快速融资的方法篇(1)

高速公路是我国基础设施建设项目中的重头戏，它是衡量国民经济现代化的重要标志之一，它对促进区域经济快速发展、推动区域间的经济与文化交流起到了重要的作用。采取BOT方式进行融资无疑是一种解决办法。我们只有掌握其特性，充分发挥其长处，避免其短处，才可实现效益的最大化。因而，进行BOT融资方式的利弊分析对于其在我国高速公路建设过程中的合理应用十分必要。

二、高速公路建设过程中BOT融资的优势

首先，BOT融资方式有力的缓解了高速公路建设快速发展所需资金的巨大缺口，实现了我国高速公路建设的跨越式发展。在项目中引入BOT融资方式，能够有效利用外来资金进行高速公路与基础建设。随着我国改革开放的不断深入，只有解决了交通运输制约区域经济发展的瓶颈问题，才能快速促进我国区域与社会经济的飞速发展。

其次，BOT融资有益于解决高速公路资金管理问题。目前，我国的高速公路建设资金多以国家政策性投资为主，市场融资为辅，这种局面使得高速公路建设资金使用效率低，工程质量也难以得到保证。而BOT融资方式的介入则可以有效避开这一问题，在BOT融资方式下，政府则起监督和控制的作用，其中资金使用效率与建设工程质量的矛盾已被成功转嫁给BOT投资方。

第三，BOT融资方式在项目建设过程的介入有益于先进管理经验和技术的引进与吸收。在高速公路建设过程中，BOT融资方在资金的筹集、工程建设管理及限期经营管理过程中都能够被有效监督和控制。因而，在这些过程中，我们能够迅速引进和吸收科学的管理经验及先进的技术手段。

第四，BOT融资在高速公路建设过程中加强了我国行业内的竞争机制，有助于建设项目运作效率的提高。由于BOT方式增加了私营经济的参与程度，促进我国公有经济与企业提高效率，加快发展。

第五，BOT方式的介入，有效的分散了高速公路建设的投资风险，有助于项目质量和效率的提高。BOT项目多数采用风险分担的原则，在项目实施前要进行仔细的分析论证，并据此将风险进行分配。在此过程中，风险分配使得相关利益方均对项目的建设高度关注，提高了项目的质量和效率。

最后，高速公路建设引入BOT方式有利于拓宽外资利用渠道，有助于调控外资投资结构。改革开放以来，吸引外资对我国的经济发展发挥了重要的作用，在高速公路建设投入巨大的情况下，更多的吸引外资能为我国经济增添更大的活力。

三、BOT融资在高速公路建设的合理应用

BOT投融资方式已被许多国家在建设项目中付诸实践。如澳大利亚悉尼港湾隧道、英国Dartfold大桥、英吉利海峡隧道、马来西亚南北高速公路和泰国曼谷第二期高速公路等都是当今世界上颇具代表性的交通基础设施BOT项目。现在BOT融资方式在中国高速公路建设中同样得到广泛的应用。如：广佛公路、襄荆高速、金湘高速、津宁高速、渝遂高速等，都引入BOT融资方式。BOT融资方式的引入，大大改善了我国基础设施建设的进程。

首先，我国在合理引入BOT融资方式建设高速公路项目过程中，必须对BOT融资方式进行充分的认识，加大宣传力度，使企业和政府主管部门了解BOT的性质和实施方式，戒除对BOT的恐惧心理。

其次，在立法上，我们应该重视BOT方式投资大，周期长，风险多等特点，构建明确的、权威的法律保障，增强规定性文件的透明度，解决相关法律的矛盾，使BOT在成熟的法律环境中健康发展。

第三，我们应该加强BOT专业人员培养，建立起适应我国国情的运行规则和方法，使BOT作为一种新型的投融资方式良好运行起来。

最后，在体制上，我们应该建立专门的BOT管理机构，简化审批手续，调动投资者的积极性，为BOT在我国高速公路建设中发挥良好作用铺平道路。

四、高速公路建设引入BOT融资的不足

虽然BOT融资方式在我国高速公路建设过程中介入具有很多明显的优势，但是我们同样应该注意到这种融资方式也会存在着一些弊端。同时，BOT项目以牺牲近期经济利益换取长期国民经济效益。即在规定的特许经营期内，这部分短期经济利益用以弥补前期经营开支并获得预期的投资回报。在特许经营期结束后，资方再将项目无偿移交给政府，获得更多的收益和国民经济效益。

因此，如何控制多种风险，从长期国民经济利益着眼，就需要我们对高速公路BOT项目的优势与风险综合分析、有效控制，从而有效地推动B0T模式在高速公路建设中的作用，加速我国的公路建设速度。

参考文献

[1]张杰.对高速公路建设中采用BOT融资方式的探讨.辽宁省交通高等专科学校学报.2004.6(3):72-73. [2]刘建英，胡曼军.高速公路建设BOT融资方式的利弊分析.湖南广播电视大学学报.2003.3:67-68.

快速融资的方法篇(2)

关键词：高速公路资本运营战略

1引言

高速公路资本运营是高速公路经营者为达到以资本最大限度增值为目的，对资本进行的运筹与经营活动。随着我国资本和产权市场的不断完善，高速公路资本运营将成为其实力扩张和拓展新发展领域的重要战略举措。我国高速公路发展中面临建设资金缺口等问题，高速公路需作出相应的资本运营战略抉择。下面对此进行分析探讨，供高速公路资本运营战略研究借鉴。

2高速公路资本运营环境分析

应用PEST和SWOT分析方法，对影响高速公路资本运营的外部和内部环境关键因素进行分析，为确立高速公路资本运营战略提供依据：

2.1高速公路资本运营外部环境分析

2.1.1政治法律

国家对高速公路的政策扶持是其快速发展的驱动因素。国家鼓励发展经营性公路，《公路法》规定,国家鼓励国内外经济组织对公路建设进行投资。开发、经营公路的公司可以依照法律、行政法规的规定发行股票、公司债券筹集资金。相关配套法律法规有《城市规划法》、《公司法》、《建筑法》、《合同法》、《招标投标法》、《证券法》和《环境保护法》等，是规范和影响高速公路行业发展的重要因素。

2.1.2经济

近年来，我国宏观经济持续快速发展, GDP保持强劲增长势头，使车流量不断增加，公路交通基础设施建设的步伐加快。在拉动内需、西部大开发战略和加快基础设施建设等政策作用下, 高速公路行业超常规快速发展；同时，我国物流业的迅猛发展，极大地推动了交通运输业及高速公路建设事业的发展。

2.1.3技术

现代各种新技术、新工艺和新材料的出现，使高速公路建设新技术应用水平有所提高。信息技术和网络化的快速发展，高速公路在建设、营运管理等领域得到大量的技术应用, 在不同程度上提高了高速公路行业的运营效率、运行质量和管理水平。

