ashley:中国企业的投资者关系部门一般都比较精简,主要是因为中国的资本市场还处于早期发展阶段。“投资者关系”在中国是一个新的概念,与投资活动、披露和报告要求,技术创新,以及融资和新股发行等一系列活动密切相关。即使是在美国,投资者关系在过去很多年也一直是一个行政性的概念。直到最近几年,由于多种因素促使,投资者关系的关键性和战略性作用才越发显著。
我觉得不能把投资者关系部门的规模与其专业性画等号。一个市值高达10亿美元的大型企业也许只有一或两位投资者关系的专职人员。但是这些专职人员一定是行业专家。他们理解全球资本市场的运作,熟悉公司所在的行业以及与之相关的企业,同时具备必要的金融和会计背景。一个由十几个人组成的投资者关系团队,尽管人力充足,但如果缺乏这些才能,是不能有效和成功的与投资者进行沟通的。
《首席财务官》:在您看来,一个合理的投资者关系部门架构是怎样的?应该有哪些必不可少的职位,他们之间如何分工?
Ashley:投资者关系总监可以使公司的CEO和CFO从直接与股东沟通的具体事务中解脱出来。他还承担着制定和贯彻披露策略,掌控投资人预期的重要任务。
此外还需要一或两个支持人员的配合。这些人员应当熟练掌握powerpoint,具有很强的口语和书面表达能力,并且极其注重细节。他们还应当确保公司的推介材料、公司网站和投资者关系网站的内容清晰、简洁和精确。
随着全球投资人有更多的渠道投资中国股票,不管是在中国上市,还是在美国或者香港上市的企业,获取这些公司的信息渠道也在增加,越来越多的中国企业开始认识到投资者关系的重要性,并且愿意投入时间和财力网罗人才,构建他们的专业化团队。投资者关系正在从行政性的被动的地位,演变成具有高度专业性和积极的角色。
《首席财务官》:海外上市的中国公司在投资者关系工作中最容易忽视哪一方面?
Ashley:一般而言,投资者关系管理工作主要围绕着企业的财报管理展开根据企业财报的时机,企业需要明确和规划合适的静默期时间和推广活动。我们相信好的IR操作可以帮助公司制定投资人适当的预期,并且持续达到或超越这样的预期。这样持续下来,就可以树立企业在投资界的信誉,从而降低融资的成本。
海外上市的中国企业经常忽略的一点是,在表述公司的盈利预期时,未能恰当的解释实现这些盈利预期的背景和条件。当这些条件不能落实,以至公司不能达到盈利预期的时候,投资人将完全归责于企业,而企业也将不得不承担相应的惩罚。
《首席财务官》:上市公司如何才能更加有效的利用投资者关系管理公司?
Ashley:中国企业对投资者关系公司提供的服务存在很大的误解。投资者关系公司不应该被视为一个“股票推销”的服务供应商。我经常见到,一些中国客户在雇佣了一家投资者关系公司之后,很奇怪他们的股价为什么没有随之上升。
一个高水平的投资者关系公司是公司在资本市场活动部分最好的咨询顾问,为企业提供有关资本市场的信息和建议,帮助管理层在投资者沟通方面做出最好的决策。投资者关系公司应当提供给客户有关投资者对公司认知的重要数据,帮助CEO和CFO撰写准确、简明和经过归纳提炼的公司信息,以让投资者更能充分理解企业的目标和发展状况。这还可以增强投资者对管理层和企业的信任,降低其对公司投资风险的评估――这一点在目前的市场环境中至关重要。
《首席财务官》:采访时,我们经常会遇到CFO表达一些困惑,不知是自建IR团队还是雇佣财经公关公司,您如何看待海外上市公司IR团队和投资者关系管理公司之间的关系?
Ashley:内部IR团队和外部IR公司并不是互相排斥的。我们很多客户就有自己的IR团队,也有很多客户没有。这往往取决于公司的资源和规模。
我们相信像ICR这样高水平的IR公司对于企业内部IR团队是一个极好的补充。基于我们广泛的客户基础,我们能为企业提供行业准则的建议,而内部团队并不具备这样的视角。同时我们的咨询人员具备华尔街工作的经验,可以提供架构完整和清晰的策略来开展投资者关系工作。
我们还借助自身与华尔街的广泛关系,特别是与卖方分析师的联系,来强化投资者对企业的认知,并且提升客户在投资界的曝光度。与一些IR公司不同的是,ICR的咨询人员多有股票分析或基金管理的背景,我们相比大多数公司管理层更具有独特的视角和高度,可以帮助企业获得投资人最直接和真实的看法,而公司管理层往往很难做到这一点。
《首席财务官》:成功开展投资者关系管理工作有没有一些必要的前提?
