短期投资理财知识篇(1)

期限灵活收益佳

银行短期理财产品期限灵活，从7天、30天、40天到3个月和多种开放式都有。近几年，为适应市场需求，银行理财市场短期化趋势日益显现。Wind资讯提供的数据显示：5月份，期限3个月以下的理财产品占比近7成，同时3个月以内固定期限的理财产品的平均收益率基本都在4%上下，绝对远高于活期存款（0.35%），甚至超过了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是纷纷大力推介开放式理财产品，加强其在大额短期资金管理方面的作用。如工行的灵通快线无固定期限超短期产品（预期收益率为1.9%），中行的中银日积月累（预期收益率为2.1%），农行的安心快线天天利滚利（预期收益率为2.3%）等，在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。该类产品的赎回实时到账优势也是目前很多基金产品短期内无法比拟的。对于对资金周转效率有较高要求的公司和个人客户来说，资金赎回T+0更有吸引力。

开放式理财产品流动性类似于活期存款，而预期收益率远高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投资金额100万元、投资期限30天为例，活期存款能获得287.67元的利息，7天通知存款能获得1109.59元的利，而农行天天利滚利可以获得1890.41元的投资收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。

据了解，农行还有一款叫做“金钥匙·进取增利”按月开放的产品，近两年实现的年化收益率甚至都超过了6%，良好的流动性和较高的收益，引得许多投资者天天盼着它开放。许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如农行“金钥匙·安心快线步步高”2013 年第2 期产品， 5 万～100 万元的预期收益率为：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金额为1000万元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益为3.85%）。这类产品流动性如活期存款，收益却超过同档次的定期存款基准利率。

大额现金的选择

近十年，居民收入的迅速增加以及全球经济形势的风云变幻使大家的理财意识迅速提高，也使越来越多的有识之士认识到了资产配置的重要性。一方面应为紧急需要准备足够的备用金，另一方面风险投资的比例必须要根据风险承受能力的变化、宏观环境与资本市场的发展趋势定期进行调整。

短期投资理财知识篇(2)

关键词：居民理财；市场分析；建议

中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）02-0-02

一、我国居民理财市场现状分析

（一）居民理财产品市场分析

近年来，我国以商业银行为代表的各金融机构不断更新理财产品，理财产品市场呈现以下态势：

1.理财产品成为最受投资者欢迎的理财工具

2013年3月，央行在其官网上当年首次储户调查问卷，根据调查结果，居民偏爱的前三位投资方式依次为：“基金及理财产品”、“房地产投资”和“购买债券”，其中，理财产品最受欢迎。通过进行基金、信托产品、保险理财产品以及券商集合理财产品的募集金额的横向比较，商业银行理财产品显示出较强的成长性。数据显示，截至2013年12月初，我国银行理财产品余额已达10万亿元，2013年全年，各银行理财产品发行量超过4万款。经过多年发展，银行理财已成为我国居民重要的投资理财渠道，预计今年理财市场规模还有继续扩大的空间。

2.理财产品的短期化趋势加深

无论是人民币理财产品和外部理财产品都显现出短期化的特点。2009年，期限3个月以内产品数量仅占26.51%，一年期以上产品占21.28%。而在2013年，3个月以内理财产品数量上升至58.82%，而一年期以上产品数量下降至1.93%。通货膨胀使得投资者更青睐于流动性较好的短期产品，并且，随着银行理财产品期限缩短，挂钩标的的波动幅度相对减小，银行结构性理财产品的风险也会相应下降。总体来看，短期化是银行理财产品发展的必然。

3.理财产品同质化严重

近年来，各类银行理财产品发行势如破竹，但在看似设计“花样百出”背后，理财产品同质化日趋严重。一部分商行盲目追求产品规模的迅速增长而不注重丰富理财产品内容，很多理财产品在功能和投资方向上都是大同小异，没有针对客户的需要进行个性化设计，缺乏发行银行的品牌特点，没有创新树立自己的特色。

4.互联网金融冲击银行理财

随着监管趋紧和理财多元化时代的到来，银行理财“一家独大”的风光不再。从去年6月以来，互联网金融迅速兴起，阿里巴巴、百度、腾讯、新浪等互联网巨头纷纷跨界进入金融行业，以余额宝、百度理财、微信理财通为代表的互联网金融产品受到投资者广泛追捧。随着居民财富的积累和理财意识的增强，包括证券、基金、信托、互联网金融在内的理财市场必将受到越来越多的关注。理财渠道多元化，资金向银行体系外流的趋势进一步增强，银行理财业务的压力也将进一步加大。