2.2高速公路资本运营内部环境分析

2.2.1高速公路发展现状和趋势

统计资料显示，到2010年底，我国高速公路总里程已达7.4万公里，“十一五”期间新增3.3万公里。“十二五”期间，为适应城市群发展需要，我国将以轨道交通和高速公路为骨干，推进城市群内多层次城际快速交通网络建设。预计到2020年，我国高速公路里程将达到8.5万公里，将连接目前所有20万人口以上的城市。我国高速公路仍处于快速增长的关键时期，高速公路建设存在着很大的资金缺口。如何有效实施资本运营战略，在资本市场上充分利用外资和民间资本，将成为高速公路可持续发展的重要关键。

2.2.2SWOT分析

1.优势

在我国，高速公路经营收费须经省级以上政府批准，高速公路的特许经营具有一定的垄断性。高速公路同时是典型的资金密集型产业，建设一条高速公路需要上亿甚至几十亿元，进入门槛较高。这样只要经营好主营业务，就很容易确立高速公路核心竞争优势。我国强劲的经济发展态势，使得高速公路车流量有足够的保障，确保了高速公路经营者的主营业务稳定和上升空间，容易形成规模经济效益，使得企业有较强的实力实施资本运营。而现代高速公路经营企业往往建立了较为有力的企业战略，具有基于企业文化的战略性人力资源管理。在良好的企业业绩和人文氛围吸引下，凝聚了一批专业的高素质人才，为企业的发展确立了人力资源优势，也确保了高速公路核心竞争力的提升。

2.劣势

高速公路经营企业的高端人才仍较为缺乏，尤其是缺乏高素质的复合型人才。高速公路经营企业往往具备大批适合主业发展的专业技术人才，但缺乏高素质复合型人才和中高端资本运营专业人才，是高速公路经营企业实施资本运营的障碍所在，不利于企业多角化经营发展。

3.机会

后金融危机时代，我国经济率先回暖，GDP持续快速增长，在国家产业政策的扶持和西部大开发战略引导下，我国高速公路将迎来新一轮的建设高峰；国家提供了有利的金融环境；高速公路产业内整合将不可避免，高速公路经营企业将迎来难得的发展机遇。通过资本运营发展壮大自己，将确立有利的竞争优势。

4.威胁

随着全球经济一体化的快速发展及国内市场的进一步开放，国际投资公司将不断进入中国公路基础设施建设市场，国际投资公司具有雄厚的资本、技术和品牌等优势，将形成新的市场激烈竞争，国内高速公路经营企业面临国际投资公司和新进入者的双重压力。

3高速公路资本运营战略

在我国，高速公路资本运营主要采取上市融资、债券融资和私募股权投资等融资方式：

3.1上市融资

1.上市融资主要渠道

高速公路上市融资主要通过国内主版上市和海外上市等渠道，高速公路上市公司通过IPO或再融资等方式进行募集资金。

2.上市融资在高速公路资本运营中的作用

高速公路运营企业通过上市，募集到大量的建设资金，有利于项目建设的顺利完成，促进企业扩张经营；由于上市公司的规范要求，提高了高速公路经营管理水平与服务创新，提升核心竞争力；扩大了企业的知名度，增强盈利能力。高速公路运营企业上市后的负效应主要是股权被稀释，导致企业控制权的部分丧失，对企业经营决策带来一定的负面效应。我国不少高速公路运营企业通过上市融资，成功进行了高速公路资本运营，这些上市公司通过有效的资本运营，均取得良好的经营效益。

3.2债券融资

1.高速公路债券融资的主要特点

高速公路债券融资其负债资金的使用是有成本的，企业必须支付利息，当债务到期时须归还本金；高速公路债券融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题，一般不会产生对企业的控制权问题；高速公路债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率，具有财务杠杆作用。

2.债券融资在高速公路资本运营中的作用

高速公路债券融资因不涉及股权，不存在企业控制权的稀释问题，有利于企业掌控产权和管理权；债券融资的融资附加限制较少，融资成本较低，还款期限较长，适合资金密集型产业；高速公路债券融资在提高企业的资金回报率方面起到财务杠杆的作用；高速公路债券融资的负面影响是融资风险较高，债券融资企业要支付利息，债务到期还要归还本金，会带来一定的债务风险。在国外发达国家，债券融资在公路建设中起到非常重大的作用，所占的比重也越来越大，如韩国的公路债券融资，占到了公路投资计划的40%。

3.3私募股权投资

1.私募股权投资的主要特点

高速公路私募股权投资不经过上市交易，无现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接交易；私募股权投资在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集；私募股权投资机构多采取有限合伙制，有很好的投资管理效率；由于是长期投资，私募股权的投资者会要求比公开市场高的回报；高速公路私募股权投资多采取权益型投资方式，采用普通股或者可转让优先权，以及可转债等形式；私募股权投资投资退出有IPO、兼并收购、管理层回购、售出等渠道。

2.私募股权投资在高速公路资本运营中的作用

私募股权投资为高速公路建设和企业重组、并购时提供资金支持；私募股权投资为高速公路企业在国外公开上市前的IPO提供支持；私募股权投资对处理不良资产方面起到积极的促进作用。

快速融资的方法篇(3)

融资是一门学问，方法也有很多种，最容易被大家理解的就是借钱，借别人的钱，办自己的事，当把事情办好后还钱，付利息等。但在网吧快速发展过程当中，几百万甚至上千万的资金如果全部依赖借款，不仅实现的难度很大，而且风险也很高，对于各位经营网吧的投资者想要详细了解各种融资手段也不一件容易的事。所以学习融资策略，巧妙利用融资方法才是小型连锁网吧与单体私人连锁网吧快速发展的解决之道。

私募资金、银行质押贷款

私募资金非常适合网吧在前期由单店变成多店的时期，主要由网吧创办人通过自己的人脉关系进行资金筹集，即向亲戚、朋友开口借钱，一般需要较高的人力、财力和整合能力，最大的优点是融资成本较低，可以控制很大一部分成为无息借款，但是也由于没有利息，还款周期比较短，对于网吧这样回收周期比较长的项目来说，压力比较大。对于亲戚、朋友来说分期还款是大家普遍能接受的一种方式，一方面网吧的资金回笼是需要时间的，分期还款可以解决资金压力，另一方面被借款人也能缓解自己的资金压力。既然借来的钱是用来投资的，给付一定的利息或红利给借款人是应该的。

目前大部分网吧在前期两家店或几家店的发展时期，采用私募资金是最好的方式。但这种方式也有一个最大的问题，就是它的借款期限不是可控制的，因为没有合同约束，一些意外事件随时出现问题，例如朋友家里有急用，那就要提前还款，这种风险要事先考虑到才行，免得风险来临时无力应对。