Ashley:我认为成功开展投资者关系管理工作的重要前提是,明确投资人对公司的认知,然后准确的表述企业的业务、发展规划以及推动业绩增长的能力。最终管理层用公司的实际行动来证明和投资人沟通的这些内容。一个小企业往往缺乏基本的资源和架构,难以达到上市公司的披露要求,进而导致公司对外沟通的信息和自身能力所及存在差异。很多这样的企业可以通过雇佣合适的咨询顾问,来改善自己的这种状况。一个聪明和专业的IR咨询顾问可以帮助公司更好的解释公司所面临的棘手状况,或者阐述公司提升盈利的方式和能力,然后管理团队进一步落实他们承诺过要做的事情。
《首席财务官》:准确了解投资者的需求可以令投资者关系管理工作事半功倍。CFO作为上市公司投资者关系的负责人,他们怎样才能准确而又迅速的了解投资者的需求?又如何保证信息能够有效及时地为投资者所接受?
Ashley:CFO可以通过与IR咨询人员的合作来加强对投资人需求的理解。具体做法包括:选择具有投资界背景,从事过分析师或者基金经理类似职务的专业IR咨询顾问;开展有效的投资者工作,包括静默期以外与投资人有效、积极的互动,并记录日常的沟通情况;聆听IR的建议,并且针对信息采取行动。
如果管理层经常听到投资人对某一问题的意见,比如公司应当对手中的现金加以利用,CFO就应当认真对待这个意见。我经常听到来自股东类似的意见,并反馈给管理层,然而管理层因某些外部因素无动于衷。而之后,企业的管理团队会来向我咨询,为什么他们的股票相比同类企业估值偏低。
ICR在这方面的做法是,客户与他们的咨询顾问每周都要进行沟通来确保公司在投资者关系方面更有效率。这包含代表公司回应投资者电邮和电话询问,有针对性地参与投资者会议来实现对管理层时间的合理有效应用。
新上市的企业可以先着手了解公司现有的股东需求。IR公司、主要机构投资人和投资银行都是公司在华尔街的“耳目”。不过公司应当了解的是,投资人和投行在本质上还是依照自己的利益行事,不会向公司透露他们最直接的目的和意图。这也就说明了为什么一个IR公司可以在准确传递华尔街的意见时,发挥极其重要和不可替代的作用。
至于确保公司信息有效及时地为投资者所接受,关键要素简单明了:一致性、透明和信誉。
《首席财务官》:CFO们的工作往往很繁忙,既要参与公司战略制定,也要进行财务管理,您认为CFO应该怎样合理分配与海外资本市场沟通的时间?大概会占到多大的比例?
Ashley:CFO的时间分配因企业而异。对于已经设立了财报/企业融资部门的中小企业,我们建议CFO投入大约20%的时间与投资者沟通。这包括每周至少花一个小时的时间与IR团队讨论工作, 包含一个深入华尔街以及熟知公司所在的行业的资深顾问,以确保CFO的时间得到最合理的利用。我们通常会与公司目前的投资人、潜在投资人、卖方分析师以及其他相关人员进行沟通,并且只把最重要的、值得管理层亲自关注的问题转交给企业。我们还会确保管理层在与华尔街交流之前做好充分的准备,从容应对,避免不慎违反美国证监会的规定。
《首席财务官》:那么CFO们应该如何提升与资本市场沟通的效率?对投资者进行合理的分类是不是一个有效的途径?上市公司如何对投资者进行合理的分类?
Ashley:应当管理和控制CEO和CFO直接面对投资人渠道和时间,保证他们有充分的时间来管理和运营企业。有些中国企业的CFO花将近99%的时间在外出差会见投资人,这令我十分惊讶。我相信这绝对不是一个有效的工作方式。一个理性的投资人也不愿看到这样的状况。
CFO不应当直接立刻面对投资人,而是应当由一个咨询顾问或IR专家与之先进行沟通。了解了投资人的疑虑、投资特点和过去的投资记录后,再由CFO与投资人直接沟通。
重申刚才的观点,我们通常衡量一个基金的以下情况来决定该基金投资人是否值得占用管理层的时间:管理的总资产规模;基金类型(共同基金,对冲基金等);投资风格(合理价格成长型 、激进成长型、价值型等);在公司所在行业以及该基金对公司同类企业的持股情况;与该企业过去的会面和沟通记录;该基金是激进投资者还是被动投资者。
《首席财务官》杂志:股价往往被用来衡量上市公司投资者关系管理水平,如何正确看待股价和IR之间的关系?除股价之外,有没有其他一些评价架构和指标体系?
