外资银行发展篇(1)

继2002年东亚、汇丰、渣打、恒生银行等第一批外资银行内地分行获准开办网上银行业务以来，花旗、德意志、摩根大通和瑞穗实业银行又获准开办网上银行业务。先后有花旗、汇丰、渣打、德意志等银行上海分行和新加坡发展银行等获准QFII证券托管业务和网上银行业务。部分外资银行还相继推出了结构性存款、多币种账户、活期存款账户透支和买方付息票据等业务。经国家外汇治理局批准，上海最近又在全国率先实施外资银行外汇贷款治理改革试点，在沪经营的外资行可自行审核办理外汇贷款利息和费用的收付。

经营特点显著

客户选择趋同。我们在对上海近20多家外资银行的调查中发现，外资银行的贷款对象中有80％—90％的客户是其本国在华的独资或者合资企业以及相关的外籍人士。这一方面是因为外资银行是随其本国在上海和江浙的直接投资和贸易服务而来到上海的，大型跨国公司的母公司往往与其本国银行签订了全球合作协议，其在华子公司将理所当然地选择其母国银行的在华分行。另一方面是因为他们对本国的企业有可靠的信息和资信评级，可以做出相应的贷款和投资。

业务经营集中。欧美日等发达国家的跨国公司进入中国后，其母公司的主办银行也随之纷纷进入中国，为这些老客户提供配套的金融服务。截至2003年7月，上海市外资金融机构的外商投资企业贷款余额为54.29亿美元，占全部外汇信贷的79.6％。大多数的外资银行，非凡是欧洲的银行、日本的银行和韩国的银行，批发和公司业务占80％以上。外资银行业务集中不仅表现在公司业务上，还表现在外汇业务上，在34家可以经营人民币业务的外资银行中，九成以上外资银行的外汇业务占其全部业务的八成以上。

地区差异性强。在沪的外资银行，无论是在客户方面还是业务取向以及经营战略上都表现出了一定的地区差异性。如美资银行实力雄厚，客户资源丰富，业务拓展能力强，金融品种差异性大，经营方式灵活。欧洲的银行则表现出了稳健成熟的特征，他们更关心未来的发展空间。亚洲的银行由于文化差异小，进入市场更轻易一些。

人民币融资渠道狭窄。截至2003年7月末，在沪外资银行人民币业务发展迅速，人民币资产已达418.83亿元，人民币业务已经成为外资银行盈利的重要来源之一。但是，外资银行人民币资金的主要来源仍局限于本币存款和同业拆借，分别占人民币负债总额的54.14％和29.17％。外资银行普遍反映人民币融资渠道狭窄，放贷的人民币绝大部分来自于同业拆借。因拆借多是短期资金，因此外资银行很难发放中长期人民币贷款。央行提高存款预备金率后，近期国内四大国有商业银行已要求各分支机构停止向市场拆放，这意味着外资银行的人民币资金融资更为趋紧。

在沪外资银行的市场份额有下降趋势。在沪外资金融机构人民币的存款余额占比从2001年底的0.99％提高到2003年8月末的1.6％，贷款余额占比则由2001年底的3.92％下降到2003年8月末的2.7％。外资金融机构的外汇存款余额占比由2001年底的11.54％略提高为2003年8月末的15％，外汇贷款余额占比则由2001年底的48.40％大幅下降到2003年8月末的5％。竞争有冷有热

来沪的外资银行在我国加入世界贸易组织的当年就可以开展全面的外汇业务，但对开展个人零售业务的准入顺序不同，中外资银行在竞争方面表现出了如下特点：

同一国家或地区的竞争大于不同国家或地区的竞争。调查中，瑞穗实业、三井住友和日联银行均表示，他们的目标客户仍是日资企业，原因是对其资信比较了解。所以，日资银行间公司业务的竞争就格外激烈。

在外汇结算业务上也是如此，由于同一国家和同一地区的币种相同、业务特点相同，因此，竞争也就更为激烈。

同质业务的竞争大于不同质业务的竞争。同质业务是指那些性质相同，差异化不大的业务，如贸易结算业务，这是上海中外资银行共有的业务。所以，中资、外资、中外资银行间都存在激烈的竞争。企业的偏好，银行的服务水平，地区的渗透能力，以及与其他业务的连带关系都可能成为决胜条件。比较而言，中资银行间的竞争更为激烈。我们应当十分注重这类业务的恶性竞争问题。

此外，在托管、信用卡，咨询服务方面，各外资银行间也有激剧的竞争。当前，渣打银行、东亚银行与汇丰控股以及汇丰控股与花旗银行间也存在全面的竞争。

公司金融业务的竞争大于零售业务的竞争。公司金融业务对地域文化、风土人情的要求没有个人业务那么多，限制也比较少。目前零售业务开展较好的只有花旗、汇丰几家大银行，且又集中于高端客户。欧洲的大部分银行暂时都不想在中国大陆开展零售业务。目前，已有德意志银行和荷兰银行上海分行开展了个人零售业务。合作逐渐深入

今年，外资银行与中资商业银行多方合作正在进一步加强。

在资本合作方面，外资银行与中资股份制银行合作的意愿强于与四大国有银行。调查中发现，大多数的外资银行更愿意与中小商业银行进行股权合作，因为他们创新能力强，经营灵活，不良资产率低，有很强的后发优势。如汇丰集团收购上海银行8％股权，随后又参股平安保险公司；花旗银行收购上海浦东发展银行的股权，成为浦发行的第四大股东。

在具体业务合作方面，外资银行更倾向于实力雄厚且信誉较高的国有商业银行。如花旗银行为了提高客户资金到账速度，安装了工行和农行的资金清算系统。三井住友等银行也倾向于与中资的大银行合作，认为四大国有商业银行拥有的战略资源更轻易提高其业务处理能力。

从合作意愿上来看，美资和日资银行明显要比欧洲银行强。日资银行和美资银行在个人业务、零售业务、网上业务和中间业务方面的竞争尤为激烈，他们都倾向于与中资银行合作，以缓解网点的不足，比如瑞穗实业就希望与民生银行合作开展保理业务，花旗银行预备和浦发银行在银行卡领域开展合作等。相比而言，由于欧洲银行在经营策略上不预备在个人业务上投入较多，他们与中资银行的合作意愿便不那么强烈。焦点初现端倪

目前，外资银行基于成本效益的分析和对中国经济的理性预期，仍处于战略布局阶段，但是，随着加入世界贸易组织承诺的兑现，中外资银行竞争的帷幕渐次拉开，竞争的焦点也初现端倪。

国内优质客户的争夺愈演愈烈。中资行与外资行优质客户的定位都集中于：世界500强在华企业、跨国集团分支公司、信誉良好的三资企业、部分经营情况良好的国有及民营高新技术企业和个人高端客户。据统计，目前外资银行在华机构的绝大多数的客户对象是其所在国或地区的对华投资企业和跨国公司，以及三资企业，大致比例为50％-60％，中国国内的企业只占10％—20％。甚至有些外资企业，非凡是日资企业，直接在董事会章程中写明，一切外汇业务需在本资银行办理。问题是应设法避免中资银行已经拥有的大量优质客户不断流失的状况，中资银行应设法避免再出现“爱立信事件”。据统计，中国银行业60％的利润是来自10％的优质客户。外资银行具有雄厚的实力和全方位的服务优势，中资银行则有本土优势和现有的政策保护，基于此，对国内优质客户非凡是国内有潜力的中小企业和高端的个人客户的争夺将会日趋激烈，成为竞争焦点。

国际结算业务的较量寸土不让。虽然外资银行在客户资信调查、金融咨询服务和投资银行业务上有很强的优势，但是，由于约束较多，比如，目前外资行对中国市场占有的份额有限，非凡是零售业务方面，利润低、周期长、风险大、机会成本较多，外资银行不想过多涉足。

当前，中外银行真正的业务较量就是国际结算业务。这种业务以国际贸易为背景，风险小，操作规范。其客户基础是在华的三资企业，其中部分客户是外资银行从本国带来的，外资银行正是把这批客户作为“抢滩”点，巩固其在华的立足点后，再拓展其他客户群。外资银行凭借金融结算技术先进、国际网点多、操作规范以及与跨国公司的长期合作关系，与中资银行抢夺市场。外资银行的进出口结算虽然限制在外商投资企业的进出口结算以及经批准的非外商投资企业出口结算和放款项下的进口结算，但因为外商投资企业进出口规模大，国有银行受冲击仍很严重。比如外汇汇款外资银行通常1天可以到账，而中资银行要2至3天，所以大型三资企业基本上都在外资银行办理国际结算业务，随着外商投资和国际贸易量的大幅提高，外资银行的国际结算优势会进一步显示出来。

公司业务争夺近于白热化。外资银行大多实行全能银行的经营模式，与严格分业治理的中资银行相比，其全方位的服务易于满足客户多元化的业务需求，外资银行竭力与国有商业银行争夺的企业或行业，除了外商独资企业、合资企业外，还包括中国的外向型企业，跨国企业、大型集团公司和高新科技企业以及有发展前景的民营企业。因外资银行能为这些企业提供包括现金账户的支付、抵押贷款、融资租赁、职工养老保险计划、消费贷款、企业资产治理和投资顾问等一揽子服务，且有助于其扩大出口，降低成本，所以这些企业会选择那些服务方式灵活、效率高、态度好的外资银行。