银行质押贷款大家都非常熟悉，只要你有房或固定资产就可以贷款，利息按国家标准付，这种方式适合有资本的业主们，一般用自家居住的房产来做抵押为自己的网吧发展提供血液，风险也由自己承担，这种方式优点是最直接，速度相对也比较快，前期网吧由单店变多店时可以采用，但后期想实现快速复制和发展，靠这种方法不太可行。

信用担保融资

信用担保融资主要由第三方融资机构提供，是一种民间有息贷款，也是解决中小型企业资金问题的主要途径，目前国内中小企业信用担保融资机构已经有很多，网吧本身也属于中小企业，当然可以充分利用这种方式。对于网吧来说信用担保操作方式可能并不熟悉，在此举例讲下网吧该如何利用信用担保这种方式。

案例：某北京网吧拥有正规牌照，房屋是租赁的，机器数量100台，按市价估计网吧市值应该在80万左右。这家网吧想要再开一家分店，他的资金来源如果选择银行贷款，银行是不能接受网吧的质押的，因为网吧没有固定资产。而通过信用担保方式，网吧牌照价值与机器剩余价值还有网吧未来赢利能力，都可以被合理评估，最终确定信用价值获得资金。

由此可见，信用担保融资是完全能够为网吧快速发展解决资金问题的。但它也有自身的缺点，信用担保融资一般利息在2分～7分之间，由于利息较高造成融资成本普遍较高，而且一般计算方式比较独特，大都按贷款周期计算利息，不进行逐月还款递减计算，所以相对于其他方式这种融资成本更大。但是这种贷款方式也有它的优点，优点之一就是不像银行贷款那样需要抵押，面且借款方式比较灵活，可以定制期限，从而降低融资风险，对于短期融资的需求者来说，优点与缺点是相互的，可以根据需求定制融资方式。目前对网吧行业有投资业绩的有天润投资、西安的红树林连锁网吧投资管理机构等。

股权融资

股权融资就是常说的入股，股权融资主要是通过将网吧股份置换，由债权人根据出资额的多少来占用网吧股份，这种融资模式比较多，而且对于大多数投资者来说融资压力比较小。合作发展是目前国际性大企业通用的作法，收购，并购等方法也是融资的一种方法，但是对于网吧这种小型企业来讲，股份持有比例是目前的难点，如果原始投资人股份较少时有被收购的可能，如果持股较多则参与投资人利益得不到保障等。目前股权融资方式非常普遍，也是网吧实现快速发展过程中少有的几种成功融资模式。

风险投资

风险投资是不太适合网吧行业的，之所以在此介绍是因为要清楚网吧适合哪种方式发展，首先风险投资是一种权益资本，而不是借贷资本。得到风投比得贷款容易，但它却是一种昂贵资本。银行贷款讲安全性，回避风险；而风险投资却偏好高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，意在管理风险，驾驽风险。而网吧是个低风险行业，收益也是有限制的，所以双方并不适合。

其次，风险投资更注重的是被投资企业的管理队伍是否具有管理水平和创业精神，考核的是的未来市场。而网吧的自身发展前景不被看好，自身生存问题仍需突围。这些特点都决定网吧绝不可能是风险投资所感兴趣的项目，并不像市面上所流传的那样，因为网吧税收高等，这并不是实际原因。

设备租赁、分期付款

谈到单体网吧朝小型连锁方向前期的快速发展，除解决资金来源问题外，缓解前期巨大资金投入的压力也是良好方式。相比起投资一个网吧需要1～2百万的投资来讲，如果能采用分期付款方式购买设备，前期投入的资金可以缩减到50万以内。如今像品牌机的代表方正科技、DIY攒机的代表上海的百科飞公司都在全国范围内提供网吧采购贷款或分期付款等形式的服务，为想开网吧的朋友提供资金上的支持。设备租赁方式也能有效的将前期投入降低至合理的风险范围内，与设备分期付款有着共同的特点，也可以说是另一种形式的分期付款。不同之处是设备租赁方式可以满足一些乡、镇及农村网吧的发展需求，在没有资金购买设备的时候，租赁二手设备也是非常好的方式。

快速融资的方法篇(4)

在2014年的政府工作报告中，互联网金融首次被写了进去，提到了要完善金融监管协调机制、促进互联网金融的健康发展，这充分体现出了政府对互联网金融的重视及促进其健康发展的必要性。人民银行的《2014年中国金融稳定报告》中对互联网金融进行了专门的探讨，表明了互联网金融的发展对于拓宽中小企业的融资渠道具有很大的促进作用。

一、互联网金融发展的现状

我国的互联网金融在近几年发展速度迅猛，尤其是2012年左右，新型互联网金融机构不断涌现，互联网金融市场规模持续扩大。发展速度快、发展规模大、发展空间广。目前，了解我国互联网金融的发展状况主要体现在以下几个方面：

（一）第三方支付发展现状

在我国《非金融机构支付服务管理办法》中提到：非金融机构如果要提供支付服务，应当依据本办法规定取得《支付业务许可证》，成为支付机构。此办法正式实施以来，央行公开了批量发放支付业务许可证的情况。另外有一些陆续给个别企业发放的，还有因变更信息而的。到2015年3月，央行共批准了270家第三方支付公司。

从第三方支付交易的规模上来看，根据易观国际易观智库数据资料，2011年我国第三方支付市场整体交易规模为8.4万亿元。到2012年，我国第三方支付市场整体交易规模达到了10.9万亿元，其中互联网支付业务104.56亿笔，金额6.89万亿元；支付机构成为传统收单市场的重要补充，处理收单业务15.19亿笔，金额3.75万亿元。2014年，我国第三方支付市场整体交易规模达到23万亿元。互联网支付业务迅速向证券、基金、保险等多个行业领域渗透，业务规模快速增长。移动支付逐渐成为电子支付发展的新方向。

（二）P2P网络借贷的发展现状

P2P网贷平台数量增长速度快，但是跑路、关闭的也很频繁。据第一网贷数据统计，2011年全国网贷平台数量只有50家，问题平台数量为10家；到2012年迅速发展为200家，问题平台数量为6家；2013年为800家，问题平台数量为76家；2014年网贷平台数量为1575家，其中问题平台数量为275家，占网贷平台总数的17.4%。2015年1月份全国新增平台至少108家，有6家于上线当月跑路，其中5家网站已关闭。截至2015年12月底，P2P网贷行业平台达到了2595家，比2014年增长了1020家。但是2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍。