Ashley:我非常不赞同用股价来衡量上市公司投资者关系的管理水平。
我认为,考察IR工作有效性的最直接的标准是,分析师对企业的盈利预期相比公司实际盈利状况的准确性。有效的投资者关系工作减低了投资人的认知和企业实际运营结果之间的差距,从而减少了投资人对公司实际财务数据的“惊讶”。
投资公司工作要点篇(6)
【关键词】投资公司 财务管理 管理制度
投资公司占有被投资公司的一定股权，对所投项目公司具有一定管理权限，并且可以依据法律对资本进行经营，对产权进行管理，从而使股东的利益能够达到最大化，财务管理是投资公司管理中的关键内容，因此要加强对财务管理的重点研究。
一、完善投资公司财务管理制度
投资公司财务管理不仅包含内部财务管理。同被投资公司相同，投资公司也拥有平等、独立的法人地位，但被投资的公司的财制度和财务人员并没有管理权限，只对投资公司内部具有管理权限。一个公司的财务制度和财务人员对公司的财务管理有着重要作用，因此，投资公司在运行过程中，应当应用股权或其他合理手段加强对被投资公司的财务管理，这种管理即使无法达到最终的管理目标，也会对管理产生一定影响。
投资公司在运行过程中，需要提高自身的财务管理能力，日常核算中，对会计工作要进行规范，使会计信息的准确性能够得到进一步提高，保护投资的合法利益。投资公司在制定财务管理制度上应当在结合自身的实际情况的基础下，依据相关的法律法规完成。与此同时，应当制定一套合理的财务决策审批制度，对固定资产、存货、资金等管理制定进行完善。完善的合同管理制度，会使投资公司的执行、管理、决策变得更加清晰。
投资公司可以对被投资的公司的制度进行抽查，如果发现制度存在问题，应当对问题进行及时调整，并将调整后的项目作为公司的考核内容。
二、对财务人员进行管理
（一）选聘财务人员
财务人员的综合素质是确保投资公司综合利益的关键因素，因此，要加强对财务人员的选聘的重视程度。财务人员不仅需要具有相应的从业资格证书，和长年财务工作经验，而且也要诚实、有责任心、敬业，只有具备上述的所有素质才能成为一名优秀的财务管理人，这种人才也是投资公司向被投资公司指派最佳人员。
（二）制定完善的培训制度
随着我国经济的快速发展，会计核算和财务管理都会发生巨大变化，在这样的环境背景下，投资公司对财务管理提出了更高的要求，不仅需要具有较强的财务管理能力，而且也需要具有一定的前瞻性。投资公司为了能够与快速变化的经济体制相适应，投资公司财务中的财务部门应当依据财务会计工作发生的变化，对财务经理进行定期培训，从而使其掌握的知识能够跟上经济时生的变化，从而使公司的会计准则能够逐渐向国际会计准则逐渐靠拢。
三、委派财务主管，推行责任制
财务人员与财务制度同样重要，财务制度的执行最终需要财务人员完成。依据被控公司的财务会计管理和控制流程，投资公司在对被投资公司进行财务管理时，可以委派财务人员，从而实现对被投资公司生产、经营情况的全面掌控，了解公司的真实情况，确保会计信息的准确性和完整性，为投资公司进行决策提供有力的数据支持。
委派财务人员通过委派掌握被投资公司的财务活动和人员的控制，从而使公司的整体利益能够实现最大化。目前，现在工作中可以委派会计主管，委派财务主管属于投资公司的编制人员，由投资公司进行统一管理，对被投资公司财务事物进行全面管理。
实际工作中，为了避免会计主管遭受投资公司和被投资公司的双面检查，而无法处理投资公司、个人、被投资公司三方面利益之间存在的冲突。投资公司，一方面要确保主管的权利，如果主管在被投资公司中主管只是公司的中层人员，在被投资公司在进行决策时，很难发挥出应有的作用；另一方面，对财务主管的奖惩和考核进行进一步细化，从而有效的避免主管的工作没有动力、没有压力，长期游离在公司中。