在沪部分外资银行已经开始在零售业务方面做好充分的预备，他们布设网点，与中资银行合作，建立信用卡中心，非凡是汽车金融服务公司进入中国后，将会对国内四大银行的银行卡业务和消费信贷业务带来极大的冲击。

此外，花旗等8家外资银行抢先注册多项专利，仅花旗就有19项专利进入最后审批阶段，而国内四大国有银行目前只有11项专利。花旗的19项专利有3个共同特点：第一，大多冠以“系统”、“方法”之名，是一些商业方法；其次，他们主要是配合新兴的网络技术或电子技术而开发的金融服务与系统方法；其三，多是具有一定前瞻性的发明专利。花旗银行19项发明大多直指网上银行业务，这是外资银行争夺国内客户最快和最有效的途径。同时，这些专利申请一旦成功，不仅可以强化花旗自身的服务能力，从专利转让授权中获利，更为重要的是，一旦同台竞争，稍有侵犯就有可能面临巨额罚款，最终面临被迫退出市场的危机。

人才竞争决定中外资银行的成败。外资银行的雄厚实力、有效的激励措施和灵活的用人战略以及丰厚的待遇都对中资银行提出了挑战。近年来，国有商业银行甚至央行和政府机关的部分资深职员以及高级治理人才，流失到外资银行和其他金融机构，给中资银行带来损失，同时，也为外资银行带来了大量的客户资源和无形资产。相比之下，中资银行对人才的重视远没有落到实处，应当充分熟悉到人才的竞争将是一个焦点问题。

存在的问题不容忽视

恶性竞争不利于银行业的健康发展和金融体系的稳定。某些银行，为了完成考核指标、争夺客户，不顾风险、不顾回、不计成本，打球，有些中资银行对外资银行的人民币同业借款利率不断下降，甚至下浮到30％-40％。如此低的利率在使外资银行获利的同时，也使他们对中资银行的风险意识和治理水平疑虑重重。类似的恶性竞争，只能加大经营风险，市场风险和信用风险，最终导致系统风险。

中外资银行的差别待遇和经营模式的不同，不利于公平竞争。目前，外资银行享受了部分超国民待遇。从中外银行税收负担差异来看，中资银行比外资银行至少高出五个百分点；外资银行的外汇贷款可以结汇，而中资银行则不可以；外资银行上海分行的经营地域可以扩展至江浙两省和其他开放人民币业务的城市，中资银行的分支机构却不可以跨地区经营。这种不平等的情况扩大了外资银行单个机构的经营地域，降低了外资银行的网点成本。毋庸置疑，税收、中间业务治理等，外资银行其实也部分享受了超国民待遇。

外资银行混业经营，中资银行分业经营，经营方式的不同带来了竞争力上的差异。尽管外资银行在中国必须按中国的法律要求来做，比如，花旗银行由银监会监管，所罗门美邦由证监会监管，旅行者集团由保监会监管。花旗的代表处、分支机构不能兼营，人员也不能交叉，建筑物要分开。但是，花旗集团内信息共享，网络统一，其保险客户、证券客户和银行客户之间可以相互影响。而中资的银行、证券公司和保险公司却是各自为战，无法共享信息。

与外资银行相比，中资银行在竞争和风险的考虑上就稍嫌不足。根据世界贸易组织有关协议，我国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营业许可等方面的限制，履行如下承诺：正式加入时，取消外资银行办理外汇业务在客户对象方面的限制，外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外汇服务，且不需要进行个案审批。正式加入时，立即答应外资银行在现有业务范围基础上增加外币兑换、同业拆借、外汇信用卡的发行、国外信用卡的发行等业务。2003年底开放外资银行对中资企业人民币业务。2006年底，答应外资银行向所有中国客户提供服务，这意味着加入后五年内，外资银行将享受国民待遇。三年宽限期很快就到，中资银行在经营目标、治理模式、金融创新和体制改革上都没有根本的改变。中资银行在国家信用的担保下，在各种政策的保护下，依靠其本土优势，仍然占据着国内市场的垄断地位，不少人很快就淡忘了“爱立信事件”之痛，放松竞争意识，淡化风险意识。以美洲银行为例，其非利差收入构成就有存款账户服务费、银行卡服务费、信托服务费、交易收入、私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券销售服务费和分支机构及业务销售收人等11项内容。而我国的商业银行，实行严格的分业治理，普遍存在着中间业务起步晚，范围窄，创新能力差，产品单一，缺乏吸引力的问题，中间业务中起主导作用的是那些筹资功能较强、日常操作简单的结算类和类业务。近年来，中资银行加强了金融创新的力度，纷纷开发新的金融产品，推出买方付息票据和保理业务，同时，央行和监管机构也积极鼓励各商业银行的金融创新，减少审批环节，从结算账户到银行卡的推广都给予足够的支持。但是，如若中资银行不从根本的观念上进行改变，不把利润和风险收益回当作经营的目标，没有有效的公司治理结构和激励机制以及风险内控机制，就无法形成核心竞争力，赖以形成垄断的本土优势和网点优势，就会成为桎梏和战线过长的成本劣势。

外资银行发展篇(2)

一、外资银行在中国的发展

1. 外资银行的定义

当外国机构或个人出资在我国成立银行或我国银行中外国资本占控股权时,该银行就被我国称为外资银行。即指依照中华人民共和国有关法律、法规，经批准在中华人民共和国境内设立的机构

根据《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》规定,本文将香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的金融机构在中国内地设立和营业的银行机构也归入外资银行范畴。

2. 外资银行在中国的发展环境

入世前外资银行在我国受到诸如业务范围、机构形式、经营区域等方面的限制,发展速度非常缓慢,各项业务在整个中国银行业中占比微不足道。中国加入世界贸易组织,特别是中美双边协定,是中国的银行业改革开放进程中的重要里程碑。

二、恒生银行的中国发展战略

1. 恒生银行在华的业务拓展

（1）全方位发展金融服务。恒生银行积极在华拓展传统银行之外的金融业务。并且已经具备了为客户提供银行、投资及保险等“一站式”服务的技术基础，全方位发展金融服务。如恒生银?(中国)有限公司与中国出口信用保险公司广东分公司于09年在广州签署出口信用保险银?保单，进一步优化信用保险及一站式的保?融资方案，提高出口企业向银?获取融资的机会及加强风险保障。

2. 恒生银行人才管理策略

重视人才管理，建立完善的考核体系。恒生银行（中国）2008年10月23日宣布，恒生（中国）深圳培训中心正式启用，成为恒生在南方地区的人才培训基地。该中心运作将和位于上海的北区培训中心相辅相成，为恒生（中国）员工提供专业培训，并配合内地业务发展需要。新中心硬件设施完善，提供丰富的培训课程，包括：基础必修课程、业务知识培训、上岗资证培训和各类选修课程等四大类别，涵盖金融基础、销售服务、团队管理、职业发展、道德合规、产品知识、运营操作、个人技能及外部资证等。培训对象包括：企业和商业和个人银行业务人员，运营及后台支持人员等。（和讯财经原创）（和讯财经原创）。

三、对外资银行发展的若干思考

1.外资银行进入对行业所带来的影响

（1）正面影响

外资银行在传统银行业务和新兴银行业务方面都具有丰富经验，这些经验通过技术外溢，将使我国银行更快掌握先进的业务技术，提高资金使用率；另外，外资银行进入，会大量招募当地人才，这有利于我国学习和掌握外国先进的管理经验和金融创新产品。外资银行进入，通过更多的竞争，降低了储蓄者和借款者的服务成本，使得银行业的客户获得了更多更优质的服务，更多的投资机会和投资回报，更多方便快捷的融资渠道，多样化的投资组合等，增加了客户的福利。同时外资银行也给我国银行业带来了更加谨慎的监管、更好的信息披露、更加完善的会计报表制度引以为借鉴。

（2）负面影响

外资银行进入提高了银行业的竞争水平以及激烈程度。竞争主要表现在：一是人才。为了在竞争中取得先发优势，外资银行会设法“猎取”中资银行体系中的优秀员工和业务骨干，利用高薪、出国培训及优越的环境来吸引国内商业银行高素质人才加盟，使本就稀缺的国内商业银行优秀金融人才流失，削弱国内商业银行竞争力。二是客户。外资银行信誉卓越、服务质量上乘，且大多是混业经营，可以为客户提供更为全面的商业银行服务，能够满足客户多元化的业务要求。外资银行会利用这些优势，与中资银行展开激烈的优质客户资源争夺战，挤占中资银行的市场份额。同时外资银行业竞争的客户群主要为中高端尤其高端客户群，按照客户群层次和盈利性的联系，大部分盈利来自于高端客户。

2.建议与启示

（1）充分发挥自身优势参与市场竞争是中资银行的正确选择；但必须看到，优势不是一成不变的，因为原有的优势会因外资银行竞争策略的调整而逐步消失，中资银行不能固守陈章，应积极创造出能经得起市场考验的竞争优势。

（2）勇于与外资银行竞争中资银行应积极参与竞争，竞争也许会付出一定的市场份额、利润等代价，但处理得好，会因此促使我国的银行更快地掌握最有效的生存手段与竞争工具。因此，中资银行应平衡心态，从客观、动态的情况做出冷静分析，主动进行竞争策略的调整。

参考文献：

[1]阎淬.论外资银行在中国的发展[M].世界经济,2006.