P2P网贷市场交易规模持续增长，并呈现出龙头企业份额集中趋势。根据“网贷之家”的数据显示，2014年9月网贷行业成交量达257.28亿元，环比8月（236.67亿元）增长8.71%。2015年全年网贷成交量为9823.04亿元，相比2014年全年网贷成交量（2528亿元），增长了288.57%。2014全年累计成交金额为2528亿元，为2013年的2.39倍。据第一网贷提供的资料，截至2014年12月底，我国网贷行业总体贷款余额达1036亿元，是2013年的3.87倍。而2015年全年网贷行业总体贷款余额已经达到了4395亿元，相比于2014年增长幅度达到了324%。

（三）众筹平台的发展现状

众筹是集合大众的力量和资金，可以为小企业提供必要的资金援助的一种融资方式。众筹平台的出现，为我国中小企业又提供了一种新的融资方式。2011年7月上线的“点名时间”是我国国内第一家众筹平台，从上线后不到两年的时间里，“点名时间”就接到了几千个项目提案，在几百个上线的项目中，有接近一半的项目筹资成功，还顺利发放了回报。目前在众筹融资模式中，股权众筹融资发展的速度比较快，市场前景也比较广阔。

2015年上半年，我国的众筹平台已经达到211家，其中股权众筹的平台数量达到98家，成功募集46.66亿人民币。相比2013年，我国的众筹平台数量不足20家，增长了将近10倍。在200多家众筹平台中，其中大部分为商品众筹平台，股权众筹平台相对还比较少。从2015年全年来看，相关的监管政策逐渐推出，众筹平台的发展正在趋向理性。

从众筹募资的情况来看，2014年以来，募资规模也在迅猛增长。根据鸣金网数据资料，2015年我国9家知名众筹平台成功发起1198个项目，募资规模达到了38.08亿元，出现了众筹行业发展相对集中的态势。

二、互联网金融对中小企业融资模式的影响

中小企业的发展和成熟是一国财富积累、生产力水平提升、科学技术创新的重要来源，对一国经济的发展起到重要作用，这已经成为大家的共识。从互联网金融发展的现状来看：第三方支付发展日趋成熟，支付便捷；互联网金融充分利用大数据，中间环节少；互联网平台融资向规范化发展，投资消费群体热情日渐高涨。这些都反映出互联网金融对中小企业在融资方面具有交易快捷，信息、服务通畅和成本低等优势。但另一方面，第三方支付以及P2P网贷及众筹等出现的问题也反映出采用互联网金融的融资方式也会对中小企业产生不利的影响。所以，我们要充分认识互联网金融对中小企业融资模式的影响，发挥积极作用，避免不利影响，促进我国中小企业健康良好的发展。

（一）互联网金融有利于将闲散资金引入中小企业，使中小企业更便捷获得金融及信息服务

互联网金融范围广、门槛低、速度快的融资特点都非常符合中小企业对融资的要求，第三方支付平台的快速发展和互联网金融是紧密相联的。在互联网条件下，信息传递非常迅速，信息不对称问题可以得到缓解，从而提高资源配置的效率，使中小企业融资变得更容易。2015年12月底中国人民银行制定的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》进一步为互联网金融提供了有力的保障。互联网金融模式下的中小企业贷款不再以资产形式进行抵押或者担保，而是通过信息处理对中小企业的运营能力和发展潜力进评价分析，得出中小企业违约的概率及风险情况，这在一定程度上也解决了传统的商业担保问题。这些都有利于将社会闲散资金引入到中小企业。中小企业在融资对象选择上范围更广，能更迅速获得资金及相关信息的服务。

（二）互联网金融为中小企业提供了高效率、低成本的融资模式，拓宽了中小企业融资的渠道

互联网金融充分利用网络平台和大数据、搜索引擎等进行信息收集和数据处理，简化了贷款申请的环节，其成本要远远低于传统融资模式，能够有效的降低中小企业贷款成本。互联网金融平台还能够根据中小企业经营状况、信用级别、成长特征等进行差别化定价，为中小企业融资定价作出正确的选择，大大降低了其融资成本。低成本、高效率的融资为中小企业拓宽了融资渠道。例如众筹融资模式，其优势就在于小额和大量、门槛低，而且众筹项目种类非常多，基本涉及到企业经营的各个项目。在国家大力支持互联网金融发展的情况下，互联网金融会逐渐规范和成熟，中小企业也可以通过这种方式来进行融资。

（三）互联网金融促使传统金融的互联网化，为中小企业的融资创造了契机

互联网金融模式的不断创新和发展，动摇了传统金融机构的强势地位。客户流失、人们对互联网的运用等现实状况对传统金融机构形成倒逼，迫使传统金融积极参与到互联网金融发展中，创新发展相关的互联网业务，这对中小企业融资来说具有一定的积极影响。商业银行还可以通过互联网金融的大数据等信息，加深对中小企业的认识，提出支持中小企业发展的措施，加大对中小企业融资的规模。如民生银行从2009年开始就开发了“商贷通”这一核心平台以加强小微企业贷款业务，并获得迅猛的发展；中国建设银行出台了“成长之路”等一系列产品服务，为中小企业的发展提供金融支持；兴业银行的“小微三剑客”、工商银行的“小企业周转贷款”等产品，都为中小企业的融资提供了良好的服务。

（四）互联网金融的逐利性和不稳定性加大了中小企业融资的风险

互联网金融对中小企业融资具有积极的影响，但同时还要看到其带来的风险。互联网金融的风险主要表现在以下几个方面：一是由于互联网金融依托于互联网、移动网络、移动设备等，所以不可避免的会有计算机系统安全、人员操作及技术风险等方面的问题；二是互联网金融短期内发展速度快，行业规范缺失、法律法规不健全。虽然互联网金融起步较晚，但是发展特别迅速，短时间内就有大量的互联网金融企业进人，导致互联网金融行业处于松散管理的状态中。不可避免的会出现有互联网金融企业退出。虽然现在国家也出台了相关政策及监管的意向，但是相关的行业规范以及国家的相关法律法规还是跟不上互联网金融的发展脚步，出现一定的滞后性，中小企业融资缺少必要的保障；三是国内信用体系建设严重滞后，当前国内信用体系跟不上互联网金融快速发展的需求。

（五）互联网金融融资成本低，而中小企业违约成本也低，企业信息共享程度低

国内目前互联网金融发展速度非常迅猛，而中小企业借贷的环境、信用信息共享、公司经营信誉信息等方面却无法相匹配。在信息不对称的情况下，中小企业就会存在违约的情况。因为互联网金融融资成本较低，则中小企业的违约成本也会较低，违约风险就会大大提高。在德国、美国、日本等发达国家，他们对中小企业的金融支持有完整的法律法规保障，有全面的服务体系和流程，每一步都有具体的控制保障，所以对企业来说，其违约的成本也相对较高，则违约的可能性会降低。