（二）居民理财服务市场分析

1.缺乏专业性的理财服务人员

理财业务不同于一般销售性的业务，它需要一支专业知识丰富、综合能力强的研发队伍和营销队伍。当前，我国持理财规划师国家职业资格认证证书人数有30余万人次，其中大部分为二三级理财规划师，高级理财规划师持证人数仅为3243余人，而这个数字，远远无法满足行业需求。

国内商业银行的相当一部分理财服务人员并不具备储蓄、国债、股票、保险、房产、基金等综合知识和为客户提供理财方案的能力。有些理财人员是临时从现有员工转岗来的，或经过短期的专业培训，即便考上了理财从业人员的资格证书，也很难将这些知识有机地融入理财业务中去，更多的充当的是产品促销员。

2.理财服务质量需尽快提高

目前我国金融机构的个人理财业务运行模式仍然是“以产品为中心”，理财顾问和规划服务成了配合产品的销售的手段。很多银行对客户经理的考核机制重点在于客户经理的理财产品销售业绩和吸收存款的数量，而对于客户的综合满意度、客户资产增加值等这些从客户角度出发的指标侧重太少，导致客户经理在工作中不承担收集、分析以及管理市场信息和客户信息的职责，因此缺乏对市场趋势和客户需求的深入了解，也未能成功地营销和开发金融服务产品。这就直接导致客户经理成为产品销售经理而不是真正的理财业务客户经理。且不同银行间的地盘争夺战也呈白热化。在考核压力驱动下，部分销售人员为了提高业绩，向投资者片面夸大产品收益，隐瞒潜在风险。

（三）居民理财客户群体分析

近期股市、楼市投资前景不明，许多投资者把目光转回虽然收益低但较为稳定的银行理财产品。但居民个人理财认识仍然存在一定误区，主要表现在以下两个方面：

1.漠视理财信息重收益，缺乏风险防范意识

很多投资理财者最关心的理财信息是有关理财产品的收益，而对其他非常重要的理财信息诸如资金投向、风险提示等很少关注或不加关注。实际上理财产品不等同于银行存款和国债，购买理财产品只是通过银行这个渠道完成认购程序，实质是消费者的理财投资，并不是购买的所有理财产品都只赚不赔。消费者要根据自己的经济情况、风险承受能力及对理财知识的了解程度进行谨慎选择。在购买理财产品前，要认真阅读理财产品的宣传材料，最好先对理财文书和合同进行研究，弄清楚收益、风险和费用，看懂理财合同条款，搞清楚风险是购买理财产品的前提。

2.资产配置不合理

招商银行日前《2013年中国城市居民财富管理与资产配置现状调查报告》指出，中国城市居民在理财行为中主要面临资产配置不合理等问题。个人资产配置不合理且低效，储蓄存款仍然是中国城市居民目前资产最主要的构成部分，多数人尚未意识到合理的资产配置是实现理财目标的关键。资产配置专业知识尚处于启蒙阶段，缺乏全民认知与教育。对大多数投资者来说，“资产配置”还是个陌生的名词，即使少数投资者表示“听说过”，但对资产配置的方式、目标也理解得较为浅薄。

二、完善我国居民理财市场的建议

（一）“以客户为中心”建立多层次、差异化的产品体系

经营个人理财业务的金融机构应转变理念，改变封闭式的产品设计思路，要通过各种渠道收集、分析客户的需求，通过重新理解、认识和构建与客户的关系，实现从“产品驱动”发展到“客户需求驱动”的全方面转型，根据客户风险嗜好、投资倾向等数据，结合其生命周期模型设计出符合客户需求的产品。在“以客户为中心”战略指引下，使产品改造和创新相结合，丰富理财产品品种和层次。

从欧美理财市场的创新过程中我们发现国外银行个人理财品种，都是以客户为中心，产品设计中着重于市场，以适应客户不断变化的需求为目标。不同年龄段有着不同的理财规划，因此可以根据年龄和收入进行初步的市场划分，并为不同目标客户群度身定做适合的理财产品。反观我国当前市场上的理财产品比较雷同，缺少与客户生命周期紧密相关的可以灵活配置的产品。我国金融机构应该吸取国际上的先进经验，多开发此类产品，丰富自身的产品线。比如，生命周期基金就是一种非常符合客户生命周期理论的理财产品，是一种可以满足持有人长期需求的理财产品。

我国居民理财主要以低风险、稳健型的产品为主，但同时也不能忽视确有一小部分人可能对风险的承受能力比较强大，追求高风险之后的高刺激和高收益。这样银行就要对客户分层，做好有效的客户风险测评，据此设计出适合不同风险偏好的投资者的理财产品。

受分业经营的限制，目前国内商业银行、保险公司等金融机构无法发行基金，但完全可以和一些基金公司进行合作，开拓自身的思维，进行大胆的金融创新，以更多的产品种类和更广的产品线，进行资产组合配置，满足不同客户在不同人生阶段的需要。