外资银行发展篇(3)

[关键词] 外资银行；国内银行；发展策略

[中图分类号] F830 [文献标识码] A [文章编号] 1006-5024(2007)12-0131-03

[作者简介] 崔海潮，西北大学经济管理学院博士生，延安大学经济管理学院副教授，研究方向为世界经济。 (陕西 西安 710127)

2006 年12 月11 日，中国银行业开放过渡期结束，外资银行可以向本地公司客户以及个人客户提供人民币业务。随着《外资银行管理条例》的出台，对于经营人民币业务执照的限制将进一步取消。目前，外资银行在中国有198 家分行，大概有70 家是代表处，所有这些机构都是在24 个城市进行运作的。并且，已有12家外资银行获准将中国境内分行改制筹建为外资法人银行，除汇丰银行(中国)有限公司、渣打银行(中国)有限公司、东亚银行(中国)有限公司、花旗银行(中国)中国有限公司已经获准开业，其余8家正在进行改制筹建的外资银行是：恒生银行、日本瑞穗实业银行、日本三菱东京日联银行、新加坡星展银行、荷兰银行、永亨银行、新加坡华侨银行、美国摩根大通银行。

2007年4月2日，转制成为外资法人银行的“汇丰银行(中国)有限公司”正式在上海开业。而在同一天，经中国银监会正式批准，首批拿到本地注册的法人营业执照后，汇丰、渣打、花旗、东亚等4家外资银行在内地的100多家网点也同时开业，并向本地居民提供全面人民币服务。中外银行同台竞技的序幕正式拉开。

一、外资银行对中国银行的评析

根据普华永道会计师事务所2007年对外资银行在中国大陆发展情况的调查(本报告的调查发现基于对40家外资银行的访谈。这40家银行代表了积极参与中国银行业市场、来自22个国家/地区的74家外资银行)结果显示：外资银行对中国内地银行的评价还是相当之高，其中29家受访外资银行给出了至少8分的高分(满分为10分)。然而，他们同时指出了中国内地银行所存在的问题：例如，国内贷款市场方面(风险控制、对不良资产的处理、贷款评级系统准确性、对抵押的依赖)、公司治理(管理信息系统、董事的独立性、前/中/后台职能重叠)，市场运作方式(利率管制、对高风险、低利润贷款的集中、费用/佣金管制、受监管影响的交叉销售能力)等方面还存在一些不足之处。

二、外资银行在中国的发展策略分析

随着中国经济改革的不断深化和经济的飞速发展，90%的国外投资者都认为投资环境得到了改善，或者是得到了很大的改善，这也是外资银行对中国市场的发展前景充满信心。在过去的20多年中，中国的银行体系是渐次开放的，尤其是2006年末，中国批准外资银行可以向本地公司客户以及个人客户提供人民币业务，外资银行能够面对的客户群进一步扩展，中国市场进一步打开，这对外资银行在中国的发展起到了极大的推动作用。

目前，中国市场上的外资银行有很多，但市场份额实际上非常小。据统计，外资银行的市场份额为1.71%，贷款和存款产品都在1.7%左右。前不久进行的一项全国性金融调查显示，在外资银行进入中国后，明确表示将选择外资银行的人数占10.8%，仍愿意选择国内银行的人占72.7%，另外还有16.4%的人在观望。同时，该项调查显示，外资银行的最大优势是“服务水平好，效率高”，占66.7%。确实，优质的服务、良好的信誉、高效率业已成为外资银行的形象定位。

中国有近13亿人口市场的巨大潜力，是外资银行极力想开拓的市场，外资银行总部承诺，与对其他市场业务发展的支持力度相比，将大力支持其中国机构的业务。那么，外资银行如何发挥自身所长，在中国市场站稳脚跟，和中国内地银行这样的巨人进行竞争呢？笔者总结了外资银行的三条发展策略：

(一)积极抢占零售业务市场

外资银行在国内的迅速扩张让国内的银行业充分感到了压力，我们发现，外资银行在国内扩张的重要武器正是他们最为擅长的个人零售业务。个人零售业务是以存款为基础的个人汇兑、结算、人业务、投资业务、咨询评估、家庭理财、信用担保和承诺等各种金融服务，它是商业银行实现盈利的重要渠道。花旗、汇丰、荷兰、东亚等几大外资银行早已蛰伏国内多年，他们都以零售业务作为抢占市场的突破口。而在2006年年底，由花旗集团牵头，中国人寿、国电集团、中信信托等组成的花旗财团击败国内外竞争对手，成功收购了广东发展银行85%的股份。此次收购后花旗银行拥有广东发展银行20%的股份，有业内认识分析，通过参股广发行，外资背景的花旗银行可以建立一个面向所有消费者的银行，同时还可以打开一扇零售银行业务的窗口。

对国内银行而言，批发业务一直是主题业务，通常占到整个业务收入的80%以上，而零售业务一直被大家忽视，不但占的比重很小，产品和服务的种类也相当单一。随着整个金融业已经意识到个人零售业务的重要性，这样的状况在最近几年发生了一些的改变，但是重视程度仍然不够。

经过多年的发展，金融产业链发生了结构性的变化，零售业务的贷款需求日益增加，从房地产贷款、信用卡透支到汽车贷款。目前美国个人贷款已占到全部贷款的40%以上。而在中国，尽管企业贷款仍占到总贷款额的90%，但近年来个人贷款业务也在快速上升，自2001年底到2005年底的4年时间里，中国人民币个人贷款业务的复合年均增长率已经达到了33.1%，其中房地产个人贷款从2000年底的5600亿元上升到2005年底的8万亿元，信用卡也从零发展到4000万张，未来随着发卡行数量的增加和个人信用体系的逐步完善，个人贷款业务的数量和比重都将大幅上升。与此同时，企业贷款需求在下降。在美国，公司金融业务部门中传统贷款业务所占的比重已经越来越小，投资银行、证券交易等服务于直接融资市场的业务正取代贷款业务成为公司金融业务的主流，而这些业务具有较强的中间业务性质，使整个公司金融部门的资金支出下降。

中国经济的持续增长带来了巨大的居民财富和储蓄，为银行零售业务的发展提供了坚实基础。外资银行敏锐地发现了这个潜力巨大的市场，并积极采取行动拼抢该领域。据国家统计局预计，到2010年，中国将有25%的城市家庭步入中产阶层，这些将是零售银行业务的主要客户，特别是高端客户理财市场，将是外资银行目光瞄准的重点。

(二)积极运用营销手段，倡导人性化服务

外资银行一直以来十分注重各种营销手段的运用，积极倡导人性化的服务理念。在这一点上，我们可以以外资银行在“结构性存款”这一业务的开发为例来进行分析。

结构性存款是结构性产品的一种。它是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具( 主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。结构性存款作为一种金融创新的产品，在20世纪90年代增长迅速，2003年在我国推出，由于它的收益率明显高于同期的银行存款利率，因此在推出后即受到投资者的热捧，并在理财领域扮演着越来越重要的角色。目前结构性存款种类繁多，各家银行竞争激烈，而外资银行在这一领域处于领跑位置，我们来分析一下外资银行得以领先的原因：

1.市场细分，满足不同客户的需求。一种产品的市场营销能否成功，关键要看它是否满足投资者的需求。外资银行针对不同客户进行不同的产品设计，以满足不同需求。结构性存款吸引人之处在于可以通过这一工具达到投资其它产品的目的，尤其是在我国目前的资本项目未自由兑换的情况下，结构性存款可以帮助投资者实现投资过去个人无法投资的领域。从这一角度出发，外资银行选择多种挂钩方式，与世界各地丰富的投资品种相联系，能够满足投资者的不同需求，吸引投资者的投资兴趣。外资银行在结构性存款方面不求量多求质精。所谓“精”就是每一款产品都针对一类客户的投资需求，满足投资者某一方面的投资需要。比如花旗银行“优利账户”就是针对有短期外汇投资需求的投资者。又如东亚银行利率指数挂钩保本投资产品中对VI P 客户和普通客户的收益率不同，这样就能吸引更多的高端客户。

2.探求客户心理，细待优质客户。外资银行很注重研究客户心理，以此为基础开发出有巨大需求的产品。比如针对高端客户风险承受能力强、风险厌恶程度低的特点，外资银行主要推出的是一些高风险、高收益的产品。而对于一些优质客户，外资银行会提供收益更高的产品，使这些客户获得尊贵的感觉， 以建立长期的关系。而且，外资银行注意挖掘需求。比如荷兰银行 “梵高贵宾理财之全球配置债券基金篮子挂钩结构性存款”，引入全球债券基金作为挂钩标的，尽管国内很少有人对这一领域有深入的了解，但其丰厚的预期回报率还是吸引了众多投资者购买。

3.扬长避短的产品定位。尽管外资银行都努力开展结构性存款业务，但它们的侧重点不尽相同。比如荷兰银行主要定位为挂钩各类指数的3-5年中长期产品，渣打银行以3个月-3年的中短期产品为主，同属汇丰集团成员的恒生银行和汇丰银行的产品流动性较强， 东亚银行则在新推出的产品上采纳了类似基金的灵活增持和提前赎回机制。每家银行都力争在自己最擅长的领域推出相应的产品，发挥出自身比较优势，从而在竞争中处于有利地位。

4.充分利用现有资源，有效降低成本。金融创新的最初目的在于突破现有法律规定，获得税收等方面的好处，降低成本。目前我国法律对结构性存款的规定较少，对其性质还未确认，在此情况下，结构性存款可以突破某些法律的限制，为投资者带来更多的投资机会。外资银行在这方面目光敏锐。比如2005年开始，外资银行开发的结构性存款开始挂钩海外指数，如道・琼斯指数、恒生指数、国际商品期货指数等，突破了境内只有QDII才可投资境外市场的规定，为投资者带来更多的投资机会， 在增加产品需求的同时，自然也降低了自身的成本。