三、政策建议

（一）进一步规范法律法规及监管制度，加强执行的力度

互联网金融发展速度迅猛，创新模式不断涌现，同时也出现了一些互联网金融平台不规范，出现资金问题及跑路等现象，这主要还是相关的政策及法规没有及时到位。国家必须加强立法和监督，对互联网金融市场进行规范。明确界定互联网金融模式、主体及市场规则，加强对互联网金融市场的引导，减少互联网金融对金融市场的波动性，确保互联网金融市场的稳定性和安全性。针对互联网金融的特点，建立互联网金融对中小企业融资的激励制度和相关保障制度，引导并鼓励互联网金融平台将资金投放到中小企业。2014年12月我国公布了《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》。该征求意见稿对拓展中小微企业直接融资渠道，促进创新创业和互联网金融健康发展，提升资本市场服务实体经济的能力，防范金融风险具有很大的现实意义。另外，在立法的基础上，还要加强执行的力度，加强监督管理，制度才能起到有效的作用。

（二）进一步规范互联网金融平台及协调机制，稳定发展的步伐

在互联网金融快速发展中，存在信息不对称、互联网金融平台主体的独立性等不利的因素。作为政府除了加强法规建设，还必须从政策、资金等方面大力扶持培育互联网金融平台，从规范互联网金融平台及机制方面增加中小企业融资选择权，加大互联网金融平台对中小企业融资带来的积极影响。建立互联网金融平台主体之间协调机制，建立互联网金融平台主体信息披露制度与信息共享，预防中小企业在多个互联网金融平台主体融资，使有限资金得到最优配置。

（三）进一步规范中小企业发展及自身建设，提高融资的质量

中小企业融资目的是为了促进企业的健康持续发展。我国中小企业自身的经营条件普遍较差，技术含量相对较低，产品结构单一， 受规模和资金的限制，缺乏长远的企业发展规划和科学的管理思想。中小企业市场信息来源闭塞，生产的盲目性较大，财务制度不健全等方面的问题给贷款的监督和检查工作造成了很大困难。改变了以上各方面的问题，规范和提高企业信誉度，就会改变融资的质量，形成良性循环，促进中小企业的健康持续发展。作为企业要正视自身缺点，通过引进、合作等积极获取企业外部成熟的创新技术，增强自身产品的技术含量。要增强自身品牌建设，根据自己发展目标战略，制定合适的品牌战略，走可持续发展道路。

快速融资的方法篇(5)

在金融创新的大潮中，监管创新能够及时对金融市场中各种行为进行监督与管理，对保证金融市场的健康发展意义重大。在今天的中国金融市场上，各种创新快速推进。若金融监管不快速创新，则将为新产生的金融产品留下监管真空地带，从而为各种违法违规行为提供土壤。监管创新不仅仅是覆盖金融各新诞生的领域，打击各种新出现的违法违规行为，更重要的是为维护金融市场公开、公平、公正的金融秩序，发挥金融市场作用，促进金融市场健康发展，提供了保障。监管创新的意义在于以下几点：监管创新是保护投资者权益的需要。在金融创新的过程中，创新领跑者往往具有对普通投资者的优势。例如：在高频交易发展过程中，高频交易机构会采取闪电指令，先于普通投资者成交，并侵害普通投资者的利益。监管者需要防范类似创新带来的不公平竞争，以保护投资者利益。监管创新是维护市场秩序的需要。“老鼠仓”等违法违规行为违背了基金管理人诚信的原则，并严重危害了金融市场的正常秩序。若不加强监管，这种行为将打击投资者信心，并阻碍金融市场的正常发展。因此，需要大数据系统等类似的新型监管手段对“老鼠仓”形成有力打击，以维护金融市场正常秩序。监管创新是金融持续创新的需要。在金融创新的过程中，只有监管创新及时跟进，才能保证金融创新正常推进，并发挥金融创新的作用。相反，若监管创新滞后，新产生的金融产品容易纵。例如，1995年国债期货327事件，直接导致国债期货退市，还严重干扰了金融市场的正常运行，阻碍了金融创新的正常推进。

2金融监管创新中的问题分析

金融监管创新主要面临金融市场快速发展所带来的问题。在金融创新过程中，投资品种逐渐丰富，交易环境逐渐开放，投资者的交易方式也逐渐多样化。而与之相伴的是，风险来源增加，可能的监管漏洞也在扩大，这对金融市场的健康发展提出了挑战。我们从交易品种、交易方式、监管漏洞等方面对金融监管创新所需要面临的问题进行简要描述。

2．1品种丰富，交易环境开放在过去的金融市场中，投资者只能对股票、债券等品种进行投资。虽然在之前的金融市场中也曾短暂出现过权证、国债期货等金融衍生品，但最终这些产品都因产品设计不完善而退出市场。而在现在的金融市场中，投资者可以投资股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货进行投资。此外，投资者还可以借助QDII对海外市场进行投资。在股指期货从无到有的过程中，也可以看出我国交易环境逐渐开放。在股指期货上市初期，其面临条款设计过严、投资者限制过严的局面。为此，证监会及中金所逐步细化机构投资者进入条件，吸引了更多的机构投资者，例如：基金公司、证券公司、QFII、保险机构等，参与到股指期货市场中来。此外，监管层在恰当的时机，不断放松合约的约束条件，如持仓限额、保证金比例、交易手续费等，以创造更开放的交易环境。进入2014年，金融创新的脚步继续加快。这其中比较突出的是各种期权产品的快速推进。上交所推进个股期权仿真交易；中金所推进股指期权的仿真交易；郑商所推进白糖期货期权的仿真交易；大商所推进豆粕期权仿真交易。这意味着在不久的将来，投资者又将拥有新的投资工具。

2．2新兴交易方式兴起随着金融产品的丰富，投资者可以选择的交易方式在创新。借助期货、期权等做空工具，基金管理人设计出对冲基金、套利基金等新兴基金产品。此外，海外流行的量化交易、高频交易也在国内逐渐兴起。量化投资是指利用投资模型指导投资的一种手段。在量化投资过程中，投资人员将交易思想转化为交易模型，并借助相应的计算机程序来检验交易模型的有效性。对于有效的交易模型，投资人员再借助计算机程序来实现实际的交易。在量化投资领域中，投资者可以从各种投资思想出发设计交易模型，从而从各种角度来获取传统投资方法无法获取的利润。关于量化投资的具体介绍，可以参考王帅（2013）。高频交易时对交易条件要求更高的一种交易方式。高频交易和低频交易相对，是借助高性能计算机，在极短时间内对市场变化做出反应并迅速完成换手的交易方式。关于高频交易的具体介绍，可以参考王帅（2013）。国内交易环境的开放对于高频交易等新兴交易方式的发展有重要的作用。例如，股指期货的交易手续费的下调对于高频交易者的参与至关重要。交易手续费上万份至零点五的下调可令交易策略从亏损变为盈利。此外，铜、白糖等期货品种的平今仓手续费优惠的设定给了套利交易者生存的空间。