被投资公司委派到被投资公司的财务人员，应当在特定的时间向投资公司汇报工作情况，年末则应当对公司进行详细总结，提交总结报告，并且要有投资公司主管和领导签署相应的意见，作为日后考核工作的主要依据。如果被投资公司具有一套完善的财务会计体系，则在管理上可以采用财务负责人联签制度。也就是通过直接委派人员对财务活动进行监督，掌握财务活动的全部信息。
在实际工作中，投资公司需要依据投资协议中的相关规定，对被投资公司的资金运转，由委派人员与公司董事长或总经理进行联签制，实现对被投资公司的动态管理，从而保证投资公司合法利益不会受到侵犯。委派出的人员是投资的人员编制，在考核和奖惩上要统一管理。财务负责人联签制对被投资公司在运行过程中财务信息和重大决策要具有知情权、检查权等，但通常情况下并不会对经营管理进行直接干预。委派人员的职责主要体现在以下三个方面：监督、服务、沟通。
财务负责人作为投资公司的代表，主要的职能是监督。但凡为联签事项，财务负责人员应当在准备介入，并应当同负责任人联合签署；但凡进行联签时，联签表的填写应当由驻派人员填写，该表应当作为备案文件或直接上报给投资公司，否则投资公司有权不受理。
四、加强对审计的管理
投资公司对被投资公司进行财务管理的一种重要手段就是审计管理，通过审计管理能够对存在的问题进行真实反映。投资公司应在会计年度报告结束后，委托具有资历的会计事务所对被投资公司经营情况和财务报告进行审计，审计前，应当组织审计人员对被投资公司存在的财务问题以及可能存在的漏洞进行详细分析，然后找出审计的重点内容，制定相应的审计计划。依据审计计划，对审计目的进行明确，审计过程中要对外部的审计力量进行合理应用，避免在审计过程中出现陋习。
完成审计，投资公司依据审计的实际情况，对公司的人员进行组合，然后复核审计结果，从而在机制上对会计事务所的审计工作起到一定的督促作用，确保审计结果的科学合理。在会计事务所的协助下，投资公司可以对被投资公司的财务报表、账簿、会计凭证等能够反映公司经营情况的信息进行审计，从而详细掌握被投资公司在会计处理上的方法以及编制的报表是否合理，确保工作的开展有章可循，以及被投资公司的财务包括与经营结果的真实性，从而确保投资公司能够完全掌握被投资公司的信息。通过审计发现的问题，投资公司应当采取合理的措施督促被投资公司对存在问题的休整，并将改正过后的结果，作为下次投资依据。
除了以上提到的内容外，还需要进行内控审计。内控审计对审计的可操作性和管理要有着很高的要求，许多内控审计都来自高层管理人员的预感和对问题的分析，内控审计通常情况下都具有较强的针对性，或是公司经营效益存在的问题和管理的难点或重点内容。内控审计的开展需要以公司管理作为重点，避免对公司的效益产生影响。
五、结束语
公司是不断变化与发展的一个组织，固定财务管理模式不可能始终适用于同一公司，在管理过程中要想防患未然，规避财务风险，就需要在财务管理手段和财务人员上不断努力，与我国投资的大环境相结合，不断地对财务管理方法进行完善，促进公司的快速发展。
参考文献
[1]李O.我国集团公司上市方式与财务战略、财务政策、财务绩效相关性研究[D].西南财经大学，2011.
[2]叶映兰.寿险公司财务管理运营机制研究――组织、控制与系统[D].武汉大学，2010.
[3]余霞.集团公司财务管理模式优化[D].财政部财政科学研究所，2012.