5.把握金融创新精髓，创造更优的组合搭配。金融创新的精髓在于运用尖端技术对现有收益风险进行剥离、分解并通过重新组合或复合创造出新的收益风险关系。结构性存款的设计上最主要的一点是选择合适的内嵌衍生品。外资银行擅长搭配不同的期权类型，比如在提前终止权的运用上。因此外资银行可以更好地控制成本，创造收益。

(三)力求通过合作进行竞争达到共赢

就竞争来说，外资银行希望通过合作进行竞争，而不是通过纯粹的竞争来进行竞争，即外资银行希望通过和本地银行进行互补式竞争，而不是直接和本地银行进行直接的和面对面的竞争。渣打银行是这一方面的典型代表。渣打进入中国市场最重要的原因是追随着客户的足迹来到中国，渣打银行网点所覆盖的区域80%是外商投资者的活跃地区，不仅牢牢抓住经济发达的沿海地区，且已经将触角伸入重庆和成都等一些西部地区。很多外资银行都抱有长期发展态度，它们进入中国市场是希望有长期的战略合作，特别是在某些领域，可以实现和当地银行的长期发展，汇丰、花旗在浦东就有类似领域的合作。应该看到，外资银行来到中国并不一定仅仅是为了竞争，而是为了能够补充在中国已经存在的东西。例如，渣打推出了一些产品，也希望能够促进当地银行推出类似的产品，在这种情况下每个合作者都在市场中获胜了。现在单一外资银行参股上限是20%，外资银行总参股比例是25%。外资银行进行战略性投资希望得到更大份额的参股，例如，渤海银行就是渣打建立的一个全新的银行，其即为外资银积极扩大参股份额的一个成功例子。

总之，外资银行希望实施有机增长的战略。有机的增长就是有更多的人才和有自己的管理团队，而且要不断发展壮大，希望这样的投资战略能够达到共赢，让投资的银行获益，让中国的客户和消费者也获益。

三、结语

综上所述，外资银行在中国的整个策略框架是可以概括为“四化”， 即广化、深化、强化、优化。广化：外资银行希望分支机构能够扩大，能够更关注核心客户，支持当地经济的发展，希望有更多网络的发展以及有更多客户的发展。深化：全球的网络是外资银行的一个优势，但不仅仅是在中国网络的优势，仅仅靠外资银行在中国的分行就要与中国内地银行竞争是很难取胜的，但是可以在这个市场带来国际化的发展，而且能够带来不同的产品和方案给客户。强化：从一个现有客户身上得到更多的收益与获得一个新客户相比是更容易的，外资银行希望通过强化客户关系以获得更多的份额。优化：外资银行希望能够提供良好的服务给客户，只有通过这样的优化才可以使外资银行和其他银行有所不同。

参考文献：

[1]刘峰.浅谈外资银行在华投资与个人理财的关系[J].法制与经济，2007，(6).

[2]普华永道会计师事务所，著.新金融编辑部，译.外资银行在中国[J].新金融，2007，(7).

外资银行发展篇(4)

关键词：外资银行 现状 分析

外资银行的界定，在理论范畴有狭义和广义之分。定义认为，狭义的外资银行是外国资本在某一国家或地区设立具有法人资格的银行，而广义的外延则更为广泛，定义认为东道主国家对于设立在自己境内的从事各种银行业务的组织形式，都可以称之为外资银行。

从经典金融自由化理论的的角度，逐步放开国内金融市场的管制，引入境外金融机构，是发展中国家改变金融现状和深化金融水平的一条重要途径。一般认为，外资银行进入会带来竞争效应和技术溢出效应，从而提高东道国银行体系的资金配置效率，对经济增长产生推动作用。因为以寻求市场机会为根本动机的外资银行进入新兴市场后，会在监管当局许可的范围内尽力寻找盈利机会，其综合优势会对东道国银行造成较大的竞争压力，因而可以迫使东道国银行改善服务品质、优化信贷资源配置、增加产品创新，这就会降低垄断形成的高成本，提升银行部门的效率，进而增进东道国的国民福利。在技术溢出效应方面，外资银行的技术优势会通过以下两种非市场化转移方式外溢给东道国银行：1、外资银行对东道国银行的非自愿技术扩散，即东道国银行对外资银行的学习和模仿，东道国银行可以近距离地观察和学习外资银行的优势技术，或雇佣外资银行的员工，来间接获取技术和经营经验，并在此基础之上进行产品、服务创新和改进组织管理；2、外资银行作为合作者对东道国银行主动进行技术传授，东道国银行通过引进外资来改变所有权结构，在此情况下，外资银行主动贡献其技术优势的激励可能会更强，因而技术转移力度会更大，溢出效应也将更加明显。

一、从金融市场角度出发，我们看看外资银行的进入对我国的影响

1、市场化推动。毫无疑问，当外资银行进入中国后，市场必定受到冲击，利于市场化进程。原因在于，与国际更为接轨的外资银行，在操作上会以更加透明的规则作为自身基础，国内管控的壁垒也会受到减弱甚至消除，另外利率和价格管制的自由化，将更灵活的刺激银行间进行公平合理的竞争。同时，各种壁垒的消除，使得金融业在各自的传统业务上会有很多创新，减少国家队金融的参与。

2、改善了中资银行的公司治理。外资银行进入后，将会刺激中资银行自身改革，以求适应发展的需要。另外更为直接的是，有些外资银行通过参股，直接派驻董事参与中资银行董事会，或是安排高级专业管理人员进入核心岗位，改善中资银行的治理结构和经营水平。

3、外资银行的进入对中国金融法规和监管提出了更高的要求。随着外资银行的进入，配套的法律法规、监管机制及措施、管理体制都有待完善，这本身除了监管的要求以外，更多体现为我国金融市场国际化进程的一种法制健全。

4、外资银行的市场地位的增强，使得国际性资本流动扩大，促使中国向更灵活的汇率体制的转换。

从银行的角度出发，我们看看外资银行进入对我国银行业的影响，主要存在积极和消极两个方面。

积极影响有：首先外资银行可以作为示范，让中资银行学习他们的先进的金融服务方式、金融工具以及先进的管理理念，同时也可以在风险管控方面取得经验。因此外资银行的进入利于促进国内银行也的竞争机制，提高效率。外资银行的融入，要求中资银行不断创新业务、金融品种、提高服务品质、完善管理水平，以此跟上市场化进程；其次，外资银行的中国本土化发展，势必能提供很多具有竞争力的岗位和就业机会，这样可以为我国银行业培养人才；更为重要的积极面，当外资银行进入中国市场，在竞争中迫使中资银行提高自身个方位素养、效率的同时，也是促进我国银行业的国际化进程，加快我国银行业与国际接轨，更加健康有序的发展。

然而，竞争环境的改变也会给东道国的银行体系带来不良影响。外资银行对我国银行业的消极影响表现为：首先外资银行凭借雄厚的实力及管理、服务、产品的优势，在竞争中势必要与中资银行争夺优质客户，这会使得中资原有客户流失；另外，给金融市场带来不稳定因素。外资通过国外传染性风险的流入对我国商业银行和金融安全产生威胁；再者，因为国外银行业多采用混业经营，这与我国银行分业经营模式大相径庭，这势必对我国银行业运行体制造成冲击，也挑战监管制度，增加金融监管的难度；最后，外资银行进入多会选址发达地区，这种发展模式势必造成本来已有的地区经济发展差异更为严重。

二、外资银行的优势

1、经营机制和经营理念上的优势。外资银行以市场化作为基础，以利润作为导向，不受政府干预，机制比较灵活。

2、国际贸易融资及外汇业务方面的优势。以国际化的身份，在国际贸易融资及结算方面能够为中国对外贸易企业提供更多的服务。

3、风险管理水平方面的优势。借用母行风险管控的严格方式，使得不良资产比例低于中资银行。

4、产品创新方面的优势。因为是混业经营，外资银行有更完善的金融体系，能够灵活、多样的创新金融产品和工具、服务等，满足客户更为实用的需求。同时，服务环境和服务意识别具一格，并重视人才的培养。

三、发展瓶颈

1、法律法规的限制较多。外资银行必须遵守中国境内的法律法规，就当前情况而言，这些监管规则，主要还是以国内银行监管条件为蓝本来设计的，本身外资银行和中资银行存在很多方面差异，单方面以中资银行作为法规假设对象，势必会造成管理过严的情况。另外，针对外资银行而增加的监管条例，在竞争没有完成市场化的情况下，也会存在保护中资银行的倾向，这对外资银行的经营，也是有影响的。

2、经营性网点机构较少，在零售业务的拓展上面临较大的发展瓶颈。中国人口众多，分布广泛，对银行的网店需求量较大，相对单一并且驻点在发达地区的外资银行，不能及时满足人口流动性的需要，这势必影响客户对外资银行的选择。

3、和内资行不同，外资银行资金来源相对狭窄，获取资金成本也高于内资行的成本。外资银行资金来源主要靠母行或是境外同业拆借，同时受到严格的外债额度控制。或者另外一个途径是通过中资金融机构拆借，但这取决于中资金融机构对外资银行的判断。

4、存贷比限制严格。客户资源被内资行控制，虽然中国经济处于快速增长起，企业融资需求旺盛，但存贷比限制和资源的稀缺使得外资银行的经营现对困难，同时，内资行拥有的国家信用的隐形期权外资银行并不拥有。面临中资银行的激烈竞争。