2．3风险源、监管漏洞增加新的交易品种、新的交易方式给投资者带来新的收益的同时，也带来了新的风险源及监管难度。随着交易品种的丰富、交易系统的升级，由交易产生的数据急剧上升。高频交易往往涉及海量数据。面对海量数据，机构需要具备高端的服务器，甚至具备大型机房。海量数据处理也为监管层带来了更高的监管难度。新交易方式的兴起带来了新的影响范围更广的风险。2012年8月16日的光大乌龙指事件是由光大证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现系统错误而造成。这种操作风险往往从外部难以监管，而且容易造成巨额亏损和巨大的市场风险。2010年5月6日，美国道琼斯30种工业股票平均价格指数在没有任何突发信息的情况下，盘中一度暴跌将近1000点，创美国股市有史以来最大单日盘中跌幅。随后，指数又大幅反弹，这给市场造成了极大的冲击。事后，美国证券交易委员会和商品期货交易委员会调查报告，认定本次瞬间暴跌是由一家交易机构在市场饱受压力时，交易电脑自动执行卖出指令触发的。这也让高频交易再次成为众人焦点。除新的风险外，在开放的市场环境下，“老鼠仓”等违规操作手法更加隐蔽。在过去的金融市场中，违法者只能对股票现货进行利益输送、内幕交易等操作。而现在，违法者可以操纵股票对应的期货进行非法获利，这也给监管带来了新的困难。

3金融监管创新的策略

为适应金融市场的快速发展，金融监管需要在监管理论与监管措施上同时进行创新。金融创新带来期货、期权等新金融品种，也带来了对冲交易、套利交易等新交易方式，但其同时也带来的更多、更高等级的风险。随着交易品种的丰富、交易系统的升级，传统监管方式难以满足监管的要求。而以大数据为代表的创新型监管系统正逐渐发挥出较好的监管作用。我们将从监管制度、监管技术等角度对金融监管创新进行讨论。

3．1监管制度完善金融监管首先要从制度上进行完善，才能使得后续监管有法可依、有规可循。在全球金融市场中，各国金融监管者们都需要不断出台新的监管制度或更新已有监管制度，以应对不断出现的新的金融产品或交易手段。在美国金融市场上，美国证券交易委员会（SEC）关于高频交易的监管制度修订在持续进行中。随着高频交易的快速发展，SEC对高频交易的关注也在不断升温。1998年7月7日，SEC建立了新的监管框架RegulationATS，并推出了ECNs、DarkPool等新型交易中心，引发了美国金融市场结构的变革，并为高频交易的迅速发展提供了制度•52•基础。但近年来，关于高频交易的各种担忧不断上升。从2009年下半年开始，SEC开始制定针对高频交易的监管措施。最终，SEC陆续出台了禁止闪电指令等监管措施，并且正在酝酿更全面的高频交易监管方案。在我国金融市场上，监管层同样需要不断修改已有监管措施或制定新监管法案，以面对新的金融问题。在我国基金领域，“老鼠仓”一直是危害严重的违规行为。老鼠仓是指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己控制的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。“老鼠仓”的行为严重侵害普通投资者的利益，破坏金融市场公平交易的原则。而随着金融创新的深入，“老鼠仓”行为更加隐蔽，更增加了监管难度。“老鼠仓”行为严重破坏金融管理秩序，损害公众投资者利益，但之前的刑法却未对这一犯罪行为做出明确规定。过去刑法只对利用证券、期货交易的内幕信息从事内幕交易的犯罪及刑事责任作了规定，但对“老鼠仓”行为未做出明确规定，这给监管带来了不小的麻烦，难以对该行为形成震慑力。之后，2009年2月28日，十一届全国人大常委会通过了《刑法修正案》，并从通过之日起实施。刑法修正案将《刑法》第一百八十条增加一款，称为“利用未公开信息交易罪”。这为打击“老鼠仓”行为奠定了刑法基础。此外，立法机构还从《证券法》《基金法》等层面对“老鼠仓”做出明确规定。

3．2监管技术创新在奠定了监管的法律基础后，监管部门需要对监管技术进行创新，以应对迅速展开的金融创新。以大数据为支撑的监管系统在近年中对“老鼠仓”的监管中发挥出越来越重要的作用。针对“老鼠仓”等交易行为，目前沪深两大交易所已建立实时监控机制等监控体系。而在这些监控机制中，大数据系统主要是通过模型在海量的交易数据中，调查违规行为。大数据（BigData），指的是量大到无法通过目前主流软件工具，在合理时间内达到提取、管理、处理，并整理成为有用信息的数据。对于大数据无法用常规方法处理的特征，研究者们认为大数据需要新的处理模式才能具有更高的价值。与之相随的是，数据存储、数据安全、数据挖掘等新的问题，而这些问题的探索也成为行业新的利润点。关于大数据的详细介绍，可以参考ViktorMayer－Schnberger，KennethCukier（2013）。新的监管技术极大地提高了监管效率。相比传统监管手段，大数据系统大大提高了打击精度、速度和广度。在采用大数据系统监管之前，“老鼠仓”的调查基本都来自举报和监管层的现场检查。但随着该违规行为越来越隐蔽，比如利用表面上关联性不强的账户进行操作，仅靠举报已经不能完全覆盖。此外，随着“老鼠仓”的操作逐渐转移到基金专户等信息披露不足的区域，传统监管技术难以追踪。查处老鼠仓的工作非常繁琐，一般需要查看长达数年的交易数据。随着账户关联性的降低，以及数据量的增大，人工核查速度和精度受到很大挑战。大数据系统的应用，可以有效解决上述问题。在近期查处的一些案件中，大数据系统是通过对比在嫌疑人曾经管理的基金下单前后数天内，基金账户与外界某账户所投资的标的，而发现“老鼠仓”线索的。大数据系统的采用还很大程度地缩短了案件的查处周期。在2013年‘马乐案’中，证监会于2013年4月11日启动对相关账户的初查工作，而至2013年6月21日就立案稽查，并交由深圳证监局承办，仅仅用了2个多月的时间。在提高打击精度、速度的同时，大数据系统还扩大了对“老鼠仓”的打击范围。在本次“老鼠仓”打击风暴中，大数据系统的跟踪范围不再局限于基金经理，还包括基金投研人员和保险公司资管从业人员。这种打击范围凸显出大数据系统在监管方面的高效。

4结束语

快速融资的方法篇(6)