（二）加快综合性专业理财服务人员培养，建立独立的业务运行体系

要提高理财业务服务质量，为客户提供满意的理财服务，使客户群不断壮大，并创建有特色的个人理财品牌，快速、有效的培养综合性专业人才是关键。

1.国内金融机构应借鉴外资银行经验，打造专业理财队伍

美国几乎所有个人理财资格认证制度都把综合个人财务策划、投资策划、保险策划与风险管理、员工福利与退休计划、个人税务策划和遗产策划及事业继承等六大模块作为培训和考核从业人员的标准。我们可以借鉴其经验，对现有的理财顾问进行系统的全面的培训。制定系统的理财顾问培训计划，精心挑选具备一定金融专业知识、懂得营销技巧、通晓客户心理的优秀员工作为理财候选人才，而且要同证券、保险等行业系统建立横向联合培训机制，造就符合其经营理念与职业标准的专业化复合型金融人才。如汇丰银行的“银行家培训计划”，已经成为汇丰发掘培养包括个人理财业务人才在内的本地优秀人才的重要途径。

2.教育管理部门应支持高校设置理财专业，培养专业理财人才

由于专业的理财人员应具备投资、财务、保险、法律等多学科基础，但目前我国高校相关专业毕业生大多不具备这种多学科交叉的知识背景，而是分割为金融、保险、财务等独立专业，从严格的意义上讲，这些专业的毕业生都不符合市场对专业理财人才的需求。为此，教育管理部门及高校应意识到我国居民理财的内在需求及发展趋势，支持有条件的高校设置独立的理财专业，以专业为抓手，打通理财所需的各学科知识之间的关联，培养具有多学科背景的专业理财人才。

3.独立的业务运行系统对为客户提供“一站式”服务至为重要

商业银行可以设立专门的理财业务部门或联合其他金融机构成立独立的理财机构。业务系统应有很多功能化模块组成：信息收集模块、信息分析模块、风险评估模块、产品设计模块、推荐情况及使用反馈登记模块、日常服务模块等，具备个人理财产品设计、指导和建议、信息咨询、预约服务、客户投诉、沟通回访、采集信息、产品营销、了解市场需求等功能。

（三）加强个人理财教育

1.将个人理财教育纳入中小学生培养体系。目前，我国还没有一个城市将理财教育纳入中小学生培养体系中，政府相关部门、金融监管部门和教育系统必须发挥领导推进作用，提高全国人民对个人理财教育重要性的认识，制订理财教育中小学实施计划，编制具体教材，将个人理财教育列为中小学必修课程。学校应该让学生树立正确的金钱观，传授基本理财知识，包括金融常识和个人理财技能和方式，实际操作训练和理财氛围的营造，教会学生养成良好的金钱支配习惯。

2.利用各种媒介提高社会公众的个人理财能力。鉴于个人理财对提高市场经济效率，提升社会福利方面的重要作用，政府相关部门应该通过各种媒介宣传理财重要性，普及基本理财知识。比如：建立主体网站，宣传储蓄、贷款、投资、保险等方面的知识；发行如何管理个人财富的小册子；联合银行、保险等金融机构定期举办针对各年龄阶段和社会阶层的理财教育活动和知识竞赛，树立全民健康理财文化。如中信银行推出的“小小理财星妈妈大梦想”亲子理财大赛，结合父母育儿及银行金融教育、理财服务家庭财富管理，在亲子互动中将正确的财商教育方式方法进行有效渗透。

参考文献：

[1]李晓君.个人投资理财存在的问题及对策探讨[J].财会通讯，2010.08：28-30.

[2]邹亚生，个人理财：基于生命周期与现财理论的分析[J].对外经贸大学学报，2007.04：34-36.

短期投资理财知识篇(3)

关键词：个人投资理财；理财工具；收益；风险；

中图分类号：F832.48 文献标识码：A 文章编号：1674-3520（2015）-05-00-01

投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术；投资理财不仅是一门职业，而且是一门门槛较高的职业；投资理财是一种生活习惯和方式。个人投资理财是投资理财的一种形式，是人们的一种主动意识和行为。个人投资理财是指通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人的资产取得最大效益，达成人生不同阶段的生活目标。个人投资理财是以满足个人发展需求为目的的经济活动。个人投资理财贯穿于整个人生，所以要想一生富有，工作和理财是我们必须要兼顾的。谈理财，就不能只停留在概念上。储蓄、债券、基金、股票、房地产、保险，众多的理财工具我们到底要如何选择呢？怎样选择运用合适的理财工具，才能达到投资效益的最大化呢？下面我们将就个人投资理财工具的选择进行深入探讨。