5、员工流动大，外资银行的员工流动现象较普遍。在零售业务领域拥有较强实力的外资银行的员工继续流失，外资银行经常认为它们扮演着培训机构的角色。人才不足一直是困扰各大外资银行的难题。对具备优秀业务技能的员工需求的增长势必使它们承受员工工资和福利上涨的压力。

四、建议

为了更好地发挥外资银行的积极作用，同时消除或减小其消极影响，建议应在如下几方面加强：

1、在外资银行进入的同时，中资银行加强自身的竞争力。在借鉴外资银行优势的基础上，建立以市场为中心的经营理念，了解、分析市场动态，跟随市场节奏制定短期发展计划；以满足客户需求为先导，创新金融产品、工具和服务；提高服务意识，树立以客户利益至上的原则，丰富个人理财和私人银行业务，争取留住优质客户，开发新新客户；实施人才发展战略，重视银行业人才培养，建立科学合理的分配制度、绩效考核制度，留住人才的同时吸引人才。

2、中外资银行可以通过多种心事加强在业务上的全面合作，优势互补，利益共享，风险共担无论是股权间的相互配合还是业务上的往来。这样的合作，可以使外资银行尽快本土化，更适合中国需求，同时也可以利用中资银行的原有资源，实现自身的发展。另外，合作中，中资银行可以利用外资银行外汇资金方面的优势，进入国际金融市场，此外，中资银行也可以利用外资银行在国际业务方面的优势，克服自己在国际结算等业务方面的不足。外资银行也可以利用中资银行在人民币业务方面的优势，获得票据贴现等方面的业务，从而实现互利共赢的局面。

3、放宽市场准入条件，大力发展股份制和民营银行，培养与外资银行竞争的新生力量。与此同时，中资银行之间也必须加强合作，共同应对外资银行的挑战。通过合作加强业务交流，为客户提供高质量的服务，争取激烈的市场竞争中立于不败之地。

4、健全相关的法律法规，在原有监管法律法规的基础上，监管部门根据外资银行的特征，结合我国金融市场的现状，完善相关规章制度及机制。这样规范化、制度化的监管，能够为外资银行提供一个开放而公平的发展空间，也有利于我国正当权益不受侵害。

5、加强外资银行的风险监管。监管机构应同外资银行所在国的监管机构建立监管上的合作关系，对外资银行进行日常风险监管，定期考查其总行的资本，风险资产比例，以确定对境内分行采取何种态度。加强外资银行的内部控制，销售行为和信息披露，以防止在国际经济发生动荡和危机时，外资银行的不当行为造成我国国内经济损失的风险。逐步建立合规性检查与风险性监管相结合、以风险性监管为主导的监管体系，对外资银行的业务活动进行全面检查和评估。确立适宜的监管指导思想，把事后被动监管转变为主动监管，帮助银行管理人员发现潜在的风险，从而防范风险。完善资产风险权数方面的规定，借鉴巴塞尔协议体系的做法，运用信用换算系数对不同类型的表外业务项目和交易的信用风险进行分析，把表外业务也纳入监管，堵塞表外业务风险膨胀的漏洞。加强外资银行在资本充足率方面的完善。考察其经营管理能力、盈利能力、市场风险等诸多因素，以对其经营状况、资本素质做出总体评价。

6、促进中资银行实现混业经营。我国银行的分业经营模式，在金融市场发展的今天，已经跟不上需求了。这要求中资银行要转变经营模式，贴近混业经营，为此才能立于不败之地。这样的情况，也要求监管机构同时提高监管水平，完善体制，给中资银行进步提供一个良好的环境，促进经营模式的平稳过渡。

7、整合监管资源，形成监管合力。银监会、证监会、保监会、中国人民银行、国家外汇管理局等监管部门，应该加强沟通，协同完成对金融机构的监管。比如几家监管机构建立联席会议沟通确定管理体制，设立常设机构保证各种制度的执行情况，监管时有效沟通，及时有效的解决问题。积极培养高素质的外资银行监管人才，对于外资银行的监管做到中国化、国际化。使得外资银行在中国不断发展，为中国金融市场、经济发展提供服务，为中国金融国际化提供助力。

参考文献：

[1] 胡元礼，穆翔.外资银行进入对我国商业银行的影响及对策分析[J].商业经济，2011，（12）：93-115.

[2] 刘蕾.浅析外资银行分析参与业务的现状与管理[J].上海金融，2011，（4）：115-117.

外资银行发展篇(5)

关键词：外资银行；零售业务；理财；信用卡；网上银行；私人银行

文章编号：1003-4625(2010)12-0105-04　中图分类号：F830.4　文献标识码：A

一、引言

改革开放以来，我国境内的外资银行机构逐渐增多，其经营理念和经营模式都给中资银行以启迪和借鉴。通过对中外资银行在业务领域各自的优势进行比较后，一般认为，中资商业银行的盈利重心主要以存贷款利差为主，而外资银行的盈利则主要来自于中小企业业务、投资银行业务、零售银行业务领域。本文旨在通过分析中外资银行在银行零售业务方面创新发展的不同，探寻外资银行在银行零售业务经营中值得中资银行学习借鉴的经验。

二、中外资银行零售业务发展简述

20世纪60年代后，由于资本市场发展迅速，优质企业更多地从资本市场上融资，如美国银行资产占全国金融资产总额的比重由20世纪50年代为75％，到1998年下降为25％；商业银行从传统的银行批发业务中获取收益的能力下降，开始寻找新的利润增长点，对象广泛、风险分散、利润稳定的零售业务成为银行开拓的重要领域。银行的零售业务与公司业务、投资银行业务的联动大大提高了银行配置资源的效率，降低了零售业务成本，零售业务已逐渐成为银行业的主要盈利来源。2006年，国际性大银行零售业务的利润贡献普遍在40％至55％之间。近年来，亚洲地区尤其是中国经济发展很快，中国目前至少有30万人具有千万元人民币以上的可投资资产，拥有数百万元可投资资产的人更加可观，为他们提供个人理财和财富管理的私人银行业务潜力很大。随着中国人消费能力的不断提高，零售银行业务正在成为中资、外资银行竞争的焦点。

三、中外资银行零售业务的异同

(一)信用卡业务

在银行对个人的金融服务中，银行卡成为一个主要载体。信用卡利润是国际大银行在银行业比较发达的国家和地区的核心业务和主要利润来源，如，花旗银行的信用卡利润收益占其利润总额的1／3以上。

从发达国家的规律来看，当人均年收入达到3000美元至5000美元时，信用卡业务将进入大幅增长阶段。2002年，北京市人均年收入已达4000美元，中国的沿海地区和一部分社会群体也已进入这一收入区间。近几年，我国以房贷、车贷为代表的个人消费越来越热，作为个人消费操作平台的信用卡业务也越来越成为各银行利润的一个重要来源。

2002年底，花旗银行与浦发银行结成战略合作伙伴，随后两家合建信用卡中心。信用卡业务已经成为外资银行进入中国的首选业务。中国工商银行、中信实业银行等中资商业银行，也都在2007年外资银行全面经营人民币业务之前扩充其银行卡业务，到2008年，以招商银行、工商银行为代表的大中型商业银行，宣布其信用卡业务达到盈亏平衡点，并正在或已经走向盈利。工作刚性强，人员思想意识易懈怠。部分会计人员工作主动性差，满足于做好录入复核等基础操作，缺乏积极进取的意识，对会计工作中出现的新问题缺少敏感性，风险防范意识淡薄。二是由于会计工作量的减少、会计表层风险的降低，会计人员的警惕性减弱，工作差错屡纠屡犯。三是由于会计工作奖惩不对称、会计人员流动性差、获得发展的机会相对少，加之会计工作相对单调，风险责任又大，部分会计人员认为工作地位不高，对风险隐患熟视无睹。

(二)系统因素风险

系统因素风险是指会计核算系统在数据控制、存储控制、应用控制、系统维护等方面出现某些漏洞而形成风险。

1.程序设置风险。

(1)自动入账功能缺乏风险控制。大额支付系统来账自动入账控制不严谨，自动入账的标准是收款人账号，并不审核收款人户名是否与账号一致，与会计规定明显不符。

(2)重要业务处理无复核功能。如对重要空白凭证的出售、作废，金融机构信息管理(如准备金户利率设置等)、查询查复等重要操作模块无相应的复核功能，存在着“一手清”的风险隐患。

(3)来账进程退出无显示功能。ABS系统日常运行过程中，若支付来账进程退出，动态显示屏不显示(只显示支付往账进程退出)。一旦系统发生故障又不能及时发现，极易造成账务积压，尤其是发生在业务截止之前，会严重影响账务处理的及时性。

(4)操作员登录次数、签退时间无限制。操作员登录系统后，系统无法对操作员登录的次数进行限制，多屏操作开启存在风险隐患。若未能及时签退，系统既没任何提示，也无超时强制签退功能，而是长时间处于待机状态，其他人可以利用该操作员代码随意进行业务处理，产生资金风险。

2.运行维护风险。

(1)前置机整合风险集中化、危害扩大化。根据银办发[2010]62号文件要求，人行郑州中支营业部于2010年3月底对ABS系统前置机进行了集中整合。集中整合后，各网点业务处理时间相对集中，文件服务进程不稳定，造成操作员登录失败、重复打印报单、后台提取数据出错等一系列问题频繁发生。