一、目前少数民族地区民间借贷融资的特点

（一）广泛性

目前少数民族地区民间借贷融资具有广泛性特征，其表现为：一是涉及的地区广泛，从以往的经济活跃地区逐渐向经济落后的地区扩散;二是涉及的领域和行业广泛，从采矿业迅速向制造业、商贸业、房地产业甚至服务业渗透;三是参与主体广泛，从过去的居民个人参与发展到当下的普通企业、金融机构（小贷公司、担保公司、典当公司和拍卖公司等）、国家公务员、人民教师甚至司法人员共同参与。除了集团公司、中小企业的介入，公务员、事业单位职工也大量参与。

（二）活跃性

民间借贷融资的发展状况与当地经济的发达程度密切相关。随着少数民族地区社会经济的快速发展，民间借贷融资活动也逐渐活跃起来。以鄂尔多斯市为例，近10多年来，鄂尔多斯市地区经济得以迅猛发展。由于支柱产业为矿业开采、煤炭化工、房地产开发等，因此经济总量较其他少数民族地区经济总量相对较大，人均GDP水平曾一度超过港澳地区，位居全国之首。随着富裕人群的逐渐增大，民间资本累积不仅速度快，而且规模大。加之当时由于民间资本投资渠道狭窄，股市低迷，存款利率也远远低于物价上涨水平，存款利率与市场经济环境状况不相适应，居民储蓄意愿迅速减弱，居民持有货币资本“逐利”的愿望日渐增强，这便使得民间资本流向看似利润率较高的领域，从而导致该地区民间借贷融资活动异常活跃。

（三）自发性

“资本是能够带来剩余价值的价值”，资本逐利是资本的本质属性。如前所述，由于地区经济的快速发展，民营家族企业融资需求旺盛，而融资渠道狭窄，主流金融服务企业政策性限制和服务意识和水平较差等多成因素决定，民间资本出于资本的本性必然自发地形成民间借贷市场。

（四）无序性

民间借贷融资活动及行为一直以来未得到我国政策和法律的鼓励和支持。根据现有的法律、法规和司法解释的规定，一是企业之间不得拆借;二是企业虽然可以向公民拆借，但拆借利息不得高于银行同期贷款利息的4倍。上述规定实际上默许了民间借贷行为存在的合法性。同时，由于缺乏更加明确的民间借贷融资行为的法律法规的调整，加之政府监管缺失，从而导致民间借贷融资活动处于无序状态。因民间借贷融资而引发的纠纷和矛盾呈现出日趋增长和恶化的态势。

二、少数民族地区民间借贷融资的主要问题

（一）严重阻碍了民营家族企业的健康发展

民营家族企业是吸纳民间资本的主体。当下，由于政策环境和市场环境的急剧变化，家族企业大量吸收民间资本，当销售不足而又无力支付高额融资成本时，最终导致资金链断裂而使企业顷刻间崩塌。从2011年开始，由于房价、煤价大幅下滑导致的相关企业资金链破裂，鄂尔多斯市、包头市的民间借贷融资问题集中爆发。

（二）严重削弱了居民家庭财产的积累

由于民间借贷融资缺乏有效的法律保障，因此，一旦债务纠纷发生，民间借贷融资债权人的权益极易受到损害，甚至会影响到人民群众生命财产安全。以鄂尔多斯市和包头市为例，众多家庭因民间借贷从原本已到达的小康生活水平又重新回到贫困的生活，甚至会倾家荡产。

（三）严重危害了社会稳定的和谐秩序

少数民族地区民间借贷融资不仅参与人数众多，规模巨大，而且性质极为复杂。民间借贷融资行为极易转化为违法犯罪行为，同时还可能诱发其他违法犯罪行为。表现在：部分企业和个人涉嫌非法吸收公众存款的犯罪行为，为社会稳定埋下隐患;民间借贷融资的显著特点是高利息，这种年化率30%、50%甚至100%的利息回报屡见不鲜。这一现象严重干扰了金融市场的管理秩序，损害了社会和谐;由高利贷诱发的、洗钱、绑架等恶性犯罪屡有发生，从而影响到社会治安的稳定。

三、少数民族地区民间借贷融资主要问题的成因分析

（一）资本市场发育不成熟的原因

资本市场是企业融资的重要渠道。由于少数民族地区受地域环境、经济环境、政策环境等因素的制约，从而导致资本市场发育相对滞后，资本形成能力极弱。这一现状造成民营家族企业的融资渠道单一，融资规模较小，融资服务较差和融资效率极低。这些企业旺盛的融资需求因其企业的所有权性质、企业规模、企业管理规范程度等因素被主流金融机构残酷地拒之门外，而规模较大的民间游资确大量闲置，因此促使民营家族企业不得不在民间借贷市场寻求资金。

（二）宏观市场环境变化的原因

以内蒙古自治区鄂尔多斯市为例，这一地区曾是我国经济发展速度最快的地区之一。但是近年来由于宏观政策的变化而引起的市场环境的变化使得相关行业或领域的发展速度放缓甚至停滞。表现在：一是国家出台了严格控制房价过度上涨的新政策，随之而来的是主流金融机构银根收紧，使得各类房地产公司求钱若渴;二是国家为治理环境污染出台了更为严厉的能源转换的政策，加之西方经济不景气、进口煤价迅速下滑，导致国内煤价也跟风下滑。各类煤炭生产和煤炭贸易企业陷入困境;三是国家整顿股票市场，众多拟IPO的企业拥挤于上市审批的闸口而迟迟不能上市，加之前几年国内股票市场持续低迷，使得大量民间资本无路可走。

（三）民营家族企业自身能力的原因

少数民族地区的民间借贷融资风暴击垮了众多民营家族企业。因此，它们一定存在着自身的缺陷，表现在：一是自身不够强大，抗风险能力较差;二是企业发展战略和企业决策机制缺乏科学性，盲目大量吸收民间借贷资本;三是以短期借贷融资投向长期投资项目明显违反投资常识;四是一些民营家族企业的领导者缺乏资本运营的理论和实践经验，不愿意或不善于进行股权融资而过分依赖借贷融资。 （四）社会心理因素的原因

内蒙古自治区“金三角”地区一时成为全国民间借贷融资最活跃的地区。以鄂尔多斯市为例，民间借贷融资的规模高达2000亿元，已超过温州。据统计，煤炭企业吸纳了30%-40%的民间借贷，房地产企业吸纳了60%-70%。当地民间有“十户九贷”和六成公务员成为隐形债权人的说法。这一社会行为蕴含了民间借贷融资从众心理和投机心理的社会心理沉淀，这一社会心理因素反过来又促进了该地区民间借贷融资活动的扭曲性发展。

