企业资金状况分析篇(1)

一、现金流量在企业财务中的地位

1，企业的现金流量是当下经济市场中公司经营水平的最真实体现。现金流量是指公司经营过程中进行商贸活动、货物交易等商业活动而获得的货币价值数量，包括货币总量的收入状况、支出状况和转移状况等。现金流量是现代经济市场中，公司会计制度中的一项重要内容，也是公司经营水平的最真实的数据体现。如今的商业公司中，现金流量已经成为了公司财务状况的一个主要体现形式，通过现金流量可以大体上估算出企业的财务状况水平，对公司的财务有一个整体的了解。

2，企业的现金流量是企业整体经济实力的一个真实体现。现金流量包括企业进行商业经营中所收得的现金数量，投资资金数量，已经纯利润的数量。企业商业经营中的现金数量是最真实的、最有效的企业经济实力体现。通过查看一个公司经营过程中的现金数量，投资资金数量等数据，可以真实地了解这个公司的经济实力，估算出公司的经营规模，资本实力企业现状。因此，现金流量是现代经济企业中一个重要的会计财务统计内容。

二、如何通过现金流量进行企业财务分析

1，通过现金流量分析企业的资本水平。通过现金流通量来分析公司企业的财务水平，首先要通过现金流量来分析企业的资本水平，企业的资本水平主要是由企业的整体经济价值量决定的，通过货币的形式加以表现出来。而公司经营过程中的现金流量则是货币形式的体现，通过公司的现金流量可以间接估算出公司的资本水平，进而了解公司的具体财务状况。

2，通过现金流量分析企业的资金管理水平。以现金流量来考察公司的财务状况，另一个形式是通过现金流量分析公司的资金管理水平，公司经营过程中的资金管理水平，直接决定了公司财务状况的质量。公司资金的管理水平较高，那么公司的财务状况势必也能处于一个较高的水平。现金流量是公司资金管理方式的有效体现，通过对资金管理水平的考察，也能了解公司的财务水平。

3，通过现金流量分析企业的经营水平。以现金流量来分析公司的财务水平，还可以通过现金流量分析公司的业务经营水平。一个公司的业务经营水平决定了该公司在经济市场中的地位高低，而公司的现金流通量则是公司经营水平最直观的体现。公司的业务经营良好，那么现金流通量势必较高，而公司的业务经营水平低，那么现金流通量必然有限。通过现金流通量可以看出一个公司的业务经营水平，进而看出公司的企业财务状况。

4，通过现金流量分析企业的财务安全系数。通过现金流通量分析公司的财务状况，另一个形式是通过现金流量来分析企业的财务安全系数，进而查看公司的财务状况安全性的高低。现金流量是一个公司经营过程中现金的流通数量、流通速度、流通动向等数据的总称。通过企业的现金流量，可以明确公司的业务经营安全性的高低，进而确定公司的财务管理现状是否安全。

三、现金流量为何能够体现企业财务

1，现金流量是企业商品交易额的主要数据。现金流量作为企业经营中的一项交易数据，如何通过它来了解公司的财务状况呢。首先，企业公司在进行商品交易的过程中，需要通过现金货币来进行等价交换。公司的商品所能够交换回来的现金货币，就是公司的商品交易额。而公司的财务状况则主要是由商品的交易额决定的。因此，通过现金流量就可以估算出公司企业的商品交易额，进而进一步地了解公司企业的财务管理状况。

2，现金流量决定了企业的盈利水平。现金流通量能够体现企业的财务状况的另一原因是现金流量决定了企业公司的盈利水平。公司经营过程中的经营利润是由商品贸易额决定的，而现金流量最为商品贸易额的表现形式，其流量的多少就决定了企业盈利的多少，二者是呈一个正相关的关系。

3，现金流量是公司经营水平的真实体现。通过现金流量能够了解公司企业财务状况的另一个原因是现金流量是公司经营水平的体现。公司企业在市场经济中的经营水平高，那么公司的贸易额必然较多，现金流通量也大，如果公司的经营水平较低，那么现金流通量肯定也少。通过现金流通量看出公司的经营水平，进一步了解公司的财务状况。

4，现金流量是公司资本运转情况的体现。现金流量能够体现公司财务水平的另一个原因是通过现金流通量可以看出公司资本运转的情况，现金流通量作为公司的经济实力水平的直观体现，可以真实的体现出公司的资本实力，通过现金流量的有关数据，可以看出公司资本的运转情况，进而了解公司的整体财务水平。

四、利用现金流量进行财务分析的合理性

1，能够真实地了解公司的资金动向。通过现金流通量来分析公司企业的财务水平，是有其存在的合理性的。首先，通过现金流量能够真实地了解公司的资金动向。现金流量是公司中资金流动，资金收支的重要统计数据，通过对现金流量数据的查看，可以真实的看出公司的资金投资出处、收款情况等。而这些具体事宜是公司财务状况的重要内容，因此，通过现金流量可以有效分析公司的财务水平。

2，能够有效地了解公司的资本实力。通过现金流量能够分析公司的财务状况的另一个合理性是现金流通量能体现出公司的资本实力。公司的现金流通量较大，那么公司的资本实力相对比较雄厚，公司的现金流通量小，那么公司的资本实力相对比较薄弱。资本实力决定公司的财务水平，因此，通过现金流量能够真实了解公司财务水平。

3，能够明确公司资金的流通速度，通过现金流量了解公司的财务状况的另一个合理之处在于现金流量能够体现出公司的资金流通速度。现金流量概念中的一条便是公司企业经营过程中资金的流通速度，通过对公司的资金运转速度的了解，也可以分析出公司的财务水平。

4，能够准确分析公司的真实财务状况。现金流通量体现出公司财务状况的另一个合理性是公司的现金流量是真实财务数据的体现，公司企业经营中的现金流通量是财务数据中最重要的一项交易数据，通过现金流通量，可以轻易地分析出公司的财务状况。

企业资金状况分析篇(2)

关键词：现金流量表；作用；分析方法

中图分类号：F23 文献标识码：A

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动和筹资活动的动态财务报表。现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。近年来，随着投资者对现金流量意识的提高，从仅重视利润表转而更加关注现金流量。

一、分析现金流量表的作用

（一）解释企业一定时期内利润与现金流量的差异及其原因。就评价企业业绩来说，净利润无疑是最好的评价指标。但由于通过利润表所提供的净利润信息是财务会计收益，它是以权责发生制为基础、遵循历史成本原则和配比原则计算出来的，仅仅是现金流量的估计数。财务会计收益能否最终转化为现金，还取决于应收账款能否及时收回等因素。事实上，有许多企业虽有较好的业绩，但还是免不了面临财务危机。因此，盈利必须辅以良好的现金流入才是最有利的。

（二）有助于客观评价企业整体财务状况。企业管理层编制会计报表的一个主要目的就是通过报表反映企业经营情况和财务状况，为决策层提供有益的信息。通过分析现金流量表，可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面评价企业的财务状况。首先，对于任何一个企业来讲，经营活动产生的现金流入，主要是销售商品和提供劳务收到的现金。企业总是希望能进行现金交易，不愿赊销，但所有的销售不可能都是现金交易，因而企业又面临应收账款的问题。尤其是在我国现阶段企业资信状况不好的情况下，应收账款很难收回，形成坏账的可能性很大。因此，经营活动产生的现金流入情况，能够反映企业财务状况的好坏。其次，投资活动产生的现金流量，反映了企业与投资有关的现金流入、流出情况。现代企业投资已经实现多元化，其目的是在保证资产安全完整的前提下，分散投资风险，获取最大收益。对企业来说，投资就必须承担各种风险，如果企业能取得预期的回报，就会对企业的财务收支状况产生积极的影响；反之，就会对财务状况产生不良后果。最后，筹资活动产生的现金流入，主要是吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，反映了企业利用资本市场的筹资能力，间接地反映了企业财务状况。企业筹资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或具有良好的发展前景；反之，则很可能是财务状况不好的表现。

（三）对企业未来现金流量进行预测。人们分析现金流量表，与其说是了解企业过去各种活动所引起的现金流量的变动，不如说是为了了解企业未来活动及所引起的现金流量情况。使用者可以从多方面进行分析，预测企业未来的现金流量。在分析时，尤其应注意对现金流量表附注所披露的与现金流量没有关系的投资及筹资活动的分析，因为这些活动信息有利于信息使用者评估企业未来的现金流量。

二、现金流量表的分析方法

（一）现金流量结构分析。现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析，以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析。流入结构分析分总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度；流出结构分析也分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度；流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现金流入，该比值越大越好，比值越大反映收回现金的能力越强。

（二）获取现金能力分析。获取现金的能力是指经营现金净流入和投资资源的比值，弥补了根据利润表上分析获利能力指标的不足。获现能力分析指标具体包括销售现金比率、总资产现金流量率、资产现金流量回报率、资本金现金流量比率、每股经营现金净流量、折旧摊销影响系数、现金净流量增长率、现金流入流出比率等。

（三）偿债能力分析。对企业投资者来说，通过现金流量分析，测定企业的偿债能力，有利于其做出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们做出贷款决策的基本依据和决定性条件。偿债能力分析指标具体包括现金比率、现金流量比率、流动资产现金比率、全部债务现金流量比率、现金流量利息保障倍数等。

（四）盈利质量分析。由于我国盈利信息失真的问题相当普遍，过去那种以权责发生制为基础得出的盈利数量指标，往往使企业的盈利质量受到一定影响，从而未能反映出企业的真实盈利状况。现金流量表能在一定程度上较好地分析企业的盈利质量。盈利质量分析是指以权责发生制为基础的盈利确认是否同时伴随着相应的现金流入，只有伴随现金流入的盈利才具有较高质量，两者差异越小，盈利质量越高。盈利质量分析也是对资产负债表、损益表的盈利能力分析的必要补充。盈利质量分析主要包含净利润经营现金比率、营业利润实现比率、销售收现比率、营运指数、现金流入结构比率、现金流量偏离标准比率等。

（五）股利支付能力分析。企业当期取得的现金在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利。企业支付股利能力的强弱，主要由下面三个指标衡量：一是经营活动的现金净流量与当期支付的现金股利的比率；二是可供普通股股东分配的营业现金净流量与流通在外的普通股股数的比率；三是每股经营活动现金净流量与总股本之比。

（六）发展潜力分析。企业的发展潜力是企业生存的基础。企业的规模和实力是企业价值的核心内容，他们表明了企业潜在的获利能力。发展潜力分析主要包括再投资现金比率、投资适当比率、现金投资成长率、经营或投资活动现金流量净增长率、现金流出结构比率及经营、融资与投资比率等。

三、结束语

总之，现金流量表在分析一个企业的财务状况时，确实是一个不可多得的工具。利用现金流量表可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来的财务状况。在理性投资理念深入人心的今天，对现金流量表进行分析已经成为经营、投资企业的重要组成部分，越来越受到人们的重视。

（作者单位：山东省城乡建设勘察院）

主要参考文献：

[1]刘迪，丰淑华.现金流量表在财务管理中的重要意义[J].合作经济与科技，2010.1.

企业资金状况分析篇(3)

关键词：现金流量表 分析

现金流量表属于企业基本财务报表，它跟资产负债表、利润表共同构成企业基本财务报表。现金流量表是通过现金流入以及现金流出的形式来对一定时期内企业所从事的投资活动以及筹资活动、生产经营活动的动态反映。相比较于企业的资产负债表以及利润表，企业现金流量表的编制是依据收付实现制的原则来进行的，而不是权责发生制，这就在很大程度上减少了管理者主观因素的影响，其所包含的现金净流量在表达和反映企业经营状况上比利润表更加真实、可靠和客观。

伴随着市场经济体制的进一步完善，企业财务报表使用者在进行管理决策时越来越重视现金流量表所包含的企业财务信息，依靠现金流量表来分析和把握企业整体财务状况，减少投资和决策失误，提高决策科学性。正是基于此，企业管理者更应当进一步挖掘现金流量表所蕴含的财务信息，积极利用其中的信息资源来为管理决策服务，以此来确保企业的顺利发展和运营。

一、现金流量表分析注意事项

（一）结合企业具体的投资活动、筹资活动以及经营活动来进行分析

管理者在利用现金流量表进行分析时，不应当仅仅单纯地从现金净增加额的正负来分析判断企业的财务状况，而是应当紧密结合企业所进行的筹资、投资以及经营活动来分析判断企业的现金流量以及其增减变动情况。单纯地依靠现金净流量的正负来判断企业经营状况并不十分合理，应当紧密结合企业的具体业务分析判断企业的发展状况和财务状况。

（二）企业管理者依靠企业现金流量表分析企业现金流量时，还应当紧密结合企业资产负债表以及企业利润表

从现金流量的结构以及现金流量的比率来对现金流量进行分析判断现金流量的结构分析则围绕现金流入量的结构分析、现金流出量的结构分析以及现金流入量跟现金流出量比率来进行；现金流量的比率分析则是围绕获取现金能力分析、流动性分析以及盈利能力分析等来进行。企业的资产负债表以及利润表都是静态报表，所反映的只是企业在某一时刻的经营成果、财务状况。与这两张表不同，企业现金流量表所反映的是企业在某一时期内的现金流量状况，属于动态报表。应当注意的是，这三张报表中的任何一张都不能够单独提供完整的财务信息，在分析现金流量时应当将这三张财务报表结合使用，只有这样才能保障在分析判断公司财务弹性、偿债能力以及资产流动性时具有科学合理性。

二、企业偿债能力分析

现金流量表能够真实反映企业的现金流动状况，可以解释和表达在一定时期之内企业所创造出的现金数量。管理者依靠现金流量表可以了解企业在一定时期内满足所有现金支出的情况下所创造的超额现金数量，也可以了解和把握企业偿债能力。财务报表通过自身所具有的会计语言对企业的财务状况、经营成果以及现金流量情况进行科学描述。从公式上来讲，企业在一定时期内所形成的现金流入量减去同一时期内企业所形成的现金流出量就是企业在该时期所形成的净现金流量。

传统的企业偿债能力分析往往是利用流动比率来进行分析，即流动资产跟流动负债之间的比率。这其中，流动资产所反映的是企业在一定时期内可以变现的资产金额，它包含了比较多流动性不是很强的资产项目，例如本质上是费用的待摊费用、呆滞存货、预付账款、难以收回的应收账款以及待处理流动资产损失等。尽管上述项目都具有资产性质，但是却难以在实际中变换为现金，也就很难具备偿还债务能力。不仅如此，不同的企业其资产的质量是有着很大差别的，其流动资产的结构之间也具有很大的不同。正是基于此，仅仅利用流动比率这一财务指标来分析和反映企业的偿债能力，在一定程度上具有不合理性。可以结合利用经营活动现金净流量跟企业的资产负债表相关财务指标来进行分析比对，作为原先流动比率指标的有效补充，增强财务报表分析的准确性和可靠性。

具体来讲，主要由以下几个方面内容：一是企业经营活动现金净流量跟企业流动负债之间比率，这一分析指标能够揭示和反映企业经营活动中产生的现金偿还企业短期债务的能力。一般来讲这一财务比率越高则意味着企业的短期偿还债务能力也就越高。二是企业经营活动现金净流量跟企业全部债务之间比率。通过这一分析指标能够揭示和反映企业经营活动中产生的现金偿还企业全部债务的能力。一般来讲这一财务比率越高则意味着企业的全部偿还债务能力也就越高。三是现金的期末余额跟企业流动负债之间的比率。一般来讲，这一财务比率可以反映企业直接支付债务的水平，这一财务指标越大则意味着企业的偿债能力越高。不过现金收益率差原因，并不是这一比率越高越好。

三、公司获利能力分析

获利能力就是企业的利润获取能力，也可以理解为企业利润在企业现金净流量创造中的贡献能力。一般来讲，就是将企业现金净流量跟企业的利润额进行对比分析。站在分析方法的角度来看，现金流量表使用者也可以将获利能力分析当做是现金净流量对于企业利润的保障程度。也就是当企业的账面产生利润时，这其中有多少是真实存在的现金流入。

跟传统的财务报表信息使用不同，这样一类数据分析对于财务报表使用者具有不一样的作用和意义，因此可以将这类分析当作是盈利质量分析，依靠现金流量表进行盈利质量分析，是对传统的资产负债表、利润表盈利能力分析的有效补充。同时在研究分析获利能力时要结合企业具体管理活动分析。对于企业来讲，其现金流量基本上都是由投资活动、筹资活动以及经营活动所产生的。企业投资活动一般会产生负的现金净流量，企业在进行项目投资时会出现较大额度的现金流出，这就要求在评价企业投资效益时结合投资前后时期内现金流量表来进行综合评价。当企业的投资回报期进入稳定阶段或者企业过去的投资回报比较大时，都有可能使得企业投资活动现金净流量为正值。当企业在进行筹资时结合直接融资以及间接融资两种手段时，企业筹资活动所产生的现金净流量一般为正值。不过企业也可能会因为偿还贷款等原因使得企业筹资活动现金净流量为负值。企业经营活动产生的现金净流量一般为正值，不过由于企业会计核算都是以权责发生制为基础，因而企业净利润跟现金流量并不完全匹配。对于发展良好的企业，其经营活动都会产生正的现金净流量。

四、企业风险预测分析

现金流量表使用者可以依靠现金及现金等价物净增加额的增减变化情况来对未来短时期之内被投资单位的潜在风险进行合理分析评估。一般来讲，现金及现金等价物净增加额为正值时通常为以下几种情况：第一种是企业经营活动现金流量绝对大于企业的现金流出，在此基础上有着较大金额的额度积累，能够有效实现到期债务的偿还或者实现对外投资，这样一种情况下被投资单位的财务状况比较好，投资者的投资风险相对比较小。第二种是经营活动比较正常，同时投资活动也可以得到较高的回报，不需要对外借款，这是为偿还债券本息，减少资金占有。这样一种情况下也表明了被投资单位有着较好的获利能力及经营能力。第三种是经营持续稳定，尽管企业的投资项目并没有达到投资回收峰值，但是投资项目成效比较明显，同时企业的信誉也比较好，不需要介入外部资金，这样一种情况下被投资单位经营持续稳定，投资风险不大。当现金及现金等价物净增加额为负值时，现金净流量总额出现负增长，企业的现金流量内部结构所呈现出来的增减变动规律跟之前的生命周期相同，能够比照着预测出企业的风险情况。

财务报表分析使用者不仅仅要关注企业现金流量的最终结果，也要关注企业现金流量的具体过程。现金流量表使用者需要结合企业产品或者项目生命周期来考察分析企业现金净流量，如果在讨论企业现金流量时忽略掉企业所处的生命周期，那么现金流量表的参考意义就会大打折扣。管理者通过企业的现金流量结构分析能够获取不少有价值的财务信息。对于企业来讲，其现金流量的结构可以有很多种组合。现金流量组合方式不同，所获得的财务效果也是不同的。企业管理者应当尽量确保企业现金流量结构的合理性，科学安排企业现金的流入以及流出，尽量保证企业现金流入以及企业现金流出在金额、时间以及利率结构等方面的协调性。企业现金流量作为一个动态过程，流入以及流出会产生现金存量。企业的现金流动过程就是企业的现金流量跟企业现金存量之间相互转化、相互影响的动态过程。表现在企业会计账户上，企业现金流量指的是发生额，而现金存量则是指余额，企业现金流量表则从整体上反映了企业现金流动的最终结果。

总的来讲，现金流量表使用者在分析企业现金流量时需要透过分析指标看透企业财务状况实质。现金流量表使用者要想真正发现问题、分析问题、解决问题就需要在分析计算财务指标时认真研究企业的实际生产经营状况，并紧密结合企业的整体发展战略、企业的经营管理过程，并在此基础上跟同行业企业进行对比，只有这样才能够切实提高现金流量表的使用效率和效益，减少财务风险，推动企业健康持续发展。

参考文献：

企业资金状况分析篇(4)

关键词：现金流量表 编制方法 发展趋势

中图分类号：F234 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2011）08-159-02

根据财政部的《企业会计准则――现金流量表》的要求，上市公司从1998年报开始以现金流量表取代财务状况变动表。现金流量表已成为上市公司对外编报的主表之一。现金流量表对于广大投资者的投资决策是一张非常有用的报表，但是要真正发挥现金流量表的作用，还需要对现金流量有深入的认识并掌握一定的技巧。

一、现金流量表的目的和作用

1.现金流量表可以提供企业的现金流量情况，从而对企业整体财务状况作出客观的评价。在市场经济条件下，竞争日常激烈，企业要想站稳脚跟，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是需要及时地收回销货款，以便以后的经营活动能顺利开展。

2.从本质上看，现金流量表提供了新的信息，而财务状况变动主要是重组了年初及年末两份资产负债表的数据。财力状况变动表的作用，主要是解释企业年初的状况怎样变化为年末的财务状况，并借此沟通资产负债表和损益表。财务状况变动主要基于营运资金概念，但以当前的眼光看，营运资金是流动资产和负债的差额，流动资产中不但包括现金，还包括存货、应收账款等其他流动资产。

3.通过现金流量分析，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。如果现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。但是如果现金流量有很大一部分是举债而来的，那么企业将来就会有偿还债务的负担，影响到企业将来的现金流量；另一方面，企业最常见的失败原因，症状也可在现金流量表中得到反映，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业净现金流量的能力是否偏太低。此外，还可以分析有无将短期借款用于长期投资的情况，判断企业在长期筹资方面是否发生困难。

4.现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得的现金，企业获得的这些现金是如何运用的，对能够说明资产、负债、净资产变动的原因，对资产负债表和利润表起到补充说明的作用，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。

5.现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，同时通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。

二、现金流量表的编制

（一）现金流量表的传统编制方法

1.总额法。所谓现金流量编报的总额法是指编制现金流量中现金流入量、流出量分别以总额列示，收支互不相抵。

2.净额法。净额法是指现金流量按项目以收支相抵后净额列示。现金流量表一般应当以总额反映，从而全面揭示现金流量的方向、规模和结构。但对于那些代客户收取或支付的现金及周转快、金额大、期限短的项目的现金收入和支出应当以净额列示。

3.直接法。直接法是通过现金收入和支同的主要类型反映来自企业经营活动的现金流量。常见的直接法有工作底稿法和T形账户法。

4.间接法。间接法是以本期利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。

（二）现金流量表编制的新方法

1.日记凭证法。编制现金流量表是指依据对影响企业现金流量的日记凭证汇总，直接从凭证中得出数据并定期（通常按月）编制现金流量表的一种方法，它的编制程序是：经济业务发生时，根据原凭证填制记账凭证，月末找出影响现金流的记账凭证，进行认真分析，并将数据填入现金流量项目汇总表对应项。将现金流量项目汇总表中计算得出的第五项“现金及现金等价物净增加额”的结果与当期“现金及现金等价物各账户的期末余额汇总数期初余额汇总数，得出的结果相核对，检查两者是否一致，根据每月现金流量项目汇总表填制现金流量表，年终，将本年12个月的现金流量主表各项目的“汇总金额”加总填入本年现金流量主表，然后按照准则的要求，结合资产负债表及利润表，采用间接法填制现金流量附表。”

2.公式法。公式法编制现金流量表的基本思想是：利用资产负债表、利润资料，辅以少量的辅助记录和明细表，通过项目间关系的分析，得出填列各项目的计算公式，勿需编制的调整分录。

3.同步循环编制法。可以利用会计电算的方法和媒介，借助ERP，利用其集成特性，通过资金管理模块，自动生成实时的现金流量表。

4.企业偿债能力分析。分析质量对于投资者的行为决策至关重要。企业能否偿还到期债务，不仅要分析其资产负债率、速动比率等资产结构性问题，还要考察企业已获得利息保障倍数等指标，而这些指标又大多涉及存货及应收款问题，同样不能令人放心与信服。由于一般情况下，债权人都会要求债务人以现金偿债，企业到期还债的能力从根本上讲是企业债务到期前现金流量状况决定的。如果企业不是故意失信毁约，那么只要其债务到期前有足够的现金净流量，企业偿债能力是有保障的。

5.企业运营能力分析。我们通过营运能力的主要分析指标，诸如总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率与其他指标相比，其目的性较为直接。该指标以赊净收入为分子计算，不仅反映了应收账款的变现速度，而且可信度较高。该指标越高，应收账款变现速度越快，企业偿债能力越强。变现速度越快，说明企业产品被市场较为看好，在其他条件同样情况下，债权人更愿意接受变现能力较强企业的货款。因为，应收账款回收期越短，变现速度越快，企业风险越小，盈利质量越高，偿债能力越强。

三、现金流量分析的方法

1.结构分析。现金流量的结构分析主要目的为通过分析，发现现金流量在整体结构上存在问题，以便管理层采取相应的决策调整，使现金流量结构趋于合理化。现金流量的结构分析主要分为现金收入结构分析、现金支出结构分析和现金余额结构分析。

2.趋势分析。现金流量的趋势分析主要是通过连续几年的数据对比，分析公司未来的发展趋势和方向，达到正确预测公司的财务状况的效果。因为相对于经营比较稳定的公司来说，其一般都是朝着健康向上的方向发展，通过趋势分析即可大致预测出公司的发展前景。

3比率分析。比率分析是通过计算现金流量表内相关项目之间的比率或现金流量表中某一项目与其他报表中有关项目的比率，借以评价企业的偿债能力、投资及支付能力等的一种方法。在进行比率分析时，可将计算出的比率与企业过去同一比率、同行企业的同一经率、国外企业的同一比率，公认的标准等进行比较，从而了解、判断企业财务状况、获利能力等的变动差距。现金流量的比率分析一般包括获现能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析和成长能力分析。

四、不同角度的企业现金流量分析

企业盈利能力对于评价企业当前绩效、长远发展意义重大。也只有盈利能力不断提高，企业偿债能力才有保障。但是，我国企业传统的盈利能力分析指标基本上都是以当年利润为基础的。如果是以总资产利润率、净资产利润率、销售利润率、成本费用利用润为基础的，无一不是由利润计算出来的。而我们都知道，在权责发生制下，利润并非企业当年真正到手的现金，如果有很多现金不能回收，那么这些评价便要大打折扣。不难设想，如果应收账款在销售收入里面占有相当比重，就使利润最终实现隐含较大风险。因此，企业的盈利能力分析就不是令人信服的分析。所以，企业的盈利能力最终要以现金净流量来做保证。

五、现金流量表的发展趋势

（一）财务报告的目标与现金流量表

1.财务报表的决策相关性研究。（1）传统财务报表决策相关性正在减弱。第一，资产负债表的缺陷。资产负债表是反映企业资本结构和财务状况的报表。随着对指标研究的深入，流动比率和速动比率的缺点暴露无遗。尽管流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，但它在内容上包含了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收账款、待处理流动资产损失和预付账款等。（2）现金流量表具有更强的决策相关性。相对而言，现金流量表由于是以“收付实两制”为基础，纵的可能性小，因此现金流量表提供的信息就更为客观。美国FASB曾指出：“现金流量不涉及估计或分配，同时，除在现金流量表中有关项目分类以外，也很少涉及判断。”应当说，客观性这一特点正是现金流量表的优势所在。

2.何种报表能更好地揭示企业财务状况及其初的变动，却无法说明财务状况变动的原因。收益表说明当期的经营成果，但是不能阐明经营收益与财务状况变化之间的关系，因此其并不能与资产负债表进行有效的衔接。正是从这个意义上说，现金流量表是资产品负债表利润表之间的桥梁，它能反映净利润和经营现金流量的差异，同时也能反映企业当期筹资活动、投资活动与经营活动对企业财务状况变动的影响。

（二）经济环境的变化与现金流量表

1.技术环境的变化。一是报告编制手段的创新。《现金流量表》会计准则颁布伊始，如何编制现金流量表成为企业亟待解决的棘手问题。在很多企业中，现金流量表一年只需编制一次。大量的调整成为费时、费力且差错率高的工作。在实现现金流量表编制的电子化后，平时会计人员在经济业务发生时可直接根据经济业务的类型和引起现金流量的变化将数据输入有关项目，每个月根据应计项目调整净利润到经营活动现金流量。这样，到年底报表就可以自动生成。二是报告披露方式的创新。由于数据在各个经营部门之间用网络方式实时传递，财务部门有可能推出每日财务报表，报表主要提供关于企业现金流入与流出的信息，同时在报表附注中披露。每日财务报表不仅可供企业管理当局作决策参考，也可满足广大机构投资者对企业财务信息日益增长的需求。每日财务报告可在网上公布，也可以通过电子邮件方式传递给主要股东和债权人。

2.金融环境的变化。资本市场持续快速发展使机构投资者呈增加趋势，这使得投资者整体的财务分析能力有了很大提高。根据会计准则的“利益团体”理论，他们有可能通过影响会计准则的制定进程，在准则中体观自身的利益。由于现金流量在决策中的重要性，他们将会要求企业提供更为详细和具体的关于企业现金流量的信息。银行等信贷机构预警机制的建立也会要求企业提供以现金流量表为信息核心的财务报告。对企业现金流量表进行分析，获取有关企业偿债能力变动的信息将成为银行日常的一项重要工作。

参考文献:

1.中国注册会计师协会.2007年注册会计师全国统一考试辅导教材会计[M].中国财政经济出版社,2007

2.李国跃.现金流量表编制之我见[J].财会月刊,2007(2)

3.杨桂珍,欧阳玉秀.用代码日记法编制现金流量表[J].中国乡镇会计,2005(5)

企业资金状况分析篇(5)

关键词：杜邦财务分析；财务管理；应用

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）016-000-01

前言

杜邦财务分析法作为财务比率分析路径，有助于提高企业财务管理水平。但就当前的现状来看，杜邦财务分析法在应用过程中逐渐凸显出无法反映企业经营管理、无法体现中小企业现金流量等问题，影响到了杜邦财务分析法作用的发挥，为此，应针对杜邦财务分析问题作出正确的调整，就此达到最佳的应用状态，缓解企业财务危机问题。以下就是对杜邦财务分析体系相关问题的阐述，望其能为当代企业财务管理工作的有序开展提供有利参考。

一、杜邦财务分析体系应用实例

在杜邦财务分析法应用过程中，为了实现对企业财务比率信息的反馈，要求相关工作人员在企业财务状况分析过程中应注重引入分析公式：

权益净利率=资产净利率×权益乘数

资产净利率=销售净利率×总资产周转率

销售净利率=净利润÷销售净额

从而实现对企业投入资金获利能力、整体获利能力、净利润与销售净额关系的反馈，就此完善财务管理工作。例如，TCL公司在实践经营活动开展过程中涉及到了电子类产品的生产，因而在此基础上，为了全面掌控到企业财务动态状况，即引入了杜邦财务分析法，如下：

2015年净资产收益率=2.3%×0.8×3.9=6.24%（1）

替代销售净利率的净资产收益率=4.2%×0.9×3.84=14.51%（2）

销售净利率增长对净资产收益率的影响=（2）-（1）=8.27%

即从2015年杜邦财务分析数据即可看出，与TCL公司2014年2.3%相比，呈现出净资产收益率上升趋势，而导致收益率上升的原因主要归咎于资产周转率的增加，带动了企业的发展。

二、杜邦财务分析体系在企业财务管理中应用局限性

就当前的现状来看，杜邦财务分析法在企业财务管理应用中呈现出的问题主要体现在以下几个方面：

第一，忽视现金流量表，即在杜邦财务分析法应用过程中仅要求相关工作人员应注重对利润表、资产负债表等数据的收集，忽视了现金流量表的应用，从而影响到了对企业生产经营中资金链状况的反馈，且危急到了企业财务状况数据的真实性；

第二，忽视留存盈利状况，即企业会计在净收益数据整理过程中，通过亏损信息的整理，对股东利润进行分配。但就当前的现状来看，部分企业在财务管理工作开展过程中缺少股利分配环节，从而影响到了企业市场价值，且基于未考虑留存盈利状况的背景下，降低了杜邦财务分析结果精准性。为此，当代企业在杜邦财务分析方法应用过程中应提高对此问题的重视程度，对其展开有效处理[1]；

第三，忽视收益质量，即收益质量关系着企业财务状况，但在传统杜邦财务分析作业中，未考虑收益质量因素。

三、杜邦财务分析体系应用改进措施

（一）引进现金流量数据分析模式

在杜邦财务分析过程中通过对企业流动性比率、资产管理比率、债务管理比率、获利能力比率等的计算，可实现对企业财务流动性的定性分析。因而在此基础上，为了全面掌控到企业财务状况，应注重引入现金流量数据分析模式，即突破以资产偿债率、权益净利率判断企业经营状况模式的限制，充分考虑现金流量因素的影响。例如，某企业在杜邦财务分析法应用过程中，即引入了现金流量数据，且获知企业于2013年-2014年期间，现金流量由原由13%上升至14%，即企业处在资金利用率较高的经营状态下。现金流量数据分析模式在应用过程中进一步扩大了企业财务数据分析全面性，为此，应强化对其的应用[2]。此外，基于现金流量数据分析模式引入的基础上，为了保障计算数据真实性，亦应将计算公式转化为：净资产收益率=杠杆贡献率+净经营资产利润率，而经换算后=平均净负债/平均权益×经营差异率+净资产周转次数×经营利润率，就此优化杜邦财务分析法，达到最佳的企业财务分析状态。

（二）引入留存收益比率

在企业财务状况分析过程中，留存收益比率起着至关重要的影响作用，因而在杜邦财务分析法应用过程中，应注重突破传统计算方法的限制，引入留存收益比率，即判断当期收益总额中用于企业未来扩张的留存收益数量，从而保障继续投资决策的科学性，增强企业整体经营利润。此外，基于留存收益比率引入的基础上，要求相关工作人员在对企业财务状况进行分析过程中应运用优化后公式：

净资产剩余现金回收率=剩余经营现金净流量/股东权益平均余额×100%=净资产收益率×留存收益率×留存现金比率

最终通过留存收益比率的引入，增强分析结果真实性、全面性[3]。另外，就当前的现状来看，留存收益比率的引入有助于实现对企业可持续发展过程中获取现金能力、现金支付能力等的反馈，为此，当代企业在可持续发展过程中为了增强自身市场竞争实力，全面掌控财务状况，应注重优化杜邦财务分析法，达到最佳的财务分析状态，规避传统杜邦财务分析法应用过程中凸显出的限制性分析，满足企业资金调配需求，提升企业经营生产中总体经济水平。

四、结论

综上可知，传统杜邦财务分析法在应用过程中已经无法适应当代企业的发展，且影响到了企业财务状况反馈信息的全面性、真实性。为此，为了打造良好的企业财务管理环境，要求当代企业在快速发展过程中应注重优化杜邦财务分析方式，即从引入留存收益比率、引进现金流量数据分析模式等层面入手，提高杜邦财务分析效果，实现对企业经营活动开展过程中现金支付能力、经营能力等的反馈，推进企业的健康稳定发展，增强企业经济运作水平。

参考文献：

[1]胡永利.杜邦分析体系在财务分析中的应用与改进[J].赤峰学院学报（自然科学版），2013，24（17）：35-36.

企业资金状况分析篇(6)

【关键词】现金流量表，企业，运营管理，财务状况，分析应用，探讨

在企业的运营管理中，现金流量表是目前世界范围通行的主要企业会计报表之一，在企业的运营与管理中，主要是以现金流入和流出情况对于企业在一定时期内的经营活动以及投资活动、筹资活动的动态状况进行反映，通过对于现金流量表的分析，能够对于企业的财务状况进行了解掌握，进而实现对于企业资金的加强管理，在企业的运营以及发展管理中，现金流量表已经逐渐取代了财务状况表在企业财务管理中地位和作用，与企业的生存以及发展、壮大都有着密切的联系，尤其是随着市场竞争的日益激烈，企业生存发展的风险日益增加，现金以及现金流量在企业运营中重要性也更加的凸显。对于企业来讲，不管是企业的经营者还是企业投资者以及债权人、政府等，进行企业现金流量表的分析都具有很大的必要性。应用现金流量表进行企业财务状况的分析，其重要目的就是为了充分发挥现金流量信息在企业财务分析和运营管理战略分析中的重要作用和影响，进而实现为企业财务决策以及运营管理战略提供依据支持。

1、利用现金流量表进行企业现金流量结构分析

在企业的财务运营与管理中，企业现金流量结构主要是指现金流量表中的不同项目与内容，进行同一时期内企业现金流量表中不同项目内容之间的对比和分析，也就是进行现金流量结构的分析，不仅能够对于现金流量表中各项数据在企业现金流量整体情况中的相对意义进行掌握，而且进行企业现金流量结构的分析还能够及时对于一定时期内影响企业现金余额发生增减变化的主要因素进行发掘和查找，并通过主要因素的控制与管理，促使现金流量结构向着合理化方向发展与变化。通常情况下，在企业的财务运营与管理中，对于现金流量结构比率的计算，主要是通过单项现金流入量和现金流入总额的比值进行计算求得的。

例如，某公司本期的现金流入量为约为2100262元，而现金流出量为1737367元，现金净流量约为362895元，并且根据该公司的经营发展情况可知，在公司的现金流量总额中，经营活动所得的现金比例约为74.9%，投资活动所占的现金比例约为0.6%，筹资活动所占现金比例约为24.5%。根据这一信息，经对比分析可知，在该公司的运营发展中，支持公司运营发展的大部分现金是经营活动中产生中，据此也可推断公司的财务状况比较良好，对于公司在收回投资以及银行借贷、债券发行等财务活动的资金补充与决策执行中有着重要的作用影响。此外，在该公司的现金流量统计中，经营活动所付现金比例约为74.6%，而投资活动所付现金比例约为6%，筹资活动所付现金约为2.2%，根据这一现金流量信息，与上面的公司现金流入信息进行综合分析后可知，该公司的现金流入以及现金流出主要来自于经营活动项目，而公司的固定资产投资以及投资者利润支付所需现金则主要来源于外部筹资，尤其是举债筹资项目部分。

2、利用现金流量表进行企业盈利质量分析

在企业的财务情况分析中，对于企业盈利质量的分析，主要是指根据企业经营活动的现金净流量和企业经营活动现金净利润、资本支出等财务现金项目之间的关系，对于企业保持现有的经营水平以及企业未来盈利能力的分析揭示。通常情况下，利用现金流量表进行企业盈利质量的分析，主要是通过现金流量表中的盈利现金比率以及再投资比率指标进行分析。

通常情况下，在现金流量表中，企业的盈利现金比率是通过企业经营现金净流量与企业净利润的比值计算求得的。现金流量表中，企业盈利现金比率能够对于企业本期经营活动中产生的现金净流量和净利润之间的比率关系进行反映，如果比率值越大，就说明企业的盈利质量越高；相反，如果比率值小于1时，说明企业的本期经营活动中，本期净利润中存在有尚未实现的现金收入部分。在后一种情况下，即使企业本期经营活动中处于盈利状态，但也会发生企业现金短缺的情况，严重形势下甚至会造成企业破产。比如在上文中所列举的某公司盈利现金比率为6%，就说明该公司本期经营活动中所创造的利润中包含有没有实现的现金部分，也就是说企业的账面利润和企业实际现金收入之间存在严重脱离现象。

其次，在现金流量表中，对于企业盈利质量进行反映和表现的另一重要指数是再投资比率。通常情况下，再投资比率是由企业经营现金净流量与企业资本性支出的比值计算求得的。通过现金流量表中的再投资比率能够对于企业档期经营现金净流量是否能够满足和支付资本性支出，也就是固定资产投资所需要的现金数量。如果再投资比率的结果值越高，就说明企业扩大生产规模以及进行未来现金流量创造能力、利润创造能力等越强大；而一旦再投资比率的结果值小于1，则说明企业资本性支出需要的现金来自于企业的经营活动与外部筹借现金。

3、利用现金流量表进行企业筹资与支付能力分析

在现金流量表中，对于企业筹资与支付能力进行反映与表现的现金流量情况指数主要包括企业的外部融资比率以及企业强制性现金支付比率、企业到期债务本息偿付比率、企业现金偿还比率、企业现金股利支付率或者是企业利润分配率等。

3.1外部融资比率与企业筹资和支付能力的关系分析

在企业的现金流量统计与计算中，企业外部融资比率通常是由企业的经营性应付项目增加或者减少净额，与企业筹资现金的流入量之和，与企业现金流入量的比值进行计算求得的。而企业现金流量统计中的外部融资比率主要是对于企业在金融市场中的筹措资金能力进行反映和表现，或者也可以说企业的外部融资比率是企业经营发展过程中对于外部资金依赖程度的实际反映。通常情况下，企业外部融资比率的结果值越大，就说明企业的筹资能力越强。比如，某公司的现金流量统计结果中显示该公司的外部融资比率为24.8%，则说明该公司的现金大部分是靠公司的经营活动取得，也就是来源于企业的内部资金。

3.2强制性现金支付比率与企业筹资和支付能力关系分析

企业现金流量中，强制性现金支付比率是指企业现金流入总额与企业经营现金流出量和企业偿还本息付现的和的比值。企业强制性现金支付比率是对于企业现金偿还债务与支付经营费用能力的反映。通常情况下，在企业的连续性经营与发展中，企业现金流入量应当对于企业的强制性支付现金数量进行满足，也就是说企业的现金流入量应当对于企业的经营性活动支出现金与偿还债务所需现金的需求进行满足与实现，这样才能说明企业的运营状况比较良好。因此，企业强制性现金支付比率值越大，就说明企业的现金支付能力越强。比如，某企业的强制性现金支付比率为1.32，就说明该企业本期创造的现金流入量能够满足企业经营性活动与偿还债务的现金需求。

3.3现金偿还比率与企业筹资和支付能力关系分析

企业现金流量统计，现金偿还比率通常是通过企业经营净现金流量和企业的长期债务总额进行计算求得的。而企业现金偿还比率是企业当前经营活动提供现金对于长期债务进行偿还的能力的反映与表现。在企业的生产经营中，企业进行债务偿还所需要的现金虽然也可以通过企业的投资或者是筹资活动所产生的现金中进行偿还，但是，依靠企业经营活动所取得的现金收入才是企业进行长期债务偿还现金的主要来源，因此，企业的现金偿还比率越高，就说明企业的债务偿还能力越强。比如，某企业当期的长期债务金额约为47万元，而企业的现场偿还比率为1.32%，就说明依照企业当前的经营现金流量情况，企业未来进行债务偿还的能力比较低。

此外，在企业的现金流量表中，企业的现金股利支付率或者是利润分配率以及企业的到期债务本息偿付比率等现金流量指数，也能够对于企业的筹资与支付能力进行反映和表现。

4、结束语

总之，现金流量表作为与企业生存以及发展、壮大有密切联系的财务表格，能够对于企业的财务活动与状况进行真实反映，利用现金流量表进行企业财务状况分析，有利于加强财务管理，促进企业运营发展。

参考文献：

[1]万红波，张金鹏，李宝强.论经营者财务政策的选择——基于现金流量表综合分析的视角[J].商业会计.2012（22）.

[2]赵春光.现金流量价值相关性的实证研究——兼评现金流量表准则的实施效果[J].会计研究.2011（2）.

[3]裴淑红.现金流量表中“销售商品收到的现金”与“购买商品支付的现金”项目的编制问题[J].会计之友.2012（24）.

[4]张晓君.关于现金流量表的一点改进——适合管理层阅读的现金流量表[J].经济师.2012（8）.

[5]柴冬丽，程薇.非营利性医院现金流量表编制理论及实务研究[J].中国卫生经济.2008（9）.

企业资金状况分析篇(7)

关键词：现代企业经营；“三张表”；企业财务管理

中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）12-0-01

随着我国社会主义市场经济的不断发展与深化，企业也开始重视自身生产经营的流程，为了了解企业的经营状况，企业领导以及相关管理者对企业会计工作中的成果汇报即会计汇报进行了深透的了解，了解会计报表是了解企业经营状况的重要途径。在会计报表中有三张表是非常重要的，即“资产负债表”、“现金流量表”和“损益表”，它们是构成整个报表体系的基础和框架。因此，研究和分析这“三张表”有一定深远的意义。

一、研究分析“资产负债表”

对企业某一时期的资产、负债以及所有者权益构成的反映就是资产负债表，其基本的构成要素就是“所有者权益+负债=资产”的会计基本等式。

通过资产负债表可以反映出企业在某一时期的经济资源状况、负债状况以及所有者的权益状况，同时也可以判断出当期的生产经营状况，并根据反馈的相关信息进行合理的管理措施。对资产负债表的分析主要体现在以下几个方面：（1）在不考虑外界因素的情形下，企业的主营业务并没有明显减少的情况下，企业的资金增长就说明企业的资金周转率提升了。主营业务减少的情况下，企业资金增长就是在于产品质量以及销售情况。短期负债带来的资金增加要考虑到企业的偿还能力以及生产经营能力能否承担企业的压力。（2）分析应收项目的净增加或净减少状况。在企业生产经营较为稳定的情况下，资产的增加或短期负债的减少是在应收项目净减少的情况下发生的，那么企业就会有很好的收益。应收账款增长比同期企业的主营业务的收入增长快，就说明应收账款的周转率下降了，这种情况下就要对应收项目进行重点研究分析。（3）分析存货情况。企业中的大量资金往往都用在了存货上面，因此企业应当根据实际情况预算出较为适合企业的存货比例，并管理分析存货项目，做到合理的资金投入，不能过大也不能过小。如果在主营业务稳定的情况下出现了货存增长比主营业务增长快的情况，就说明存货量不合理，企业就应当查明其原因并做出正确的措施补救。

二、研究分析“现金流量表”

现金流量表反映的是在一定时期内企业的现金流入以及流出的情况，现金流量表现的好坏会直接影响到企业的运行状态以及竞争力的大小，在企业中有着非常重要的作用，现金流量表也能够作为资产负债表和损益表的参照物。企业是否存在虚假利润能够从现金流量表中得出。分析现金流量表主要体现在：（1）对现金流量净增加数值的分析。现金流量净增加数值可以反映企业当期现金流入和流出相减后的差值，所得的结果正数就是盈利，负数就是亏损。如果企业资金的流入不是在正常的主营业务的生产运营中获取，那么企业就应当警惕企业的发展现象，并找出问题所在加以解决。（2）现金流量净额与净利润值进行比较，如果得出的结论是净利润数值高，就说明企业存在借贷行为以及收账风险，同时也可能存在虚假利润情况。在生产经营正常的情况下，不考虑外界因素，如果现金流入值高于上年同期，就说明企业可能存在着虚假利润情况。（3）在投资活动中产生的现金流量净额应该加以研究和分析，这个指标会反映出企业的借贷现金流出的情况，如果在一定时期内投资活动中产生的现金流量净额非常大，就会对企业带来巨大的成本压力。（4）现金流量表附注提供的相关信息是非常重要的，它对企业做出的相关会计管理政策会做出一定的判断，并判断出企业会计数据所反映出的产品质量等问题。

三、研究分析“损益表”

损益表反映的是在一定时期内企业的收支和利润亏损情况，它通过分析企业在一定时期里的收入和支出情况，得出企业的投入与收入的比例关系，进而确定其是在盈利状态还是亏损状态。

在进行研究分析损益表是需要注意以下三个内容：（1）主营业务收入和成本的当期数据和上年同期数据的对比。在当时期与上年同时期的生产经营没有过大的改变时，如果主营业务的收入增加，那么分析的方向就在于商品是否处于旺季阶段，其销量较好的是哪种产品，根据分析结果制定相关措施加大销量好的产品的生产。如果主营业务的收入减少，分析的方向就在是否为季节性波动或是产品质量及定位方向的问题，根据分析结果制定相关措施对相关产品进行停产。同时我们也不能忽略企业的自身问题，比如说销售策略以及成本控制等方面，如果主营业务成本增加导致收入减少时，撇开物价等因素，那么问题就在企业对于成本的控制管理上，在这种情况下，企业应当积极调整成本管理措施以解决问题。（2）利润总额构成状况的分析。企业在正常经营状况下，它的收入主要就是由主营业务的获利所产生的，如果企业的获益是由于对外投资、借贷等其他方式产生的，那么企业就不在正常发展状态，就要改变其运营方针，解决相关问题了。

四、总结

企业财务的“三张表”可以正确的反映出企业的经营状况、资金的流向、会计管理人方案以及企业管理的效率，它在企业中有着不可忽视的重要作用。现如今在社会经济快速发展的形势下，它能够帮助企业管理者快速找到相关问题的出处，做出及时的解决措施。因此企业管理人员要深刻的了解分析企业的“三张表”，发挥“三张表”的作用，提高企业的经济效益。

参考文献：

[1]范唱白.浅析财务报表的重要性[J].内蒙古科技与经济，2006（18）：102-103.

[2]鞠静玉.完善企业财务报告的四点建议[J].科技经济市场，2006（01）：62-63.