(2)CCPC升级打补丁，对ABS系统带来冲击。2010年8月根据清算总中心安排CCPC升级打补丁之后，ABS系统极度不稳定，经常出现“调用CCPC失败”、“往来账进程退出”等问题。大小额进程的退出使得支付系统账务处理不稳定，容易造成往账不能及时发出、来账卡入系统等问题，解决方法复杂，账务处理不及时，带来了一定的资金风险。

(三)操作因素风险

操作因素风险是指会计人员执行规章制度不力，违背操作规程或没有严格按照操作规程进行会计业务处理而形成的风险。

1.终端机更换为计算机增加操作风险。ABS终端机在业务处理时只可单屏操作，同一台终端机一名操作员签退后另一人方可登录使用，一定程度上防范了业务操作的风险。网点柜更换ABS终端机为计算机后，可切屏使用，造成一机可多人同时登录使用的情况。假设录入员登录后未能及时退出，复核员切屏使用可直接进入录入员操作界面，形成风险。

2.预留印鉴手工加盖，人工判断存在误差。开户单位工作人员在凭证上加盖印章粗细不一、印油不匀，给会计人员肉眼核对造成障碍。尤其现金支票折角核对时遮盖一部分，更增加了肉眼识别印章、核对印章的难度，带来一定的资金风险。

3.重大会计事项审批变事后审核。相关会计核算制度严格要求对重大会计事项进行事前审批，但在系统中未能提供相应的控制功能，审批事项停留在人工操作的层面。由于资金汇划的时效性、业务主管坐班的不连续性使得实时审批存在一定的难度，事后审核发现问题不能弥补，造成资金风险。

4.系统双讫记账功能与单式记账凭证会计反映存在差异。ABS系统提供双讫记账功能，依据的是使用复式记账凭证，但一些重要业务凭证仍使用原设计的单式凭证。如办理再贴现业务，ABS系统提供账户关联功能，把再贴现行户、再贴现户、利息收入户、表外再贴现户等账户进行关联。记账操作时，系统可实现一记多讫(在1个记账画面记入相关4个账户)，提高记账效率和准确率。但记账时所依据的记账凭证为多联单式凭证(共5联其中3联单式记账凭证)，前期凭证处理手续繁琐，填写会计分录等容易造成人为差错，且与复式记账要求不符。

(四)网络因素风险

网络因素风险是指网络传输载体本身的不安全性或使用网络不当而发生的风险。目前网络安全管理法规制度不健全，特别是内联网的安全防范措施不够完善，以及网络传输载体本身安全性能和通讯不够稳定，致使网络安全存在隐患，网络风险发生的概率加大，进而影响会计核算业务正常开展，甚至危及资金安全。

(五)管理因素风险

管理因素风险是指面对新业务的发展、人员的频繁变动，会计管理方式不能及时与变化同步调整所带来的风险。一是面对市场需求变化，作为营业部门所面临的业务也在发生变动，若不能迅速制定相关业务操作流程、风险防范制度、配备业务操作人员等将严重影响新业务的开展，并带来资金风险；二是未根据制度和办法的相关规定进行岗位设置、人员安排、职责划分等，使得重大业务差错发生时人员责任推诿，存在责任主体不明的风险。

(六)制度因素风险

制度因素风险是指现行ABS系统核算体系的变更、系统的不断升级与配套制度的不同步形成的风险。原有的会计核算与管理办法是以会计分级核算为基础的，与现行的会计集中核算体制不匹配，尚未建立一套与会计集中核算相配套的科学、完整、系统的操作规程和内控制度。比如县支行网点发起业务没有出台职责界限，而联行柜对县支行网点传来的影像进行账务处理(不能确保影像账务信息的安全性)，制度未能明确此核算模式下职责的承担问题以及相应的风险防范措施，未能起到防范风险的作用，形成会计制度盲点。尤其面临县支行会计核算业务全面上收，对会计制度的执行带来新的挑战。

三、ABS系统业务风险防范

(一)增强人员责任，提升防范意识

会计风险的防范关键在于人的管理。一是建立人员道德约束机制，提升会计人员的风险防范意识，确保会计核算业务的安全运行；二是加强全员培训，尤其加强新系统新业务的培训，形式要灵活多样，如集中授课、岗位能手技能传授、专家教授理论讲座等，全面提高会计人员的整体素质；三是引入激励机制，充分调动营业部门会计人员的工作积极性，确保会计人员工作有指标、追求有目标，完成各项业务。

(二)注重完善系统，确保平稳运行

注重建立与相关部门的沟通协调秩序，确保系统升级中遇到的问题得到及时解决。一是在运行过程中发现系统功能缺陷后，及时反馈到科技部门，形成特定的业务需求意见书。并及时反馈至相关系统研发部门，尤其在新系统研发涉及阶段可根据反馈意见解决系统运行缺陷。如完善系统自动入账功能风险控制；增加联行柜查询查复的复核功能和网点柜查询查复画面等。二是面对运行维护过程中出现的突发问题，应积极配合相关部门做好数据库备份、服务器调试等工作，确保系统及时恢复正常运转，减少资金风险。三是注重对备用机的维护和运用，使备用机随时处于可用状态。

(三)严格落实制度，规范业务操作

现行业务核算体系存在“重制度、轻操作”的困境，各项规章制度得不到操作上的严格执行，在风险防范上就达不到预期的效果。一是严格规范岗位操作。定期轮换岗位，促进人员学习了解其他岗位的业务处理流程，认识到岗位轮换的重要性。二是严格管理业务用机，明确业务用机责任主体，防范一机多用造成的风险。三是必须严守格道重大会计事项审批制度，确保资金安全。四是按照会计制度要求改进有关凭证格式，减少操作差错。

(四)确保网络顺畅，有效控制损失

网络风险在一定程度上应被界定为不可控风险，在面临巨大灾难、事故时应立即启动《应急预案》，将各项损失降至最低。日常工作中实时监控网络运行问题，及时与科技部门沟通解决，以防重大网络灾难的发生。业务处理人员应严格执行计算机安全规定，防止外来病毒破坏网络，造成损失。

(五)防范控制风险，做到管理严谨

首先要加强会计人员的业务培训及思想教育，从思想上对会计人员形成约束，教育引导员工牢固树立爱岗敬业精神和无私奉献精神，真正从内心深处提高警惕。其次根据业务发展状况和内控管理要求，出台相应制度，合理配置人员。如人行郑州中支营业部顺应市场需求开办再贴现业务，营业网点随之业务量增加、人员紧缺。在遵守相关岗位职责设定的基础上，该部实现部门内部跨专业兼岗――合理安排综合科人员兼岗，既准确高效地完成了业务处理，又全面有效地防范了资金风险。

(六)努力适应系统，不断完善制度

ABS系统的相关制度是进行业务处理的规范。明确责任主体、不断完善制度，有利于会计人员的工作更具依据性、责任意识的提升更具约束性，从而减少业务处理中因制度依据不一而造成的不同理解。完善制度有效引导业务行为，是在面临新系统、新业务情况下处理工作的指示牌。

从以上分析来看，影响ABS系统正常稳定运行的六要素从各个方面冲击ABS系统并带来新的风险。建议营业部门定期组织本部门人员讨论系统运行状况，分析各岗位、各环节的潜在风险点，制定合理的应对方案，确保会计核算系统正常推进。

参考文献：

外资银行发展篇(6)

[关键词]外资银行 金融 发展前景 策略

一、我国外资银行的发展现状

1.数量持续增加、经营规模不断扩大、经营状况持续转好。截止2004年底,共有19个国家和地区的62家外资银行在我国设立了204家营业性机构。以上海市为例,截止到2005年3月底,外资银行资产总额为3423.4亿元,同比增长了38.4%,占市场总额的12.8%,上升了2.2个百分点;本外币贷款余额达到1659亿元,同比增速达到50%以上,占上海市贷款市场总额的10.6%。2005年1-3月份,外资银行实现经营利润10.7亿元,同比增长了46.8%。

2.入股中资银行的广度和深度不断增加。在过去一年间,中国四大国有银行相继启动股份制改造,其中一个重要环节,就是引进境外战略投资者。机制更为灵活的股份制银行,开放更是全面提速。截至2005年10月,共有19家境外金融机构入股了16家中资银行,投资总额近165亿美元。目前境外投资者持有的股份,已经占到中资银行总资产的15%。

3.进入范围由京沪深向内地逐步扩散。目前,以京沪深为主的经济发达地区仍是外资银行进入我国的首要选择地域,并且以京沪深为中心不断向环渤海、长三角、珠三角等地区延伸。随着鼓励外资金融机构为西部大开放发和振兴东北老工业基地战略的实施,提供金融支持的政策的不断深入,我国金融服务的对外开放区域将不断扩大,外资银行进入我国后的地域分布也将不断向中西部延伸。

4.经营人民币业务的数量逐渐增多。截至2004年10月末,已有105家外资银行机构获准经营人民币业务,其中61家获准经营中资企业人民币业务,从12月1日开始,中国将进一步按时开放昆明、北京、厦门三个城市的人民币业务,并提前一年开放西安、沈阳两个城市的人民币业务,使开放人民币业务的城市增加到18个。

5.人民币业务主要集中于存贷款。外资银行经营人民币业务主要集中在存款与贷款上,结算方面也趋向活跃,其人民币的来源不仅依靠外商投资企业的存款,而且充分利用同业借款等市场机制来筹集,基本上满足了信贷资产上的需求。据业内人士预计,外资银行在大陆的贷款额将以每年40%速度增长,到2010年,外资银行占大陆总贷款的比例将达8%。

二、外资银行在华发展前景展望

专家分析,外资银行和跨国公司之间的天然联系是割不断的,他们进入中国市场的初衷便是跟踪自己原有客户发展市场的需要。一位不愿透露姓名的外资银行的负责人表示,他们已有的外币业务客户群中跨国公司占了绝大多数,目前,该行正在等待着获得人民币业务的经营权,而那些跨国公司、高端客户正是他们首先发展的目标。

对未来更长的时间,即全面开放人民币国内市场后,中国银行机构将继续保持在国内银行市场上的主导地位,而外资银行机构则可能稳步提高它们的市场份额。外资银行机构要显著地提高它们在中国国内银行业中的市场份额,将其地位提升到与现有的若干股份制商业银行相类似的水平,它们还需要进行多方面的准备和开发工作。这包括,在更多的中国城市开设分行,在已经开设分行的城市中开设更多的经营网点,在推销成熟的银行服务产品的同时针对中国客户需求特点进行调整和创新,实行融合中外文化因素的经营和管理策略,推行人力资源上的本土化战略,与国内银行机构以及非银行金融机构开展多样化的密切合作。也就是说,外资银行需要成为被中国国内客户广泛认可的经营机构,为中国国内企业带来并增加直接经济效益,帮助中国经济改善资源配置,促进资金合理流动,降低金融风险,使外资银行真正成为中国经济体系和中国金融体系中的一支重要力量。

1.外资银行并购中资银行的案例将大幅度减少。究其原因,一是一些外资行在限售期后大幅减持中资行股权获取暴利,引起国内舆论争议;二是学术界对海外战略投资者提高中资行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次贷危机后,外资行自顾不暇,光环破灭,中资行已不再盲目崇拜外资行的经验。

2.在我国建立分行或独立法人银行的外资行会越来越多。自2007年花旗等4家外资行率先成立独立法人银行后,在短短两年多时间已成立24家独立法人银行。随着中国经济金融的不断发展,一些新兴市场国家和发达小国的金融机构将不断在中国增设机构,大型外资行则成立独立法人银行。有必要指出的是,台资银行或大举进驻大陆。

3.一些外资行已完成中国境内机构布局并采取本土化策略。东亚、汇丰、恒生等外资行在中国境内分行数已达15个以上,多于所有城商行分行数,在东部沿海地区机构铺设已基本完毕,正在向中西部地区扩展。目前,港资、新资、美资等外资行大多采用了本土化的发展战略。预计今后有更多欧资和韩资银行采用本土化发展策略。

4.外资行市场准入将越来越广泛。一些外资行已经具备发行借记卡的资格,下一步外资行拓展的重点应是信用卡业务。一部分外资独立法人银行提出A股上市及发行次级债的要求。例如,东亚(中国)已经公开表达了A股上市的希望。外资银行业务准入水平将与中资银行相同。

三、结语

综上所述,外资银行希望分支机构能够扩大,能够更关注核心客户,支持当地经济的发展,希望有更多网络的发展以及有更多客户的发展。深化:全球的网络是外资银行的一个优势,但不仅仅是在中国网络的优势,仅仅靠外资银行在中国的分行就要与中国内地银行竞争是很难取胜的,但是可以在这个市场带来国际化的发展,而且能够带来不同的产品和方案给客户。强化:从一个现有客户身上得到更多的收益与获得一个新客户相比是更容易的,外资银行希望通过强化客户关系以获得更多的份额。优化:外资银行希望能够提供良好的服务给客户,只有通过这样的优化才可以使外资银行和其他银行有所不同。

参考文献:

[1]中国证券监督管理委员会.中国银行业监督管理委员会2008年报.中国财政经济出版社,2009.

外资银行发展篇(7)

苏立峰(1977―)，男，华东师范大学金融与统计学院(上海，200241 )，博士生。研究方向：国际金融。

［关键词］外资银行；金融开放；竞争；政策导向

目前学术界对外资银行进入我国所带来影响的研究，主要集中在从宏观角度考察其对经济的 作用，[1］(29-36)而较 少具体分析外资银行的战略目标、进入方式以及如何应对才能符合我国的整体利益。因此， 本文试图对入世后近6年来外资银行在我国银行体系中的地位和作用、对我国银行业竞争水 平的影响、其战略目标和进入方式，以及其未来在中国市场可能采取的战略、我国应采取的 应对政策等具体问题做一一分析。

一、入世后我国银行业竞争状况及外资银行的发展

入世前我国已经形成了以四大国有商业银行为支柱、以股份制商业银行为增长引擎、以 地方商业银行为补充、基本健全的银行业竞争体系。入世后我国银行业在获得快速发展的情 形下，以市场份额为代表的各类银行间的竞争格局大致保持不变。从2001年底到2006年底， 我国银行业的总资产从20．9万亿增长到43．9万亿，增长了一倍有余（见表1）。从表1中还 可以看出，入世后5年间以四大行 为代表的国有商业银行的资产规模增长约一倍，而股份制商 业银行和城市商业银行均增长了三倍有余，外资银行的资产总额增长速度略慢于股份制银行 和城市商业银行。可以看出，尽管国有商业银行的份额有所下降，但其在银行业体系中的主 导地位并没有实质性的改变，股份制商业银行和城市商业银行的份额上升较快，而外资银行 的份额仅仅略有增加（见表2）。

表2显示，入世后尽管外资银行的资产份额、存款市场份额、贷款市场份额有所增加， 但增加幅度很小，其原因一方面是因为我国以国有商业银行和股份制商业银行为代表的市场 主体在入世后的5年内在竞争的压力下有着快速的发展；另一方面也是因为对境内居民的“ 人民币业务”这块银行业市场上最大的“蛋糕”直到2006年底仍然对外资银行完全限制。表 3中显示，入世后5年外资银行的资产负债结构仅略有改变，资产结构中贷款所占份额基本 未变，国外资产比重有较大下降，负债结构中国外负债占总负债的比重有所下降，国内存款 所占比重的上升幅度也不大。

表4是从盈利能力角度对各类银行所做的对比，其中一个明显的状况是，在2003―200 6年间，外资银行与其他各类银行相比，从ROA和ROE两个指标来看，其水平基本上都是最低 的。因此，外资银行通过开设分支机构扩展业务所导致的盈利状况并不乐观，而国内银行业 盈利水平的上升主要是由于对其进行了不良资产剥离、公司治理结构改革和内部经营机制改 革的结果，与外资银行带来的外部压力相关性不大。

由此可见，从资产规模、存贷款市场份额、盈利状况等方面来看，入世后外资银行的进 入对我国银行业的冲击很小，很多学者在入世后所担心的中资银行市场份额下降、竞争 压力增大、盈利水平下降等现象并没有出现。[2](11-17)[3］(4-9)

二、入世后上海市场上外资银行业务发展状况

上海在吸引外资金融机构进入方面一直走在全国的最前列。数据显示，截至2006年底 ，外资银行在华设立的200家分行和242家代表处之中，分别有55家和92家位于上海，两者均 为全国第一位；截至2007年2月底，上海市外资银行营业性机构达到100家，驻上海外资银行 代表处为109家。另外，根据《中国人民银行统计季报》和上海银监局公布的数据，2006年 底上海外资银行的总资产占全国外资银行总资产的62．2％。可见，不管是从机构数量还 是 从经营规模来看，上海都占据了全国外资银行业的半壁江山，因此研究上海外资银行的发展 状况对全国有一定的借鉴意义。

在外资银行的业务范围上，上海在1997年就开放了其对外商投资企业和境外居民的人民 币业务，2003年12月之后，包括上海在内的13个城市开始允许外资银行经营对中资企业的人 民币业务，2006年12月之后外资银行可以经营对中国居民的人民币业务。表5是上海市场上 分币种、分业务统计的外资银行的市场份额状况。

表5显示，在存贷款市场上，外资银行的人民币存贷款业务规模十分有限，到2007年8月 底也分别只占整个市场规模的4．0％和9．3％，其原因主要是外资银行的人民币资金来源受 限 较多，直到2006年底才被允许接受境内居民的人民币存款，但只有转为境内注册的法人银行 后，才可以毫无限制地接受人民币存款，如果保持外国银行分行的形式，则只能接受单笔一 百万以上的人民币存款。从2006年底到2007年11月底的近一年来，上海的外资银行新改制为 法人银行的家数只有12家，大部分银行仍然保持了分行的形式。可以预计，尽管之后仍然会 有外资银行申请转制为法人银行，但其数量不会太多，因此，这使得外资银行的人民币业务 短期内不可能有较大的市场份额。

相对而言，外汇业务是外资银行的传统优势业务，表5显示，到2007年8月底，其在外汇 存款和外汇贷款市场上已经分别占有33．6％和56．1％的市场份额，其中从入世之初的2001 年 开始外汇存款的市场份额增加较快。然而，由于外汇存贷款市场的总规模相对于人民币存 贷款市场而言非常小，因此，在本外币合计的统计口径上，外资银行的市场份额仍然较少， 如表5所示，到2007年8月底分别只有6．1％和16．0％。这种现象的发生与外资银行 的分支网络和客户基础在短期内不可能广泛建立起来有关，从而限制了其业务规模扩张的速 度。

由上可见，即使在对外资开放程度最高的上海地区，外资银行通过在境内开设分支机构 扩张业务规模的发展模式也不足以构成对中资银行的竞争威胁，在可以预期的未来，这种局 面应该不会有大的改变。

三、外资银行进入中国市场的战略目标和路径选择

改革开放政策实行之后，中国就成为全球为数不多的高成长市场，而金融业市场的增长 速度更要快于宏观经济的增长速度，因此分享中国经济高成长的成果显然就成为外资银行进 入中国市场的战略目标。1981年我国批准设立了第一家外资银行――南洋商业银行深圳分行 ，自此外资银行开始以不同的策略方式进入中国市场，入世以后其进入速度进一步加快 。截至2001年底，在华开业的外资银行营业性机构只有190家，入世后的5年间就增加了1 22家。然而，正如前文所述，从全国范围来看，外资银行这种通过增设分支机构扩张业务规 模的方式，不管是从资产规模和存贷款市场份额，还是从盈利水平等来看，所取得的效果都 不尽如人意。因此，实际上从入世之初开始，外资银行进入中国的路径选择当中并没有把 设立分支机构当成主要方式，而是通过入股中资银行或与中资银行结成战略联盟的方式来打 入中国市场。

从1996年亚洲开发银行入股中国光大银行以来，截至2006年底，共有29家境外金融机 构投资入股21家中资银行，入股金额190亿美元。[4]从入股时间上看，除光大银 行之外，另 外只有国际金融公司（IFC）入股上海银行是发生在入世之前，而其他均发生在入世之后， 可见入世后外资银行明显加快了参股中资银行的步伐。在外资金融机构入股的国内银行中， 既有像工行、中行、建行、交行这样的大型国有商业银行，也有光大银行、兴业银行、浦发 银行、民生银行、华夏银行、深圳发展银行、渤海银行等国内银行业第二梯队的股份制商业 银行，还有上海银行、北京银行、南京银行、西安市商业银行、济南市商业银行、哈尔滨市 商业银行、南充市商业银行等国内第三梯队的城市商业银行。在持股比例上，多家外资金融 机构持股比例接近了银监会规定的20%的上限，如汇丰银行持有交通银行19．9％的股份，渣 打 银行持有渤海银行19．99％的股份，荷兰国际集团持有北京银行19．9％的股份，澳洲联邦 银 行持有杭州市商业银行19．9％的股份等。从国内银行来看，也有多家外资机构合计持股比 例接 近银监会25％的上限，如兴业银行被三家外资金融机构合计持股达到24．98％，西安市商业 银行被两家外资机构合计持股达到24．9％，北京银行被两家外资机构合计持股达到24．9％ ， 南京银行被两家外资机构合计持股达到24．2％等。另外，在深圳发展银行一例中，由于其 股 权相对分散，持股17．89％的外资机构――新桥投资集团还成为深发展的相对控股股东。 从2007年年初到10月底，又有6家外资金融机构入股2家中资银行，入股金额约20亿美元 。①

除了直接参股中资银行之外，一些外资银行还和中资银行建立战略联盟，在全面业务或 某些产品等方面进行合作。这方面最著名的例子是2003年1月花旗银行和上海浦东发展银行 建立的以信用卡业务为主要内容的战略合作伙伴关系，此外，花旗银行还将在个人金融、风 险管理、财务管理、信息系统改造、稽核及合规性管理等领域对浦发提供技术型支持及协助 。2002年，台湾中信和招商银行、中信嘉华银行和国内的中信银行也合作建立了信用卡中心 。通过参股中资银行，外资银行可以迅速解决分支网络布点太少、客户基础不足的缺陷 ， 花旗银行竞购财务状况不佳的广东发展银行，看重的主要就是广发的全国性金融业务牌照和 其五百多家分支机构。从一组数据对比中也能看出外资金融机构投资入股中资银行的迫切性 ，截至2006年底境内外资银行的所有者权益为747．1亿元，②约为100亿美元，远小于 该年 底外资金融机构累计参股中资银行的数额190亿美元。

四、开放背景下应对外资银行进入的政策导向

我们不能排除外资银行的进入会通过资本积累和资本配置的改善对东道国的经济增长、 经济稳定等产生正面的作用，Levine、[5］(688-726)［6］(398-428)Beck & Levin e[7］(147-180)等人的 研究都证实了这一点，但这种效应一般是通过提高东道国的金融服务水平的途径所带来的， [8］(40-46)因此，如果外资银行的进入不能提高该国的金融服务水平， 其对经 济增长和经济稳定所能起的作用也就十分有限和值得怀疑了。用这个标准衡量我国入世后外 资银行的进入过程，就能够较为清晰地看到其意图和对我国所起的作用。

根据前文所述，入世后5年多来，外资银行的市场份额增加十分有限，其盈利状况也不 乐观，相反，外资银行参股中资银行的积极性很高，其参股金额远超过了通过开设分支机构 所带来的资本输入。外资参股中资银行的意图何在？是帮助提高中国银行业的服务水平，还 是意欲分享中国银行业的垄断利润？答案显然是后者，这从外资机构入股中资银行后的作为 就可以看出。除个别中资银行之外，很多参股的外资金融机构并没有向中资银行派驻董事和 管理人员，与中资银行在业务方面开展的合作也很少。即使在那些外资金融机构持有股份 比例 较高、有外资董事和管理人员的中资银行里面，中资银行的收入结构在近几年来也基本没有 变化，其利润来源仍然是主要依靠利差收入，由此可看出中资银行服务水平改善的程度也十 分有限，各个国内银行引进的所谓“战略投资者”更像是“战略投机者”。近一年多来，关 于国有银行是否“贱卖”的争论在理论界和实务界引起了众多关注，[9］(31-38)这 种关注本身就说明了我们应该对银行业的开放原则进行反思。

在经济和金融全球化背景下，发展中国家金融市场开放是必然趋势，但出于安全性、平 稳性以及发展中国家金融体系脆弱性的考虑，这种开放应该是一种有一定的路径或次序要求 的开放，其中一个最重要的开放原则应该是先开放金融服务业市场，再开放产权资本市场。 [10]具体到银行业而言，应该是先开放人民币银行业务，允许外 资银行开 设更多分支机构，直接向中国企业和居民提供银行服务，然后才是开放外资参股或并购国内 金融机构的产权资本市场。目前我国银行业的开放路径实际上是先开放银行产权投资，而人 民币银行服务市场的开放则通过机构设置的审批程序予以推迟和限制。这种开放路径的不利 之处是允许外资通过参股中资银行分享银行业的垄断利润，分享存款人给银行的政策性利差 补贴，而没有通过营造中外资银行间适度竞争的市场压力，来提升中资银行以客户为中心， 以服务的品种、质量和效率求得发展的整体素质和水平。事实上，要完善国内银行的治理结 构，引入先进管理技术和金融创新技术，可以通过高薪聘请有相关经验的外籍管理人员的方 式来实现，而并不需要支付对外资开放股权投资这一更为昂贵的代价。

尽管我国目前对外资参股中资银行还有许多限制性规定，例如外资的合计持股比例不得 超过25％，就决定了整体上来看外资金融机构不可能反过来控制中资银行，但从许多发 达国家现状以及发展中国家金融业开放的经验和教训来看，对外资开放金融产权投资都是资 本账户自由化的最后一道屏障。相比之下，首先开放金融服务业，加强国内金融业竞争则是 一条更符合东道国利益的路径。

注 释：

① 根据银监会监管三部副主任漆艰明的谈话推算所得，转引自《中国证券报》2007年12月1 9日。

② 引自中国银监会2006年报公布的数据。

主要参考文献：

［1］叶 欣，冯宗宪．外资银行进入对本国银行体系稳定性的影响［J］．世界经 济，2004（11）．

［2］ 贺力平，范小航．外资银行在华发展趋势概述［J］．国际金融研究，2004（12）．

［3］王元龙，温 彬．加入WTO后过渡期：中国银行业的应对［J］．国际金融研究 ，2005（5）．

［4］ 中国银监会．中国银行业对外开放报告［R］． cbrc.省略，2007-3-22．

［5］Levine R. Financial development and economic growth: views and agend a ［J］. Journal of Economic Literature, 1997, 35(2).

［6］Levine R. Bank-based or market-based financial systems:which is bett er? ［J］. Journal of Financial Intermediation, 2002, 11(4).

［7］Beck T. & Levine R. Industry growth and capital allocation:does havi ng a market- or bank- based system matter?［J］. Journal of Financial Economics,2002, 64(2).

［8］谈儒勇，丁桂菊．外资银行进入效应研究述评［J］．外国经济与管理，2005 （5）．

［9］ 谢杰斌，赵毓婷．我国银行业如何应对外资银行的进入［J］．财经科学，2007（10 ）．

［10］潘英丽．论中美战略经济对话双方的战略意图与策略手段［J］．世界经济展 望（中国社科院内参），2007－11．

The Research on the Development of Foreign Bank in Chi na

after China’s Entry into WTO and the Relevant Policy Guidance

Xia Hui1 Su Lifeng2

Abstract: After China’s entry into WTO , foreign banks speed up establishing new branches in Chinese market. But we fin d that such expansion still can’t substantively influence the present competiti ve structure of banking industry in China if we study some indexes,such as tota l a ssets, market share of deposits and loans, the profitability etc. In fact, mostforeign banks focus on investing in Chinese domestic banks to remedy their disad va ntages in network distribution and client foundation to share the achievements o f the rapid economic development in China. In order to improve the whole efficie ncy and financial service of banking industry, we suggest China government shoul d loose the limitation on foreign banks’ establishing new branches and considercautiously opening up financial equity to foreign investors.