一、个人理财工具性质的分类

个人理财工具可以分为：流动性投资工具、安全性投资工具、风险性投资工具和保障型保险工具。

（一）流动型投资工具具有随时可以变观，不会损失本金，投资效益低的特点。主要包括：活期储蓄、短期定期储蓄，通知存款、短期国债等。

（二）安全性投资工具具有不会亏本，投资收益适中，投资收益有保障，但流动性稍差的特点。主要包括：中期储蓄、中长期国债、债券型基金、储蓄型的商业养老保险，社会养老保险等。

（三）风险性投资工具具有可能亏本，但也可能带来很高的投资收益的特点。主要包括：股票、房地产黄金、外汇、非保本型的银行、券商、信托理财产品及收藏品等。

（四）保障型保险工具属于消费型保险，没有储蓄的性质，价格较低廉。保障型保险主要包括：定期寿险、人身意外伤害保险、医疗保险、疾病保险、收入保险、失业保险等。

二、个人理财工具的选择

个人投资理财不是简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不是简单的炒股。个人投资理财是根据个人的需求和目标将个人的资金、财产等通过投资的具体行为而获得所需效益的一种活动。个人投资理财工具是个人进行资产保值、增值所运用的工具及手段。个人投资理财要想取得良好的效益就必须确立一定时期的个人理财目标，根据目标制定相应的个人理财计划，明确各个理财投资步骤和投资工具。

（一）个人理财工具的选择要充分考虑个人实际财务状况，依据自身的理财目标选择适宜的理财工具。理财理的就是我们手里的钱，理财不能盲目跟风，更不能随波逐流。通过投资暴富的事实比比皆是，刺激我们跃跃欲试；但是投资失败的故事也不在少数，这也给我们个人理财敲响了警钟。理财是一门严谨的学科，犹如中医一般，需要望闻问切才能决策出最佳的理财方案。所以在选择个人理财工具时，要慎重思考，要全面衡量，要根据理财目标的实际性、自身的财务状况及心理素质、周围的环境变化慎重选择。例如：股票，股票是风险非常大的理财工具，当然风险大，也意味着可能搏取更大的收益。股票门槛低，投资灵活，但需要投资者有一定的经济知识，同时由于风险不可测，股票更适合经济条件较好，有一定风险承受能力的个人。只有准确地判断投资理财环境与个人因素，才有可能较好地使用投资理财工具。只有选择一款适宜自身的理财工具，才能降低理财的风险，使理财效益最大化。只有选择一款适宜自身性格和财务状况的理财工具进行投资，才有可能安稳地获取投资效益。

（二）个人投资理财工具的选择要注重长期效果，重视理财工具的稳定性，不能只图眼前利益和短期利益。个人投资理财是一个长期的过程。是一个长久的方案。我们在进行个人投资理财时不能只贪图眼前短期的利益而进行频繁操作，不能见到他人获得利益就随意更换理财工具，这样做不仅增加了投资的风险，还会波及到自身的财产安全。理财不是投机取巧，个人投资理财要注重理财工具选择的稳定性，不能盲目地更换，投资理财工具选择的随意性会令个人投资走上不稳定的道路。当然我们并不是反对进行理财工具的转换，但在发现新的投资机会时我们先要分析其成本和收益，分析自身条件和状况，更强调长期收益与远大效益，以达到我们的最终目标。

（三）个人投资理财要以分散风险为目的，按照投资组合选择多样的投资工具。个人投资理财不能呈现单一性，要根据不同的投资状态呈现多元化的趋势。投资理财多元化简单来说就是不要把鸡蛋放在一个篮子里面，多元化投资，这样无论是收益还是风险都是多元化的，这样可以让个人追逐更高收益。个人投资理财工具选择的多元化可以分散投资风险。每一个理财产品都有一个由幼稚期、成长期、成熟期到衰退期的生命周期。如果个人投资过于依赖某单一产品，投资就要面对较高的风险，实现多元化投资，可以使个人投资理财方向及时的转换，取得一定程度的风险互补。例如，如果将个人的资金全部投入到地产行业上，如果国家出台新的地产政策、经济的波动等因素就会导致地产行业的不景气，那么个人投资势必受到影响。个人投资理财可以将个人资金按照不同的需求、不同的目标投向于不同的种类，规避单一工具带来的风险。

个人投资理财是一门高深的学问，这需要投资者的不断学习和研究。个人投资理财，投的是自己的钱，理的是自己的财，所以在投资理财工具上的选择要慎之又慎，一定要在正确的理财原则的指引下，树立正确的投资理财观念，切合自身实际，制定正确的投资理财方案和理财目标，严格按照投资计划实行，选择多元化的投资工具，在保证自身资金安全的同时，规避不确定性的风险，实现个人理财效益的最大化。

参考资料：

[1]赵为，孟庆军.风险投资业发展过程中的困境及其系统对策[J]. 中国市场. 2013（34）

短期投资理财知识篇(4)

首先，我利用双休日，带孙女到住在农村的亲戚家，让她眼我年迈的妹妹一起参加劳动，从中体味劳动的艰辛。其次，我有意识地让老家的亲友们带孙女出外“打工”，做些力所能及的工作，从中体味挣钱的不易。孙女跟一位远房叔叔在一家饭店打工，叔叔炒菜，她给饭店扫地。孙女在饭店里忙了一天，晚上回到家累得腰酸腿疼，才挣到10块钱。看着孙女疲惫的样子，我很心疼，但也很欣慰，因为孙女进门就跟我说：“奶奶，没想到赚钱这么不容易，以后我可不能乱花钱了。”

光知道赚钱不易还不行，我还要让孙女了解一些理财方面的知识。我买来一些相关的书籍，逐项给孙女介绍，何谓投资、投资的几种方式、如何计算利息等。去超市买东西时，我也有意识地教孙女分清日用品、必需品和急需品的区别，让孩子来选择买或不买。

另外，每周末，我和老伴还给孙女出些特殊的理财考题：如果交给她2000元钱，看她如何选择投资方式或渠道。每次孙女都算得很认真，她一次次地比较短期投资与长期投资、投资风险与投资回报之间的关系，最终决定选择哪一种最为有利可图的投资方式。这种纸上谈兵是对孙女理财技能的一种考验和检验，孙女就是通过这种“务虚”的平台，逐渐提高自己的理财技能。

为了让孙女学会花钱，我每月给孙女100元零花钱，她每花1分钱，都要记在账上。月末时，我还要让孙女自己分析本月支出哪些是合理的，哪些是不合理的。通过记账、析账的方式，不但使我和老伴及时地了解孙女的消费状况，也使孙女养成了科学理财的好习惯。

有道是“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”。为了培养孙女的“实战”技巧，我还经常带孙女去银行、证券机构存款、购买基金、股票和债券等。通过耳濡目染、亲自“操练”，使孙女不但很快掌握了理财的相关知识，而且还学会了一定的理财投资技巧。今年春，我将我和老伴的工资取出来后，交给孙女去银行存款。孙女听说要把钱存上，当时就摇头了：“奶奶，还是把这笔钱买些短期股票吧，那样收益会高些。而且短期股票风险相对较小，我看比存活期存款划算。”我和老伴一商量，孙女说得有根有襻的，看来她是胸有成竹了，就听一次吧，看看效果如何。赚了，就算给孙女一次实战的机会；赔了，就当替孙女交学费了。结果孙女用这笔钱购买了一些股票，半个月的工夫，就赚了四百多块钱――她利用课余时间上网查询股票信息，实行抄短战略，见利就走，结果小赚了一把。

在别人眼里，400块钱并不是啥天文数字，但对于孙女来说，却是意义重大：这不是钱的问题，而是孙女打胜了一场战役，她用事实证明了自己的理财实力。

为了庆贺孙女“首战告捷”，我和老伴特地到饭店摆了一桌，犒赏孙女，以示鼓励。

短期投资理财知识篇(5)

刚从国外度假回来，好友一块儿餐叙，大伙儿刚坐下没多久，话题就自然地转到了股市的表现上。刚回来的我，显然不需大费周章，就能把股市缺课的部分立刻补回来。呵呵!

聊着聊着，有朋友发现他们的投资哲学十分相近，都特别喜欢短线操作，而且偏好的股票类型也极为相似。两人一唱一和，越谈越有劲儿，遇到知音，彼此都兴奋不已。最后，兄弟俩把酒言欢，并热情地勾肩搭背：“我们炒股一个样，个性也一个样。你这个朋友我交定了!”

呵呵，用炒股行为来决定是否合拍，的确是个另类的交友指标。

不禁令人思忖，一个人的投资行为，与他的个性真的有关系吗?

心理学家在这方面可是花了不少心思做研究。结果发现，性格往往会影响你我的投资行为，也因而会决定了理财绩效，以及从理财中获得的快乐感受。

说起性格的分类，最广为人知的心理学架构是MBTI(Myers-Briggs，rype Indicator)，它将性格分成了内倾一外倾、感觉一直觉、思维―情感、知觉一判断四个维度，四个维度组合，可将你我的性格分成16个类型。而另一非常重要的人格分类模式，则是在心理学界广为接受、应用性很强的人格测试――大五人格，亦即用五个大的性格维度，包括神经质、外向性、开放性、随和性和尽责性。

美国心理学家Cliff Mayfield等人于2008年做了一个研究，有198名受试者参加了调查，研究了这五大人格特质和投资理财意图之间的关系。其中发现有三个人格特质与投资理财行为有密切关系，也因而找到了几个很有意思的答案：

第一，男性还是女性谁更乐意做长线投资?

结果发现：无论是长线或短线的投资，总的来说，女性的“风险规避”水平更高，也就是说，女性更注重安定，男性更愿意冒险。因此，男性比女性愿意冒投资理财的风险，对于投资理财行为更跃跃欲试，长线投资和短线授资皆为如此。国内某网站在2007年对全国一亿股民进行调查，发现男性股民占了80％，而女性股民占了20％。

第二，焦虑一族倾向于短线投资还是长线投资?

结果发现：神经质特质高的人，由于容易紧张、焦虑、充满强烈的不安全感，因此没有强烈的长线投资意愿，至于做短期投资，那则是非常排斥。也就是说，越焦虑的人越不喜欢做短期投资。这其中主要的原因与风险承受力有关，因为容易焦虑，也就害怕冒险，所以缺乏短线操作所需要的蓬勃生气，以及勇往直前的过人胆识。

第三，外向的人会倾向于如何投资理财?

结果发现：外向的人充满活力、积极乐观、非常喜爱和他人相处互动。和神经质人格特征的人恰恰相反，外向型特质高的人热衷于让人刺激兴奋的短线投资，就如同之前提过的那对“相见恨晚”的好兄弟一样，呵呵!

第四，性格较开放包容的人会有什么样的理财投资偏好?

结果发现：开放性特质高的人，对于投资理财很感兴趣，他们很愿意做短线投资，也喜欢做长期的长线投资。而若真要做比较的话，开放性的人，对长线投资更为偏爱。

短期投资理财知识篇(6)

【关键词】商业银行 个人理财业务 风险 发展

进入21世纪以来，我国经济一直保持着持续、快速的上升态势，个人财富也随之得到迅速积累，高收入和富裕人群逐步形成。他们具有一定的理财意识，但专业理财技能不足，实践操作经验缺乏。他们为了使个人资产能够更好的保值增值，陆续转奔资本市场寻找新的投资途径。各商业银行作为最主要的理财服务提供商，纷纷成立各种理财机构，不断推出名目繁多的各类理财产品，从而满足客户需求，促进自身发展。

一、银行个人理财业务的发展背景

（一）个人客户具有理财需求

随着社会经济的持续、稳定、迅猛发展，普通百姓的收入在不断增加，财富也在逐步积累，这些都导致了个人资产增值需求旺盛，普通百姓开始关注金融投资产品的便利性和盈利性。由于老百姓普遍缺乏专业的理财知识，自主投资很容易遭遇风险，所以，大家亟须规范、专业的理财指导。另外，高收入阶层较为注重消费的品位及生活的享受，这也需要银行提供与之适应的理财服务。

（二）个人客户具有规避家庭风险需求

现阶段，面对市场化进程不断加快的住房、医疗、教育方面的风险，需建立起相应防范机制、提供专业理财服务的家庭越来越多，以有效规避风险、实现资金收益，保障资产的流动性、安全性和收益性。

二、银行个人理财业务的发展历程

在国外，个人理财业务也被称为财富管理。个人理财业务的前身是传统的私人银行业务；现财业务起源于20世纪的美国，大致经历了这样几个阶段：第一阶段是30年代到60年代，这是理财业务的产生期，保险公司在进行客户分析的基础上销售人寿保险产品。第二阶段是60年代到80年代，这是理财业务的发展期，商业银行将风险特征不同的存款、基金、保险等产品进行组合，然后再向客户销售。第三阶段是90年代至今，这是理财业务的成熟期，各家商业银行根据客户的风险承受能力以及风险偏好，综合利用股票、债券、信托、基金等金融产品，为各类目标客户提供全面、系统的个性化服务。我国银行的个人理财业务发展很迅速，仅用了短短二、三十年就经历这三个阶段，并迅速步入第三阶段。

三、我国银行个人理财业务存在的问题

（一）银行个人理财业务规模小

目前，我国商业银行的中间业务收入仅占银行总收入中的8%，而个人理财业务又只是中间业务收入的一部分。

（二）银行个人理财业务产品同质化严重

在国外，商业银行理财产品具有品牌特色，服务个性化浓厚；而在我国，各家商业银行推出的各种理财产品虽然名称、类型不同，但实质内容却非常相似，没有特殊的优势。

（三）银行个人理财业务跟踪服务缺失

目前，我国的各家商业银行虽然广泛开展各种理财业务，但对于客户收益的分析评估、动态跟踪服务还比较缺失，没有根据客户的理财收益定期对其投资策略和投资工具采取一些针对性措施，进行相应的调整，以适应市场的变化。

（四）银行个人理财业务专业人才短缺

目前，国内各家商业银行在建立理财中心后，虽然配备了理财经理来为客户服务，但是不少理财经理的专业能力还不够强，能够熟练掌握保险、证券、投资等综合性知识的人才还很少。

四、我国银行个人理财业务的发展对策

国内商业银行要针对现实存在问题，采取相应对策，提升客户满意度，促进个人理财业务发展。

（一）加强硬件环境配备，完善服务条件

理财客户一般要求理财环境舒适、惬意，感受愉悦。商业银行在设置个人理财网点时，应充分考虑在周边地区居住的老百姓的理财需要，在经济条件较好、富裕人群密集的社区，合理设置理财网点，就近吸取更多的有效理财客户。电话银行、网上银行等新型理财渠道的不断涌现，也有效简化服务的繁琐程序，为客户提供了更多的服务路径选择。越来越多的银行将理财等中间业务拓展到这些新型渠道上，减轻营业网点的柜面压力，方便客户足不出户实时管理自己的理财资产。

（二）完善信息沟通渠道，提升自身服务质量

目前，我国的商业银行普遍存在排队时间过长、效率过低等现象。解决这类问题的根本途径在于银行要结合自身实际，完善信息沟通渠道，坚持以客户为本，站在客户的角度改正银行网点现有的弊病，提升自身服务质量。银行理财业务的开展过程也是客户与银行之间信息交流与反馈的过程。客户将理财服务的意见和想法传达给银行，是希望能够得到银行的高度重视，并予以适当回应。所以，银行要关注客户对银行服务的真实感受，倾听并采纳合理的意见和建议，不断提高自身的服务水平。商业银行还要针对理财业务，建立起完善的信息反馈和沟通渠道，迅速传达并妥善处理客户的意见，以增加客户对银行理财产品和服务的认同感，提高客户满意度。

（三）加强理财顾问业务培训，提高专业理财水平

对普通客户而言，投资理财方面的知识大多较为缺乏，需要专业人员提出合理的投资理财建议与指导，以便更好地了解银行推出的各种理财产品，从而做出理性的决策。从银行角度而言，也应该定期或不定期对理财顾问进行相关业务、投资知识等方面的教育培训，让其充分熟悉银行的各类理财产品，以便针对不同客户提出合适的投资理财建议。对于理财顾问的选拔和配置，各商业银行应该多考虑其在投资理财业务上的专业素养。

（四）提高理财产品品质，切实保障客户利益

商业银行要按照风险和收益对投资理财产品进行分类，充分考虑投资者的多样性需求，丰富理财产品种类，根据客户自身的风险承受能力和对收益率的期望情况，向不同客户营销不同的理财产品。根据目标投资群体的收入状况，为其提供更多的选择，做到合适的产品卖给合适的客户。向风险承受力强、闲置资金多的客户，推荐高风险、高收益产品；向风险承受能力弱、闲置资金少的客户，推荐低风险、低收益的产品。理财产品设置的起始投资额，也要最大程度地吸引优质潜在客户。商业银行还要恪守银行理财的本质，理财产品应该以中低风险为主，维持资产保值增值的初衷。

目前，我国的个人理财市场已步入品牌竞争的时代，理财品牌实力的作用越来越明显。所以，商业银行在开展理财业务时，应该针对各客户对风险、收益偏好的不同需求，设计和提供集基金、证券、保险、信托等多种金融资源于一体的创新型理财产品，并整合多种产品的解决方案，集合起强大的投资研发团队来做后台支撑，为客户设计并提供适合的理财产品，在保障其产品收益的同时，拓展全方位财富管理服务。唯有如此，商业银行才能提高客户满意度，增强自身竞争力，促进理财业务的持续、快速、健康发展。

参考文献

[1]张娜.我国商业银行个人理财业务的现状及发展建议.金融经济，2012年18期.

短期投资理财知识篇(7)

【关键词】个人理财 风险 收益 决策

一、个人理财投资产品分类

投资理财产品按投资对象可以分为储蓄存款、本外币理财产品、股票、债券信托、期货、黄金、房地产等；按投资期限分类可分为短期和中长期理财产品；按本金保证程度可分为保本类和非保本类理财产品；按币种可分为人民币理财产品和外币理财产品。

二、个人投资理财主要风险分析

目前，我国个人投资理财市场状况、投资意识上均存在一定的问题与风险，在本节中我们将分别剖析存在问题与风险的成因，将从内部风险与外部风险两个大的方面来进行剖析，寻找其中关键点，使得投资风险能够得到有效控制。

（一）投资手段风险。

从第三节的投资理财市场情况分析中，我们可以看到投资者在投资手段上存在较大的风险。其主要体现为以下三点：第一，选择的投资手段过于单一集中，最求“短平快”，高收益的投资手段，不利于风险分散，进行投资的多样性组合；第二，对于投资手段的选择缺乏专业的金融知识，对于很多构成的金融产品缺乏基础的了解；第三，缺乏对自身风险承受能力判断，在选择投资手段中并没有构建一个健全的风险承受意识。

而投资手段风险主要体现在投资期限短，过于追求高风险带来的高收益回报，投资结构不合理。投资者一方面对于不同的投资手段不了解，另一面对于不同投资方式带来的风险也不了解。信息的不对称造成了投资手段的单一，而非理性的趋利投资观也使得投资的手段集中于高风险高收益的投资领域。

（二）投资产品风险。

将投资理财风险进行简单的剖析，可以显而易见不同投资手段选择的金融产品其本身各自的风险组合起来得以呈现总体的风险。产品自身存在的风险根据其各自不同的金融产品性质也有着迥异的风险特征，但总体而言，均是遵循着纵向以风险收益成正比这一基本原则，横向以货币，债券，基金，股票，黄金，外汇，期货为轴线风险递增。

对不同的产品自身风险进行分解的话，我们可以看到，如货币理财产品存在面对通货膨胀时的购买力风险；债券受市场中利率影响存在利率风险同时面对不能按期还本付息的信用风险；基金、股票也存在被套牢的可能性，对于特殊事件，政策具有较强的敏感性，对股价造成沉重打击；而黄金高昂的中间交易费用无疑提升了其变现风险；外汇交易市场受汇率影响波动较大；而其他以期货为代表的衍生金融工具更是存在诸多不可控风险。

（三）投资渠道风险。

选择证券公司，基金公司，信托公司，银行等不同的投资渠道，也会存在相应的风险。其风险主要由于双方信息不对称，投资者缺乏相关专业知识；投资准入门槛过高；理财产品设计存在缺陷等原因构成。

例如基金公司在募集基金时，对于客户并无详细的基金投资细节披露，只是在简单介绍基金类型，基金经理资历，该类基金往期业绩后，便进行发售。而对于基金日常的操作也缺乏一个为投资者公开透明的监管机制。同时对于投资期限，预期收益与实际收益等投资要素语焉不详，鼓励投资者参与风险较高的股票型基金以实现自身利润等情况，投资渠道无疑对消费者进行了一定程度上的投资误导。

三、风险控制解决方案

（一）投资组合 。

投资组合是解决个人投资理财风险的核心手段。优化的投资组合能够削弱单个产品对整体组合的影响，降低整体风险，提供多渠道的投资选择，并且也对于整体的流动性和结构性根据自身财务目标进行一定程度的优化。

1952年，马克维茨提出了著名的投资组合理论并以此获得诺贝尔经济学奖，成为后世进行投资分析的不二法则，该理论提到若干证券组成的投资组合，其总体收益为各加权平均数，而风险却并非加权平均风险，投资组合能够有效降低非系统性风险。并且在对于风险这一概念的认知上，实现的里程碑式的跨越，认为风险是整个投资过程的核心而非简单的回报。并且论证了通过有选择性的投资组合能够有效降低投资风险的观点。

投资组合理论不仅在公司财务管理中发挥重大作用，同时也是在个人投资理财中最为主要的风险控制方式。它能实现最佳的风险管理定量分析，在风险与收益两者之间进行均衡，从而找到最优的财务行动方案，为投资者实现预期收益与可承受风险的平衡点。

（二）委托专业机构。

针对当前大多数投资者对于投资的金融产品缺乏相关专业知识，也无健全的投资风险防范意识。机构投资者对于投资领域的专注使得其在投资上具备更多优势；专业的分析人员，广泛的信息获取，快速的批量操作，缜密的工具模型，这些都是个人投资者所不具备的。一般而言信息不对称是造成个人投资风险的重大因素，而委托专业机构显然能够弥补个人投资中这一显著缺陷。

委托专业机构，能够获取优质的投资渠道，并且多样化的渠道选择也能够降低中间成本，分散由于理财产品设计不合理带来的渠道风险。在社会上广泛募集的资本也使得其避开了优化资产的高准入门槛，能够采取更多风险收益比较高的投资方式。

参考文献：

[1]谢怀筑.个人理财[M].中信出版社，2004.

[2]陈琼.商业银行个人理财业务现状及对策[J].金融经济，2010，02.

[3]吕幼鹏，王日秋.中外银行个人理财业务对比分析及发展研究[J].世界经济情况，2009，04.