投资公司工作要点篇(7)
论文关键词:投资项目 财务管理 收益 安全
根据2009年底中央经济工作会议的核心理念“保增长、调结构”,结合南京市提出的“转型发展、创新发展、跨越发展”的总体要求及集团“打造成多元化、区域性、立体式的企业航母”的总体战略,公司将定位由投资经营服务型企业向投资收益型企业转变,力争成为集团二级投融资平台。截至目前,公司对外股权投资累计达到3.2亿元,年投资收益约4000万元,投资范围涵盖房地产、金融、能源和创意文化产业,投资方式以参股为主,控股为辅。
在“十二五”期间,公司将依靠自身力量努力打造“交通投资”品牌,力争早日实现稳定、丰厚的投资收益,为集团“十二五”期间交通基础设施建设提供补充性资金。期间,公司每年对外股权投资不低于5000万元,累计对外投资预计将达到4亿元,预计综合投资收益率不低于15%。
公司投资领域已涉及地产(住宅与商业)、金融、能源和文化传媒等领域。“十二五”期间,公司将继续深化对上述领域的投资,进一步进入新能源与节能减排、地产领域的保障房项目、金融领域的基金投资项目。
随着公司对外投资规模的日益扩大、投资项目的日益增多、投资领域的日益延伸,加强公司对外投资项目的财务管理、确保公司投资项目的收益和安全将成为公司各项工作的重中之重。下面就如何加强对外投资项目财务管理和及时回收投资收益提出几点建议,以供参考。
一、按照财务标准对对外投资项目的投资收益进行归类、跟踪和监控
对外投资项目的收益可以有会计收益与财务收益两个不同的概念。在会计上看来,只要账面收入大于账面成本,即意味着收益的取得。而在财务上则首先要求实际的现金流入量大于现金流出量,即现金净流量大于零;考虑到时间价值因素,不仅要求现金净流量大于零,更要求现金流入量的现值大于现金流出量的现值,即净现值大于零;考虑到机会成本因素,不仅要求净现值大于零,同时还必须大于机会成本。
公司应根据财务标准对对外投资项目进行分类和实时跟踪,按照公司确定的投资项目收益财务标准,及时对已投资项目采取加大投入、保持现状、及时清理退出等措施保证公司投资项目的质量,也保障了公司的整体利益,控制和促进公司投资活动的水平。
二、进一步加强企业外派监事会财务监督工作
1、加强以财务为核心的全程监督
外派监事会通过列席参加相关会议、开展调研、查阅报表、实施质询、专访谈话等方式对企业重大的财务情况、资产运作、资产质量及经营者行为等实施全过程监督,围绕事前、事中、事后三个基本环节,有效发挥监督职能。
(1)以重大决策为重点开展事前监督。在企业决策前,监事会可对有关决策项目提前介入并调研论证,着重从风险防范和控制的角度进行判断,向决策层提出意见和建议。在企业决策时,监事会可以对企业决策过程进行审查和监督,确保重大决策的合法性和合规性。
(2)以重大经营活动为重点开展事中监督。外派监事会要紧扣企业中心工作,围绕企业生产经营管理活动开展监督检查,选准切入点和突破口,确定检查目标和检查工作方案,有选择地对企业重大投资、重点工程建设、招标投标等经营活动深入了解,对发现的违规行为,及时提出纠正意见和建议。
(3)以企业存在问题的督促整改为重点开展事后监督。外派监事会要对企业财务运作、投资担保、经营效益、资产运营、利润和薪酬分配等重点问题进行审查,对已发生的问题或存在的隐患,要督促企业进行整改,帮助企业改进和完善规章制度,堵塞管理漏洞,促进企业规范运行。
2、加强对企业内控有效性的监督
强化监事会财务监督职能,必须加强对管理环境和管理机制的监控,尤其要加强对企业内控有效性监督,对企业内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素进行有效性的评估,评价企业内控制度在合理保证资产安全、财务报告及相关信息真实性、经营管理合法合规、促进企业实现发展战略等方面的有效性,督促企业提高经营管理水平,增强风险防范能力,实现可持续发展。
三、人员管理
财务上对人的管理,即对外派投资企业做财务管理工作人员的培养和管理。完善的制度都是人制定的,而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力而定。如果没有适当的财务管理人员,就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。对人员的管理表现在以下方面。
1、实行严格的选聘标准
财务人员良好的素质是公司向投资企业派出财务经理和 出纳以保障公司利益的关键。
2、实行专职制度
对于向投资企业派出的财务负责人和出纳建议实行专职制度,便于更好地掌握投资企业的经营状况和财务状况。
3、实行定期汇报制度
公司财务部门每月召开一至两次部务会议,专门汇报交流投资企业的财务情况及管理心得,其中重要的财务信息应及时汇成文件上报公司领导及相关业务部门,以利于公司对投资企业的管理。
4、实行定期培训制度
随着市场经济体制的不断完善,会计核算和财务管理发生了重大的变革。为尽决跟上这种变化,公司财务部门需要不断地培训。定期培训制度一是适应会计制度的变革,随时更新自己的知识结构,二是向国际惯例靠拢,加强对国际会计准则的了解,以适应国际化的步伐,三是加强对科技动态与财会专业的发展等相关业务的了解,比如,已进行过包括新旧会计制度的对比、企业价值评价、内资企业与合资企业税收政策的比较、网络与会计、我国会计准则与国际会计准则异同系列专题培训。力求使派往投资企业的财务负责人拥有较高的财务前瞻性及较综合的财务管理能力。
5、实行外派人员:重绩效考核制度
公司对于外派投资企业的财务负责人和出纳等财务人员,除了参加投资企业的月度、季度和年度考评外,更主要是要参加公司对外派人员绩效考核体系。
四、制度设计
设计财务管理制度,也就是通过一定的程序和系统、一定的规章制度保证对投资企业管理的有效实施。对投资企业的财务管理应该是一个系统,对于投资项目来说,它起始于项目的考察论证阶段,结束于项目资本变现退出,贯穿于公司资金一资本化一资金的长循环之中。
1、投资前期财务评价
项目投资前的财务评价很重要,它关系到投资项目的价值认定问题,没有较大价值的项目是不值得投资的,但投资的价值点在何处,它是否真实可靠,这不能仅仅根据项目的技术是 否先进,有没有市场来定性判断,还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在公司的投资决策程序中,其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见,公司要制定一套标准的《尽职调查一财务可行性分析工作底稿》,从搜集资料的完整程度到资产、负债、权益的个体评价的认定细节做规范性的描述,使投资评价工作有章可寻,对投资项目的论证过程起到既有提示又有要求的作用。对投资项目的投资前调查与了解是否充分,对其价值的判断是否准确,定价是否合理,谈判条件是否有利,直接决定了投资后管理的难度,也决定了将来退出时获利空间的大小,因此,投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。公司财务部门和投资部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值,规避投资风险,为领导决策提供参考。
2、投资企业动态财务管理
对已投资项目的管理是公司对外投资实现保值、增值的必然阶段。一般在公司与投资企业签订合同文本时,从财务审核与监督的角度出发,应专门设计财务管理方面的约定,其中包括由公司委派财务负责人和出纳的约定,指定会计师事务所审计的约定,对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了公司对投资企业的管理权和监控权,从而更好地保证了公司在投资企业的收益权。
五、管理手段
在财务管理具体实践中,实行纵横交叉的网络式管理,可以既保证对投资企业的动态全面了解,又重点掌控一些核心技术和管理经验,可以采用以下几种方式。
1、财务负责人单任制和轮岗制
财务负责人单任制即由公司派出唯一的财务负责人,负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密,管理风险小,缺点是一个企业一个财务经理,管理成本高。但作为国有企业,公司必须采取这种管理方式。同时,公司规定外派投资企业的财务负责人任期三年后进行轮岗。
2、中介机构审计的方式
对所有公司对外投资企业,采取聘请我们信任的中介机构审计的方式进行管理。
3、数据库管理方式
随着公司对外投资项目越来越多,项目的动态管理和动态监控难度确实越来越大,公司需要在现有的管理成本下实现对已投资项目的有效管理和控制。于是,我们建议尝试用投资管理信息系统的方式进行横向动态管理,也就是公司建立数据库的形式实现对已投资项目财务状况的动态了解和掌握,主要设立三级财务数据系统,一是大量的基础财务数据,这是对投资企业经营状况分析判断的基础,二是在此之上系统自动生成的各种比率分析数据,通过对各种比率的分析了解,可以掌握投资企业的动态财务状况及趋势,三是在一、二级数据的基础上设计的预警系统,比如,发现投资企业的现金保有量不足三个月的消耗量等情况,系统会自动预警。我们希望通过数据库这种规范、标准的动态反映,满足公司各类人员在对投资项目管理方面的需求。
参考文献:
[1]王录:企业集团内部实行财务总监委派制几个问题之我见[J]财务与会计,2001(1)
[2]郭奕宏:浅谈会计委派工作应注意的问题[J]鞍山财会,2000(7)
[3]冯卫东、胡兴国:对于试行会计委派制度若干问题的认识[J]财务与会计,200l(5)
[4]唐俐:企业集团财务管理模式选择[J].会计之友,2005(2)