四、加强少数民族地区民间借贷融资活动管理的对策

（一）加快民间借贷融资活动的法律调整

民间借贷融资活动的无序状况必须依法得到根本性治理。一是建立健全法规，规范融资行为。国家应尽快制定调整民间借贷融资行为的法律法规，例如《民间借贷法》、《民间借贷管理办法》，以便民间借贷融资行为具有明确的法律指引，使民间借贷行为有法可依;二是切实保护民间借贷融资活动中债权人的合法权益，从而使民间借贷融资活动有法必依;三是国家职能部门和国家司法机关应紧密配合，加强对民间借贷融资活动的动态管理和监督，同时应严厉打击高利贷、非法集资和非法吸收公共存款等违法犯罪活动，从而做到执法必严和违法必究，为合法的民间借贷融资活动保驾护航;四是加强民间借贷融资知识的宣传和普及力度，使广大公民充分认识投资风险，引导民间借贷融资行为理性化发展。

（二）加大国家政策扶持的力度

积极争取国家在政策上对民族地区给予一定的支持，落实民族政策，加快民族地区的经济发展，逐步缩小与其他地区的差距，中央需要在宏观政策上进行适当的调整，加快民族地区工农牧业和资源的开放，特别是在财政、税收、信贷政策上，中央应给予更多的支持，为增加民营家族企业资金来源开辟一些渠道。国家应加大民营家族企业金融政策的扶持力度，一是要引导主流金融机构在贷款方向上向民营家族企业倾斜;二是通过财政向成长型民营家族企业提供必要的扶持资金。如农业项目、科技创新项目、环境保护项目、节能减排项目等;三是通过利率手段调节民营家族企业的贷款取向;四是通过税收手段减轻民营家族企业的负担，从而改变民营家族企业过分依赖民间借贷融资的被动局面。

（三）提升民营家族企业自身的经营管理能力

民营家族企业融资难由多方面的原因所致，除受外部环境影响之外，其自身经营管理能力较差，如管理不规范、财务制度不健全、财务信息不真实等也是重要原因。欲使民营家族企业获得资本市场的青睐，需从以下几方面提升：一是要有一个明确的企业发展战略使投资人获得预期回报的相关信息;二是提高盈利水平，以获得与投资者融资谈判的溢价能力;三是建立和健全法人治理结构与财务管理制度，以保障投资者投资的安全性;四是保证企业会计信息真实可靠，从根本上提升信用度，以此赢得金融机构的信任和支持;五是民营家族企业领导层应努力补上资本运营这一课，不仅要熟练掌握借贷融资的相关知识和技巧，而且要逐渐学会债券融资、股权融资以及上市融资等多种融资方法，以在本企业不同发展阶段选择不同的融资途径和方法。

快速融资的方法篇(7)

关键词:互联网金融；会计处理；业务

一、引言

进入21世纪以来，随着我国社会和经济的快速发展，人们生活的观念和理念也在不断变化。在互联网技术不断发展的背景下，互联网业务、电子商务及金融业三者之间的关系日益紧密，在行业中的融合就是未来的发展趋势，由此出现了一种新的金融方式：“互联网金融”。一些专家认为互联网金融是互联网精神和传统金融相互结合的新兴领域，这种金融不是互联网技术，而是将互联网思想作为技术的支撑。一些学者也认为互联网金融的快速发展，可以引入竞争和改变传统的金融格局，同时还可以实现资源配置和资金的优化，促进实体经济的快速发展，尤其是针对一些小型企业而言。互联网金融的出现，提高了企业资金管理形式，这些方式改变了传统的资金管理的形式和渠道。

二、企业涉互联网金融业务的会计处理与探讨

目前，在各个企业发展过程中互联网技术都发挥着重要的作用，互联网金融是一个最新的发展方向和领域，主要是金融和互联网两个领域的结合体，是利用在线支付功能、互联网技术和通信技术为企业提供金融服务。目前，在我国企业涉及到的互联网金融业务主要有：第三方支付平台、众筹、网络借贷等。具体分述如下。

(一)第三方支付结算业务的会计处理

第三方支付主要是在通过互联网技术，来完成在线支付、结算、查询统计等过程。目前，第三方支付企业主要是一种非银行的机构，在电子商务过程中发挥着重要的作用。随着我国电子商务的快速发展，企业在进行第三方支付结算的情况也越来越多。主要的第三方支付平台有：财付通、支付宝、网银在线等。本文以支付宝为例进行说明第三方支付结算业务的会计处理。企业可以在支付宝官网上设置企业的支付宝账号，该账户可以利用支付宝的优势进行资金结算和支付的业务。在进行支付采购过程中，可以使用预付账款的科目，当收到货物时，可以点击确认，从而完成交易的过程。

(二)网络借贷业务的会计处理

现在网络借贷也得到了快速发展，网络借贷主要进行的是对点信贷服务，是通过网络平台来完成的，同时，在实际完成过程中银行机构没有发挥作用，而是借助于网络平台来完成一个信用借贷筹资的形式，也是互联网技术和传统借贷相结合的一种新型的金融服务形式。网络借贷对于一些企业的发展至关重要，可以为企业提供筹资的平台，从而降低了企业进行融资的难度。当企业有融资需求时，可以向“拍拍贷”提出申请，此时这个平台就会进行审核，然后审核之后，企业可以借助于平台来借款期限、借款金额及承担最高利率等。此时有投资意向的借贷人可以进行逆向竞拍，完成最后的融资。这个平台可以扣除一些相关的服务费用，然后利用第三方支付平台将资金转入到企业的账户。企业会计处理：借记“其他货币资金-支付宝存款”、“财务费用”等科目。

(三)众筹融资业务的会计处理

众筹融资也是一种主要的互联网金融形势，主要是指企业法人或者个人利用互联网传播的特点，通过网络平台实现资金筹集的目的。众筹融资特别适用于一些中小型企业。一些法律界人士认为众筹是一种非法集资的行为。同时一些专家认为众筹作为一种团购的形式，区别于非法集资，这些项目不能以资金或者股权作为回报，同时，项目的发起人不能对支持的人进行收益的许诺。本文以点名时间为例讨论众筹融资业务会计处理。创业的企业发起人通过图片、视频文字介绍，将自己的梦想或者创意展现在点名时间网站平台，并设置融资的达成目标时间、目标金额、项目回报等。对这个项目有兴趣的人可以进行一定资金的支持，如果该项目在规定的时间内完成金融目标，这个融资就成功。企业在处理众筹业务时，可以借记“其他货币资金-支付宝存款”或者“银行存款”，贷记“长期应付款项-点名时间众筹款”。

三、结束语

随着我国互联网技术的快速发展，互联网金融业务作为一种新兴的金融服务形式，受到很多企业和个人的欢迎。全文主要分析了几种主要的互联网金融业务，并进行了会计处理的探讨，为同行业的研究提供必要依据。

参考文献: