资金成本的本质篇(1)

随着我国工业化建设http://的持续推进，对于矿藏资源的需求也日益加大。因此，地质勘测无论是在找矿领域，还是在探寻能源方面都具有不可替代的功能。在国家财政资金支持下的地质勘测活动，仍然需要遵循成本管理要求。通过强化成本管理，将能在有限资金支持下完成更大范围的地质勘测活动。

从现有文献的论述中可知，针对地质勘测的成本管理还较少引起同行的重视。究其原因也许归因于：1.成本管理一般聚焦于企业生产经营领域，从而受习惯思维的作用；2.作为国家财政支持的地质勘测活动，似乎不存在成本管理的必要。对此，笔者提出：地质勘测活动仍然需要在财政资金预算管理下，进行全面成本管理。

本文首先讨论财务资金预算管理的目标导向；在此基础上，提炼出成本管理的原则。最后，在原则基础上进行成本管理模式的构建。

一、财政资金预算管理下的目标导向

从经济学视角来看，地质勘测活动具有很强的正外部性，从而资金来源主要通过财政资金的注入。在资金稀缺性特征的驱使下，此时预算管理的目标导向可归纳为以下两个方面。

(一)经济效益目标

实现经济效益目标是成本管理的首要价值取向。从总括层面来看，该目标的实现可借助两组比例式得出：1.全员生产率；2.“产出/投入”比值。由于地质勘测在探寻矿藏上具有很大的不确定性，因此，应着重从“提升全员生产率”方面进行理解。具体来看，通过财政资金预算中的合理分配，估算各勘测小组的资金使用量，进而在资金预算的刚性约束下促使小组成员提高资金的使用效益性。从实物层面来看，则体现为全员生产率的提高。

(二)社会效益目标

社会效益目标可以分为内外两个方面：1.地质勘测小组内部。即应确保小组成员的福利、津贴等合法权益得到保证。关于这一点，一般都不是问题。2.地质勘测小组外部。即在地质勘测过程中，应与当地的人文社会环境形成适应性效果。从而，在为国家探询矿藏、能源等资源的同时，尽量维护当地已有的人文、自然景观。这对于财政资金预算管理来说，就应在资金数量的配给上建立其与上述目标相契合的价值判断。

二、目标导向下的成本管理原则

受到地质勘测活动自身特点的影响，此处无法完全借鉴企业生产经营中的成本管理原则。因此，在以上目标导向下的成本管理原则，可概括为以下三个方面。

(一)整体性原则

勘测活动最大的特点就在于存在诸多不确定性，这不仅受到前期准备工作的影响，也与现实的勘测技术、地质构造有关。因此，整体性原则就要求与一个经济年度(通常为一年)为单位，进行全年范围内的跨期成本管理；而抛开针对某一具体勘测任务来进行的成本管理活动。这样一来，才能避免“苦乐不均”的现象。

(二)植根性原则

植根性原则可以从两个方面来理解：1.植根于当地人文、自然环境之中；2.植根于具体的地质勘测任务之中。上文在目标定位中就已指出，应在预算资金的划拨上形成合理的价值判断，因此针对具有浓厚人文积淀和自然生态多样性的地区，应在勘测选址上给予更多的资金支持。与此同时，还应根据不同的勘测任务给予差别化的资金配给。

(三)动态性原则

地质勘测活动的持续进行，其在装配供给、物资采购、人工费用上资金需求量也将受到市场环境的影响。诸如，运输费用、人工费用的上涨，都要求财政资金预算须满足动态性原则，即根据市场环境给予预算资金总量调整。

三、原则指向下的具体模式构建

结合上文所述并在原则指向下，成本管理的具体模式构建都从以下三个方面展开。

(一)建立资金使用效益的评价机制

地质勘测单位的财务部门，建立资金使用效益的评价机制，在于减少资金使用中的机会成本。关于评价机制的设计，应着重在于事前分析与事中的权变管理。因此，有关计算资金贴现的公式、模型，都可以作为事前分析的工具。资金使用中的权变管理，则在于针对勘测活动中的风险概率值(沉淀成本)，适应性地进行资金配置。

(二)专家队伍的职能建立

专家队伍的建立将有助于对成本的界定、控制提供技术与监督职能。在专家队伍的组成中，应充分发挥本单位会计专门人才的优势；同时，在不涉及机密泄露风险的前提下，可以从第三方机构引进会计专家。从而，提升成本控制决策的客观性。专家队伍应在正式制度安排的基础上进行建立，开展全过程的成本控制与财务管理间的管控辅助工作。

(三)提升单位会计人员的业务

在提升单位会计人员的业务时，应突出他们的内部会计控制意识。通过岗位意识的提升，最终强化对单位业务成本的控制与监管。在业务培训过程中，还应强化他们对地质勘测基本知识的掌握程度，从而，提升他们在内部会计控制中的大局观念。

(四)从整体上把握成本控制

地质勘测单位的财务管理，实则体现为对预算资金的全过程控制。因此，具有全局性、战略性的特征。建立二者的联动机制，还应将成本控制纳入单位全局性层面来构建。具体表现为：1.单位成本控制应服从于财务管理的需要；2.单位成本控制应在财务预算范围内展开；3.单位成本控制应满足财务管理对资金优化配置的目标导向。

以上四个方面的模式构建，就摆脱了以往习惯于根据成本项目进行管理的模式弊端，从而在对成本管理技术存而不论的前提下，抓住了现阶段在成本管理中表现突出的问题。最后，配以成本管理技术更好的实现财政资金预算管理的目标导向。

四、小结

资金成本的本质篇(2)

金融人才职业成长路径知识、能力和素质积累的不同，创造的社会实践成果的不同，会形成不同层次的金融人才，一般来说，金融人才职业成长的路径有以下几个层级：（1）初级金融人才。这类人才是具备一定劳动能力的劳动者，基于对金融的兴趣，他们进入学校或金融机构参加金融知识、技能和素质的学习和训练，掌握最基本的金融专业知识和技能，能够在他人的指导下从事简单的辅的金融工作。（2）经验型金融人才。这类人才是具备初级金融知识和技能的人才，为了提高金融业务水平，他们在学校或金融机构参加金融知识、技能和素质的学习和训练，掌握特定金融领域或金融业务知识和技能，能够独立从事简单的例行化的金融工作。（3）金融骨干人才。这类人才是具备一定金融工作经验的人才，他们经过比较长时间的金融知识、技能和素质的积累，具有特定金融领域或金融业务专业知识和技能专长，能够指导他人在该领域开展金融工作。（4）金融专家和金融管理人才。这类人才是具有特定金融领域或金融业务专长的人才，他们比较全面、深刻地理解特定领域金融知识、技能，能够就特定金融业务领域提出切合实际的创新工作思路，能够指导他人开展金融服务或管理工作。（5）资深金融专家和金融领导人才。这类人才是特定金融业务领域的专家或管理人才，他们对相关其他金融业务领域也有比较全面和深刻的理解，能够制定并指导实施特定金融领域的发展战略，从而推动金融专业理论或制度创新。以上五级金融人才的成长是依次递进的关系。（三）高职金融人才培养的定位1.高职金融人才培养层级目标定位。高职教育本质上属于职业教育，但又是高中阶段的后续大学教育，因此，高职金融教育应当按照金融职业岗位（或岗位群）设置专业，以某一金融职业岗位（或岗位群）所必需具备的知识、能力和素质为依据来设置课程，进行教学和实践训练，强调所学知识的针对性，要求培养的学生具有直接适应某一金融职业岗位（或岗位群）的知识、能力和素质，毕业后能很快顶岗工作，成为合格的初级金融人才，经过若干年工作实践后有持续发展的潜力。2.高职金融人才培养在知识、能力和素质上的定位。高职教育是在完成高中阶段教育的基础上，围绕相应职业岗位所要求的知识、能力和素质来组织教学，以使学生一毕业就能基本顶岗的教育。因此，这里包含两层意思：（1）高职教育是一种特殊类型的高等教育，所以在设置课程时，高职金融人才的培养应该在知识、素质上比高中阶段有进一步扩展和提升，既要包括作为一个社会人所应具备的生活知识、素质，也应包括作为一个金融职业人所应具备的职业知识、素质；（2）其专业教学内容和课程设置要按职业岗位或岗位群的能力要求来确定，金融知识、能力和素质的培养必须围绕培养岗位能力为中心进行，而且岗位能力的深度和广度以初级金融人才所具备的能力为目标来确定。3.高职金融人才培养在实现劳动成果上的定位。高职金融专业教育培养人才质量最终体现在学生的实践劳动成果上，因此，高职金融专业课程必须以学生的劳动成果为目标来培养。对高职金融人才的教学和考试评价要以初级金融人才所要求的劳动成果标准为基准，要针对学生个人、团队或班级的劳动成果进行，从而体现高职教育的职业性特点。

复利模型与金融人才培养模式比较分析

（一）复利模型及其特点复利是一种计算资金利息的方法，是指货币资金投资后每期产生的收益还可以产生收益，就是俗称的利滚利。[3]于是，投资的资金可以年复一年地获得利息、股息或者资本回报。当将这些收益再次进行投资，它们还会产生额外的收益，这些额外的收益还会产生更多的收益，如此循环就称为复利。货币资金复利模型具有以下特点：（1）累积性。复利最终能得到较高回报的前提条件之一是连续不断的积累，不但投入本金，而且连同每一期产生的利息也作为下一期的本金投入，经过一段较长时期就能够获得较高回报。（2）持续性。复利到期获得收益大小与时间长短成指数型关系，投资时间越长，复利终值成指数级上升，所以时间是财富积累最佳的催化剂。也就是说投资越坚持到最后获利越高，所以复利模型具有持续性特征。（3）风险性。首先，由于复利模型的前提是资金连续不断的投资，所以一旦在前期出现投资失败，就会导致复利中断，投资无法进行，这是资金时间风险；其次，在前期累次投资成功的前提下，越到后期面临的投资风险越大，因为前期积累的本金和利息越多，后期投资额越大，只要有一次大的风险来临，资金将可能出现全面亏损，这是资金积累风险。（二）复利模型与金融人才培养模式的共同特征金融人才培养实际上就是对金融人力资本进行投入产出的过程，而复利模型则是对货币资金投入产出的盈利模型。虽然两者的投资对象不一样，但是两者的本质属性存在共同之处。1.连续性。高职金融人才的培养是一个承前启后的过程，它承接着高中后续阶段的教育，也为职业岗位工作阶段打下基础。这种连续性不仅指所培养的内容要有连续性，而且在培养时间安排上也要有连续性。高职金融人才培养应该统筹规划，按照先易后难、由浅入深的原则安排教学内容。另外，高职金融人才教育本身也分为3年共6个学期连续不断的教育过程，与复利模型一样具有连续性特点。2.积累性。金融人才培养是一项巨大而繁杂的工程，不是一蹴而就的事。高职金融人才培养是一个对金融人力资本不断地投入产出的过程，对于学生来说，就是不断地投入时间和精力等，经过实践锻炼产生实践成果，这些实践成果又为新一轮投入提供动力和源泉。所以，前期的积累为后期的产出提供基础，产出本身也成为新的积累，为新的产出打下基础。这与复利模型的连续积累相类似。3.持续性。金融人才的专用性决定了金融人才培养的持续性。培养金融人才所需要掌握的金融专业知识需要花费相当长的时间。金融专业知识有其比较完整的体系，由许多不同的知识模块组成。学习者需要将大量知识模块理解消化、熟练掌握，才能达到有所创新的水准，因而需要付出相当长的时间。从金融人才创新的价值看，前三层级金融人才成长过程是渐进式的，资本价值也在渐进式地增长，但当达到第四、五级人才阶段，金融人才成长过程会出现加速变化，人力资本价值会出现高速式的增长，从而出现与资金复利式增长同样的特征。4.风险性。金融人才培养风险在第一、二层级阶段主要表现为人才错配风险，其经济损失不会很大；在第三层级后期主要表现为人才道德风险，这种风险会导致非常大的经济价值损失，这与资金复利模型的风险特性相似。通过以上分析可知，金融人才培养与复利模型具有许多共同特征，因此，可以借鉴复利模型来构造金融人才培养模式，从而把握金融人才培养的本质特征和教育规律，提高金融人才培养质量。

资金成本的本质篇(3)

1．施工进度与成本控制的关系

每个项目都有使其资源的使用最合理效率最高的合理工期，在这种情况下各种资源得到充分利用，人员的闲置时间最短，在这个时间内完成施工总体经济成本无疑是最低的。此时，如果加快施工进度，将会导致机械设备成本、人工费的增加以及资源的配备不合理以致于直接成本的增加，间接成本的减少，但肯定是增加的幅度大于减少的幅度。如果施工进度过慢，则会导致直接成本的减少，间接成本增加，但仍然是增加的幅度大于减少的幅度。所以，在考虑施工工期对施工成本的影响的时候，就是要我们综合的考虑间接成本和直接成本的总体增减变化幅度，找出施工总成本的最低点。但是在实际的施工过程中，以上论述没有考虑产出与成本的关系，有时投资方要求缩短工期，是为了尽快获得回报，所以他会提高施工报酬。这时应对比增加的报酬与因缩短工期而增加的成本，以决定在此条件下缩短工期是否合理，再决定取舍。

2.工程质量与成本控制的关系

施工成本与施工质量水平二者是相互影响的关系。施工质量成本由两部分组成即故障成本和预防成本。故障成本和质量水平成反比，即质量越高，故障成本就越低，预防成本和质量水平成正比，工程质量越高，预防成本越大。因此要求工程质量最好能够总和考虑故障成本和预防成本，既不能追求样板工程而无缘无故的增加工程的预防成本，也不能通过偷工减料降低造价而增加故障成本，因为不管哪种成本提高都会影响施工成本。

高性能必然对应着高成本，因为必须要通过选用优质材料和技术攻关等来加以实现。所以在施工过程中我们只需满足客户的要求，没必要提高质量标准。质量成本包括一致和非一致成本。一致成本包括常规的培训、查证、测试、维持和审查等。非一致成本包括非常规的反工，产品回收和投诉处理等。我们时常听说的“豆腐渣”工程就是通过缩减质量成本来节省项目费用会带来的后果。一致成本又可分为预防成本和评估成本，非一致成本可分为内外部故障成本。预防成本是指一种预先成本，它关注产品对顾客需求的满足程度。像设计评价、培训、供给调查、供应商、转包合同商和相关的预防活动等。评估成本是指与如何满足所有客户需求相关联的费用，比如产品检查和测试、买主控制及内外设计评价等。内部故障成本是指产品在脱离组织控制前与出现故障相联系的成本，像损耗、返工、维修、瑕疵评估、以及相关内部故障的修复等。外部故障成本是指那些没能满足的客户需求相联系的成本，包括客户退货和补贴、检查、调查质量投诉和必要的纠正措施。

3.项目规模与成本控制的关系

根据 PCTS 关系法则，规模的变化会对成本的变化造成直接的影响。因为各个地区地质、环境是不确定的，所以规模的大小也是各异，并且是不以人的意志为转移的。规模的变化常常会带来各种各样不确定的风险，因此作为施工项目的管理，必须能够有效控制因规模变化而造成的其他额外的成本增加。为了对因工程规模变化造成的额外成本的增加进行有效地控制，我们必须对其带来的风险不断做出预测，并进行充分的准备。

资金成本的本质篇(4)

福建省电信实业集团有限公司(以下称实业集团)，是中国电信集团贯彻国务院主辅分离、辅业改制精神成立的，下属多家子公司，主要为各通信运营商提供工程设计、工程施工、电信科研、通信器材销售以及末梢电信服务等。自2000年12月成立以来，集团业务不断壮大，市场竞争力逐步提高，经济效益稳步增长。但在通信支撑业务市场日益竞争形成买方市场的大环境下。各子公司在业务经营中。为运营商垫付资金较多。工程结算期延长，运营商结算条件日益苛刻，往往还要求预留至少1年的质量保证金。由此。各子公司应收账款高居不下，资金供求矛盾也随之更加突出。而在母子公司体制下，又不能简单地将集团各单位资金进行调拨使用。如何发挥集团优势，筹集货币资金，解决资金供需矛盾，降低资金筹集成本。实业集团作了积极尝试与探索。

从降低企业筹集资金成本的要求，资金筹集应讲求经济性和时效性。选择不同的资金来源渠道和筹集方式。其资金成本也各不相同，且取得的难易程度也不一样。对于及时满足企业从事经营活动所需的资金，降低资金成本，提高企业的经济效益起着重要的作用。因此，企业在筹资过程中应合理选择资金来源渠道和筹集方式，力求使资金成本达到最低、时效最佳。

企业的资金来源渠道可分为外部资金和内部资金，对实业集团而言，主要的外部资金来源是金融机构中的银行贷款。从银行贷款筹集成本分析，其筹集成本主要有利息支出、公证费、抵押资产的评估费和保险费等，在时效上，由于需提供担保、抵押、评估、保险、审批等手续。往往不能满足企业在用款时限上的要求。内部资金主要包括：其一，企业保留盈余和提取的折旧，靠企业积累和提取折旧筹集资金最经济。不用支付筹资费用。但要以企业盈利为前提，且筹集的资金有限，往往不能满足企业生产需求。其二，企业集团内部资金融通。内部融资有以下优点：一是降低企业集团的筹资成本，筹资成本包括利息和利息收入缴交的税金及委托银行手续费，利息费用在企业集团内部发生。对企业集团而言筹资成本仅为利息收入应交的税金和少量的手续费，比向银行借款成本低；二是时间快，企业集团内部融资。根据集团对内部企业信用的掌握。可不提供担保、抵押等手续，手续较银行贷款简便，在时限上能满足企业从事经营活动所需资金的要求；三是获得税收上的差别利益。企业集团通过内部资金借款，由集团中享受企业所得税税收优惠政策的企业向其它成员企业调剂资金时．企业集团的利润实际上从高税率企业转移到了低税率企业，有利于降低企业集团的所得税，提高其净利润和企业价值。

基于以上筹资渠道分析，实业集团选择集团内部资金融通，由于实业集团规模及资源的局限性。又不具备成立内部银行、结算中心、财务公司等内部资金融通的管理机构。而直接在集团内部相互调剂资金余缺。又容易导致债权人对债务人的约束失效。如实业集团成立以前，各子公司均存在向福建省电信公司借款未还现象。实业集团成立后，除平时积极催收外，对欠款单位还在效绩考核中予以扣分，但仍有欠款未还现象。由此在内部融资机制中我们尝试引入第三方。委托商业银行贷款。即由实业集团提供资金。并支付一定的手续费(贷款金额的1％一5％0，与银行协商后按1％。)，委托银行根据我们确定的借款子公司、用途、金额、期限、利率等，代为发放并协助收回借款本息。委托银行贷款后，订立了三方的约束合同，有效地避免了子公司欠款不还的现象，同时规范了集团内部财务结算手续，形成内部融资，达到降低筹资成本，实现集团利益优化的目的据统计，自2003年6月以来，实业集团本部累计向子公司发放贷款8，800万元，节约筹资成本400多万元，取得了一举多得的效果。

但是。企业集团内部融资也受到税法的约束。税法规定“纳税人从关联方取得的借款金额超过其注册资本50％的，超过部分的利息支出，不得在税前扣除”，对于内部借款金额过半的企业，必然减少其利润。增加其现金流负担；从投资者角度分析，难免损害少数股东利益。容易挫伤投资员工的积极性。由此我们尝试在税法允许的范围内采用内部委托借款，其余拟使用商业贷款的组合筹资方式。

商业贷款必然涉及担保问题，根据担保方式的多样性，我们也从成本效益角度分析。并加以取舍。目前，最为常用的担保方式有：第三方担保、连带责任担保、财产抵押、财产质押。第三方担保方式，是指合同中的借款方为履行借款合同，向银行提供符合法定条件的第三方保证人作保证。第三方提供保证、抵押、质押等担保。连带责任担保(即常说的信用保证)采用该种方式担保的，不需要提供抵押和第三方保证，不需要购买保险。从而免去了一笔较为可观的保险费和抵物价值评估费用，担保成本最低。但对企业的资产规模、效益有较高的信用要求。且审批手续严格、时间较长。需层层上报总行审批。目前银行只允许资产规模较大、收入较高、较为稳定的大型企业(例如电信、电力)采用这种担保方式。此种担保方式虽成本较低，但由于实业集团所属子公司资产、收入等规模有限，难以得到银行的批准。

财产抵押是目前最为常用的担保方式。其一般以不动产(房产)作抵，所抵押的财产须办理财产价值评估(评估价值要高于借款金额，银行一般是将贷款额度控制在抵物评估价值的60％-80％以内)。还要办理抵押财产保险，需花费一定的保险费和抵物价值评估费用，是担保形式中成本较高的一种。为规避《公司法》中关于对外投资不能超过注册资本的50％的规定，实业集团所属子公司的房产大部分已上划实业集团本部，所属子公司资产大部分是电脑和车辆等，少有不动产，且从价值的总量上也不能满足担保总额的要求。鉴于此种担保方式成本较高，且不易操作，不适合实业集团所属子公司。

财产质押。银行对质物的要求较为严格，一般限于本银行开具、或签发的存款单、凭证式国库券、金融债券、银行汇票、银行本票等。质押价值要高于借款金额(银行一般是将贷款额度控制在质物评估价值的80％-90％以内)，且在借款期内不能支取。显然，实业集团所属子公司无法提供以上质押。

资金成本的本质篇(5)

[关键词]煤炭企业;建设项目;财务管理 

 

1 基建财务方面存在的问题 

第一,会计核算不规范。基本项目会计核算主要存在建账不规范,使用会计科目不准确,项目建设成本核算不完整等问题。 

第二,没有开设银行专户存储建设资金或者多头开户。财政部要求,同一个建设项目,不论其建设资金来源性质,必须在同一账户核算和管理。在实际工作中有的建设单位没有专户存储建设资金,而是把建设资金混同在其他资金账户中一并核算;有的单位由于项目资金来源渠道、性质不同,造成多头开户,对同一个建设项目在几个银行开设账户核算建设资金,违背了基本建设财务管理的规定。 

第三,对施工单位垫付工程款不合规。按照基本建设会计核算的要求,在项目尚未批准开工以前,可以支付前期工作费用(但不得支付工程款);计划任务书已经批准,初步设计和概算尚未批准的,可以支付必要的施工费用;施工企业确需备料周转金的,建设单位可根据合同规定拨付一定的备料款。备料款一般不得超过当年建筑安装工作量所需资金的25%。建设单位支付的备料款,应根据周转情况,陆续冲抵工程款。 

第四,预留工程的质量保证金不规范。按照基本建设财务管理办法规定,“建设单位必须按工程价款结算总额的5%预留工程质量保证金,待工程竣工验收一年后再清算”。有些建设单位没按规定预留质量保证金,工程质量有问题时很难向施工单位找回应扣回的款项,起不到约束施工单位确保工程质量的作用。 

第五,建设单位管理费支出不规范。按照基本建设单位会计核算的要求,对建设单位管理费应实行“总额控制,据实列支”,有些单位的此项费用超预算较多,挤占建设成本,有的单位按计提金额列支,有的单位却是从别的账户列转支出,违反了建设单位管理费的使用规定。 

第六,资金筹措不及时。地方配套资金到位迟缓,严重影响了建设进度及上级拨付资金的使用效益;工程价款结算不合规,没有严格按照计量支付制度支付工程价款,而是为施工单位大额垫付资金,不按工程进度拨付建设资金;对工程结余资金管理不合规定。 

2 基建项目全过程的财务管理 

2.1 抓好基本建设前期管理是财务管理的关键 

基本建设项目前期是基本建设程序中的重要阶段,是项目成败的基础。为了确保基本建设项目决策的全面性和客观性,财务管理与监督要抓好以下方面:①在项目建设阶段。要根据国家、行业的宏观经济政策、财税政策、企业收入结构、财务状况审核项目,对设计单位招投标的审核和过程的监督,对项目前期费用预算的审核与支持的控制。由于前期工作具有阶段性、变动性和随时中断性,必须对具体费用的发生进行实时有效的财务监督与控制。②在项目可行性论证阶段。煤炭基本建设项目,财务管理与监督的重点是经济上是否可行、项目概算是否合理合规、资金来源是否可信合法。因此,不仅要根据国家通用的指标判断项目的财务可行性,还要结合行业特点、财税政策进行综合论证;还要根据国家规定对项目概算进行审核,防止“钓鱼”和虚高,并认真审核融资方案,提出投融资合理组合方案;要结合基本建设项目的行业指标进行分析,从源头上防止工程项目亏损,确保企业又好又快发展。③在立项审批阶段。财务管理与监督的重点是“防腐”、“防变”。要强化费用预算的控制,敢于否决不合规项目,防止发生“超额”费用,防止通过行贿过关。更要防止为了过关,随意修改项目基础指标,造成建设项目先天缺陷。 

2.2 强化基本建设项目过程管理是财务管理的核心 

第一,资金筹措方案和投资计划(预算)落实。煤炭基本建设项目的建设资金来源主要由项目资本金、借入资金构成。要审核自有资本金是否到位,列入年度预算中的货币资金预算;要审核招商引资的资本金出资合同(协议)是否签署,与工程计划是否匹配;要审核政府拨款或补助文件或批文是否拿到,如果不到位有无其他资金补充;要审核借入资金是否有银行出具贷款承诺意向书,国外银行贷款或国际金融组织贷款或发行债券的方案是否经有关部门批准;要审核年度投资计划(预算)是否落实。只有资金与计划落实了,才能同意开工建设。保证项目进入实施阶段能够按计划、按进度及时供应资金,确保建设项目的顺利实施。 

第二,强化基本建设项目招投标的财务监督和管理。要审核参与竞标企业的财务状况,如资金实力与现金流量状况、偿债能力与企业信贷情况,以确认其有足够财务履约能力,保证项目能够按合同约定的工期完成,提高投资效果;要审核参与竞标企业的社会信誉度,通过人民银行、各类网络进行社会信誉度调查,了解其未决诉讼、归还贷款、往来拖欠、设备工艺等情况,对其进行客观评价;要参与标的审核与招标全过程的监督特别是招标说明书的制定,要将双方约定的资金、工期、验收方法、材料供应、付款方式、质量标准及押金规定清楚。 

第三,强化基本建设项目建造过程的财务管理与监督。要建立健全完善的内部控制制度,提高建设项目财务管理与监督的工作质量,保证建设项目资金监管有章可循,有法可依,提高建设项目会计核算质量和财务管理工作水平。通过内部控制制度明确内部机构的设置和领导分工,实现各职能部门及各个环节之间相互牵制,互相制约。特别要健全人、财、物管理制度、工程验收制度,用制度来规范建设项目的各项经济活动和管理工作。监督制度的执行,要按照制定的各项制度定期和不定期对建设项目的资金管理、工程进度、工程质量等进行检查,并对现存的内控制度进行评价,不断完善内部控制制度。 

2.3 做好基本建设项目完工决算是财务管理的重心 

煤炭基本建设项目按照批准的建设内容和设计全部完成后,要求组织项目完工验收、移交投产,为确保建设项目新增资产价值正确全面反映投资者权益,要抓好竣工验收和调试投产的财务管理与监督。要按照单项工程合同约定的工期、质量进行,特别要注重投产调试验收情况,保证基建项目移交的完好性。抓好完工项目财产物资、债权债务的清理。基本建设项目完工验收后,应对各种固定资产、设备、材料、债权债务及时清理和移交,并办理规范的交接手续,做到工完账清。做好基建项目尾工款的管理和监督。在基本建设项目主要工程完工验收后,仍然会有部分零星工程在建,此时容易发生管理松懈现象,要像对待主体工程一样的验收标准和付款程序。对于工程质量保证金,必须达到合同规定的保证年限,经有关部门验收确认后,方可付款。要抓好基建项目决算的管理和监督。严格按照财政法规编制决算报告和决算编制说明,对基本建设项目资金使用情况、项目完成晴况、预算执行情况进行分析与评价;要按规定分配处理结余资金和结余物资,预留好尾工款和质量保证金。

资金成本的本质篇(6)

建筑经济管理在建筑施工过程中具有很重要的作用，其中资金管控制约着建筑施工过程中的材料采购、设备采购、人员工资等成本支出，建筑企业的资金动向影响着建筑施工的进程和施工的质量，在建筑企业施工过程中采取有效的资金管控可以降低企业的成本开支，提高企业的经济效益。

1建筑经济管理中资金管控的不足

1.1在建筑经济管理中资金管控意识不足

建筑企业主要以施工建设为主要的经济活动，管理者往往注重建筑施工的质量和施工技术，对于建筑经济管理中资金管控意识不足，这使得在建筑施工过程中没有形成完善的建筑经济管理体系，对于资金的管控极为不利。建筑企业注重施工过程中的成本控制，但在投标中标、开始施工和工程完工等过程中没有实行有效的资金管控，致使成本控制不够严格。

1.2建筑企业资金融资问题

我国出台了不少关于建筑企业的政策法规，不断地完善建筑市场的经济管理体系，使建筑企业融资的路径变窄，部分建筑企业出现了资金融资的问题。资金投入大、资金回笼时间长、投资周期过长使得建筑企业需要大量资金投入才能进一步的发展壮大，所以建筑企业需要充足的资金储备金才能在资金投入时掌握主动权，如果没有足够的资金支持会对建筑企业的经营管理造成严重的后果。建筑企业为了获得充足的资金支持不断地拓宽融资的路径，使用借贷、银行贷款等方式筹措资金，但是金融政策并不是保持一成不变的，在金融政策出现变动时建筑企业的资金来源就会出现问题，这影响了建筑企业的发展规划。

1.3建筑企业工作人员资金管控不足

首先，部分建筑企业工作人员没有意识到资金管理的重要性，认为资金管控是领导层的责任，没有参与资金管控的意识；其次，建筑企业资金管理人员没有对资金进行统一的管控，对于资金没有制定一个科学合理的规划，对资金周转没有进行一个系统的计划，使资金在工程施工过程中消耗过多、资金周转不开影响了企业日常的经营管理；最后，除了资金管理人员，其他人员在没有完善的制度约束下没有管控资金的意识，在资金使用上不注重管控也造成一定的资金浪费，为建筑企业带来了一定的经济损失。

1.4建筑企业资金管理制度不健全

部分建筑企业没有建立完善的资金管理制度，导致在实际的资金管理中出现了很多的问题。建筑企业管理组织设立的不够合理，存在人员多、人员职责划分不很明确的现象，一旦资金管理出现问题，没有明确的负责人去及时出面解决导致问题搁浅，这不利于企业的运营管理进而影响到建筑企业的工程施工，不能保证建筑施工的进度和质量。

2建筑企业资金管控及对策

建筑工程施工耗费时间长、涉及行业多、施工技术要求严格、资金投入复杂、数据量大。在众多繁杂的工作中要做好资金管控工作，首先要从资金投入的源头进行管理，要采取工程资金管理全员参与的制度，从源头开抓资金管控并建立严格的考核制度，同时实现开源节流，主要采取的方式有以下几种：

2.1建立严格的资金管控制度

建筑企业需要建立严格的资金管控制度对工作人员进行约束，以实现有效的资金管理控制工程造价。建筑企业要对资金管控部门进行科学合理的规划，完善管理结构，明确工作人员的权责，责任落实到人，分工明确、责权清晰并与其他部门建立和谐的工作氛围，通过有效的沟通协调从根本上健全资金管控制度，提高建筑企业内部资金管控的能力。

2.2提高全员的资金管控意识

要增加全员对财务风险的认识，提高全员对资金管控的意识，对于企业的管理者来说要增加建筑企业的抗财务风险的能力。首先，在资金投入时要做好资金管控，防范财务风险；其次，增加工作人员对资金管控的认识，明确资金管控的重要性。在建筑企业经营管理过程中会面临各种财务风险，要做好资金管控的相关人员经济管理的相关培训，增加对资金管控的认识，保证建筑企业的经济管理制度实施良好。

2.3科学合理地规划资金使用方法

在建筑施工的每一个环节要制定科学合理的资金使用计划，规划资金使用时要注意以下几个内容，第一，根据施工的具体情况做好资金预算；第二，资金规划要注意控制成本、缩减无用开支；第三，做好实地调查，对施工场地的周围环境进行细致的调查和研究，根据调查结果做好资金投入预算，增加预算的精准度；第四，建筑施工前要对资金规划方法进行综合的评估，选择最科学、最合理、最经济的资金使用方法，优化施工过程中的资金管控，使资金流向清晰、具体、合理，尽可能的控制成本投入。

2.4建筑企业施工过程中成本控制

建筑企业经济管理中资金管控的核心内容是成本控制，成本控制占据资金管控中很大的一部分。因为成本控制的有效性与企业的经济收益成正比，还关系到建筑施工的进度和质量，成本控制的有效执行可以极大的缩短建筑施工时间，掌控施工的进度。建筑企业在资金管控时要将资金管控意识融入建筑施工的每个环节，节约成本开支，有效的管控成本。（1）施工前期做好准备工作。在建筑施工前期要保证施工合同都已完成审查程序，企业的管理者要确保施工前期的项目策划完成，优化施工设计方案。通过对施工项目的调查研究建筑企业内部各个部门之间做好沟通协调工作，并对项目策划进行研究、分析、修改，确定选择最合适的设备，敲定建筑施工中所用的材料并对施工的每个环节进行优化，细致到每个施工工序从而优化整个施工方案，尽可能的控制资金的投入和各项的成本开支。（2）材料设备的资金管控。材料设备和分包的成本费用占据整个工程造价的很大部分，其余项目大概占工程造价的20%左右，所以要对材料设备和分包进行有效的成本管控。第一，采取招标的方式选择最佳的材料供应商和分包商，选择具有诚信的良心企业作为招标的目标，要保证材料的质量和价格的合理。如果有需要另外采购的材料和设备，在采购之前要有针对性的进行市场调查，实地走访建材市场和工程市场，对于材料和设备要进行多家的询价，确保价格合理的同时要保证产品的质量。采购完成之后，材料和设备进场前要做好相关的检测工作，验证质量符合施工要求之后选择好放置位置，确保材料和设备的安全，防止保护措施不到位造成材料和设备的损失。在建筑施工时除了要把好材料和设备的质量关，还要保证设备的使用次数，减少设备闲置时间。材料除了质量的要求外还要在施工过程中降低损耗，在材料的使用过程中要防止不必要的浪费。工人在施工时要增加安全施工意识，防止发生安全事故，降低建筑企业的成本风险。（3）资金管控的目的。建筑企业的资金管控是在保证工程质量的前提下合理的优化工程造价，建筑开工前要做好施工方案，保证建筑施工安全有序的进行。资金管控可以有效的控制施工工期，防止不合格材料进入施工现场，预防返工现象，保证施工的安全，尽可能的控制工程成本，降低企业的资金投入。

2.5认真执行成本核算和成本考核制度

成本核算在建筑经济管理中具有重要的作用，成本核算反映整个建筑工程的成本支出，可以反映建筑企业的经济效益甚至是影响建筑企业的发展方向。成本考核是对工作人员进行约束和奖励的措施，成本考核直接影响着成本管理，所以建筑企业的管理者要重视这两项成本管理并认真执行成本管理制度。成本核算时要注意概念的准确，严格按照程序执行，确保成本核算的规范化，要采取专业的核算方式确保成本核算的准确性。成本考核制度对项目管理人员要求比较严格，建筑企业设定考核标准，项目管理人员认真执行标准要求，可以用相应的奖励激励管理人员的工作积极性，使成本考核可以顺利有效的开展。

资金成本的本质篇(7)

关键词：农村金融；资本供给；效率要求

文章编号：1003―4625(2007)03―0016―03

中图分类号：F832．35

文献标识码：A

[收稿日期]2006-12

[作者简介]庞贞燕(1962-)，女，河南修武人，硕士，高级经济师，副行长；王桓(1968-)，男，河南安阳人，本科，经济师。

农村金融问题的重要性源自我国二元经济结构的现实性和长期性。长期以来，解决农村金融难题受到了社会各界的高度重视。社会主义新农村建设的任务提出以后，各方面讨论农村金融问题的热情更加高涨，金融高层就农村金融改革整体框架的表述也日渐清晰。然而，在对目前农村金融改革政策框架分析之后，我们认为，有一些问题值得商榷。

一、问题的提出

现阶段农村金融改革政策设计，根据吴晓灵、苏宁等的表述，基本如下：农村金融改革的重点是规范发展适合农村金融需求特点的金融组织，发挥政策性金融和商业性金融的作用，建立农村信贷投入稳定增长的机制。具体措施包括：继续深化农村信用社改革；进一步发挥农业发展银行的政策性金融功能；在商业化改革方向的基础上，继续发挥农业银行支持“三农”的作用；推进邮政储蓄改革，引导邮政储蓄资金支持“三农”；促进农村金融组织和金融产品创新；建立市场化的农村金融风险补偿机制和市场退出机制等。农村金融改革目标是增强农村金融对“三农”的服务功能，解决农民贷款难问题，构建功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力的农村金融体系(吴晓灵，2006；苏宁，2006)。

应当说，上述表述体现了近三年中央一号文件的精神。但是，仔细分析各项政策及其实施要求，我们觉得还是有一些问题值得进一步探讨。根本问题还是在对农村金融和农村经济关系的认识上。根据上述表述，农村金融要支持、服务“三农”，农村金融改革的目标就是解决“三农”贷款难问题。这种一边倒的基本主张，在逻辑上只能导出在适应农村金融需求特点的前提下，农村金融改革的重点在于完善合乎一定标准的狭隘的、局限于农村的农村金融组织体系的基本政策。应当说，目前的农村金融改革政策思路具有三个特点、一个矛盾和两个疑问。三个特点，一是金融全力支持“三农”的一边倒，二是农村金融供给要适应农村金融需求的需求决定论，三是狭隘的农村金融机构观。一个矛盾是，让资金回流农村与资金至少追求社会平均利润的矛盾。两个疑问，一是对现有的所谓农村金融机构进行改革是否符合需求决定论，二是按照需求决定论，能否实现政策预期的目标，即解决农民贷款难问题。

对于农村经济与农村金融的关系，周小川已作过结论式的阐述(周小川，2004)，农村金融与农村经济是平等、互利互惠、良性互动的关系，不能靠挤压农村金融发展农村经济。应当说这种认识是对历史经验的总结。我们应当树立“农村金融”的相对主体性。一旦如此，我们就会对农村金融改革目标有新的理解。农村金融改革不在于解决农民贷款难问题，农民贷款困难与否不是衡量农村金融改革成败的标准。这正如城市现代金融一样，城市金融稳健运行并不意味着城市中的经济主体贷款都不困难。农村金融改革目标应当是农村金融的健康发展和农村金融与农村经济的良性互动。农村金融健康发展的重点不在于构建一个怎样的组织体系，更不是强行向农村输入资金，而是要形成针对或面向农村的以金融资本为核心的农村金融供给，并且使这个金融资本供给有效运作。构建组织体系不一定带来金融供给，靠法律、行政手段输入的资金不是金融资本。涉农的金融供给必须自愿地建立在对“三农”的收益预期之上。基于我国二元经济结构中城乡金融市场的特点，涉农金融供给也不必局限于狭隘的农村金融观，而应立足于统筹城乡金融资源的角度。同时，对农村金融供给与农村金融需求特点之间的关系也需要重新讨论，要仔细分析需求决定论结果的现实可行性，仔细分析金融供给与金融需求相适应的具体层面。

二、需求决定论的结果与供求双方适应的层面

(一)农村金融需求决定的结果

在农村金融供求关系问题上，人们普遍认为农村金融需求的特点决定农村金融供给的性质，即所谓的需求决定论。要辨别需求决定论结果的现实性，需要对有关研究进行考察。

综合来看，现有文献对农村金融需求的讨论，大致有三种类型。一是从“三农”现状及农村经济主体金融需求的特点进行概括(成思危，2005)。二是从农村金融需求主体的成分(层次性)划分进行概括(冯兴元、何梦笔、何广文，2004；董晓林、洪慧娟，2006)。三是从小农的性质进行概括(张杰，2003)。虽然研究角度不同，但殊途同归，其结论是大致相似的，即从总体看，为适应农村经济主体需求的各种情况，在农村金融供给的安排上，要做到商业性、合作性、政策性金融并存互补，重点强调的是农村特点对金融安排性质的约束与决定。

对这样的讨论，我们有两点疑问。一是农村特点如何决定农村金融安排的性质缺少过细的论证。比如，由于农业的弱质性等，农村金融就必须是合作性的吗?那么怎么解释孟加拉乡村银行(GB)的做法?如果鉴于我国合作金融的不成功，转而诉求于商业金融，那么怎么解释商业银行从农村的撤退?二是事物的性质是一个自然演化的过程，靠行政手段能安排出来预期的性质吗?如果说农村的某些特点适宜于决定某种性质的金融安排，那这种性质的金融安排为什么没有自然出现?看来，根据“三农”特点安排某种性质的金融供给是一厢情愿的事情。

同样我们认为适应农村金融需求特点的金融组织也不能构成一个政策期望的金融体系。关于此点，笔者在研究农村信用社改革的适应性问题时曾做过讨论。我们认为，农村金融需求的特点取决于农村经济文化社会的环境特征(庞贞燕、王桓，2006)。农村环境特征内含的金融结果，只有民间借贷。民间借贷因其内生于农村环境，其许多优势，比如，基于是农村熟人社会的一员，在认可性和信息上的优势，在降低交易费用、减少不确定性、一定程度地防范风险和保障资金安全等方面的优势，自然与农村特点进而与农村金融需求特点相适应。王芳博士的有关研究也证明了民间借贷是中国农村信贷安排所特有的“金融角点解”(王芳，2005)。虽然民间借贷也有各种存在方式和实现形式，但它无论如何也不是政策设计所要求的金融组织体系。如此看来，按照需求决定论，安排农村金融供给的性质，进而安排一个理想化的金融组织体系，是不现实的。

(二)农村金融供给与需求的适应问题

应当说，对于农村金融，需求决定的原则是正确的，问题在于供给与需求在什么方面相适应。在目前条件下，农村金融需求的实质是对作为交易手段和支付工具的货币或资金的需求，

同样，农村金融供给的实质也是对资金的安排。需求与供给的内核是一样的，都是金融资本及其服务。在金融市场上，对于资本及其服务来讲，可能的差别在于供求双方对于交易对象某些侧面的属性、服务方式的性质有不同的要求。因此，协调供求关系，重点是将这些侧面的属性、服务方式的性质进行协调，以使交易对象达到供求双方一致同意。具体讲，就是只需在农村金融需求的表现形式层面实现农村金融供给与需求相适应。农村经济主体最终表现出来怎样的需求形式，比如金额、期限、价格、偿还方式等等，金融供给就适应这些属性做出安排，围绕这些进行创新，比如创新定价方式、担保方式等等。我们不能说怎样的金融就是适应小农的，这个融资是适应合作制的，那个融资是适应农业的弱质性的，都不能判断。我们只能说这个有支付能力的农村金融需求需要的金额是多少，能够承受的利率是多少，能在多长的期限中以怎样的方式偿还。金融供给就是围绕这些属性、性质设计金融产品，提供金融工具。需求方只要能有保证使供给方相信，并且能承担得起经过供求双方竞争后的利率，这个借贷行为就能成立，即这个农村金融需求就有相应的金融供给匹配。农村金融供求的适应，不是适应所谓的种种性质，而是适应需求最终表现出来的能作为金融产品设计的要素，供求双方是在交易的最终环节、在金融产品(工具)的层面相互适应。只有在这个意义上，农村金融需求才对农村金融供给构成约束。这样理解需求决定论，有利于金融资本进入农村市场，因为它不问性质、身份，降低了资本进入市场的门槛。

三、城乡一体化下的农村金融资本供给

(一)当前的政策设计无助于形成农村金融资本

面对当前农村金融资本存在的困难，决策层比照《社区再投资法》设计了“资金回流农村”的政策，以行政手段对邮政储蓄存款和农村信用社、农业银行的资金运用作出规定。

应当说，这个政策设计具有很强的强制性。这就与资本的性质发生了矛盾。资本是储蓄――投资转化的结果，它的效率体现在自愿的基础上。资本运行必须依据价值规律，它必须能够在不同用途之间依据利润率的变化自由转移。强行让资本进入低于社会平均利润水平的“三农”领域，结果只有两个，一是资本的管理者由于在商业化经营中承担政策性损失而缺乏积极性，资金疏于管理易形成不良资产，资金难以转化为资本；二是资金投放项目是刻意选择的“三农”中的优质商业化项目，其他绝大多数的农村金融需求的信贷可得性仍然得不到改善。

同时，就金融机构的经营和竞争看，相对于不在农村设点的金融机构，强制性政策对所谓的农村金融机构是不公平的。因为一般而论，城市的经济基础要比农村好，同样是对社区再投资，在还款率、收益率上，农村的金融机构天生比不上城市的。一种规定在城市和农村产生了两种结果，农村金融机构由于住在农村而被迫接受不平等竞争。这样，农村金融机构和城市金融机构之间的差距进而城乡金融二元性由于得到激励而不断强化，农村金融机构吸引资金、运用资金的能力不断相对弱化。从金融机构经营的角度看，强制性政策也无助于农村金融资本的形成。

(二)城乡一体化下的农村金融资本供给

在农村金融领域，既然强制性政策无助于资本形成，那么，就应当转换角度，以市场化的手段，在满足资本性质的前提下，从供给和需求两个方面人手，促进资本形成。在供给方面，应当提供条件使涉农金融资本获得应有的利润率。首先，加快解除利率管制的进度，发挥市场利率在动员储蓄和形成资本中的作用。同时放松涉农金融机构在经营、业务等方面的限制。其次，对于涉农金融资本由于“三农”的弱质性而导致的超过平均水平的高成本，或低于平均利润水平的相对损失，在一定时期内，在财政支农资金中安排补贴款项。再次，借鉴国际上典型商业小额信贷的经验，转变小农不能承受高利率的观念，逐步缩减财政性、政策性低息甚至无偿资金对“三农”的投入，清除廉价资金对金融资本的挤出效应。

在需求方面，要提供条件增加“三农”使用金融资本的积极性。中央、省级政府要帮助基层地方政府普遍设立“三农”金融担保基金，在一定期限内，以随时间递减的方式，对“三农”信贷提供担保。中央银行、金融监管当局和有关方面要加大金融知识在农村地区的普及力度，努力增进“三农”对金融交易过程的理解。农业发展银行等政策性金融机构，要划出一定的专项资金，在单独核算的前提下，针对农村金融需求表现形式的特点和属性，进行试验性产品开发和工具创新，以发挥萨伊定律的作用，同时垫支金融资本针对农村金融市场的部分早期研发费用。这种政策性资金对金融资本的带动作用属于政策性范畴，应当是政策性金融机构改革的一项内容。

同时，在农村金融资本供给问题上，必须打破狭隘的农村金融观。在权威的《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》中，并没有“农村金融”的词条，有的只是“农业金融”。农业金融“主要涉及提供信贷的机构，向农业提供信贷的条件及关于信贷供给条件对农业活动的组织和对农村地区收入分配的影响的分析”(《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》第一卷，P30)。这样看待金融与农业的关系，实质是将农村金融理解为以“三农”为服务对象的金融供给安排。这种不以区域属性来界定的解释有利于在解决农村金融问题时拓展思路。实际上，从我国城乡金融市场的现状看，虽然城市金融和农村金融还存在相当程度的二元性，但两个市场并不是完全分割的。进一步看，所谓的农村金融，不过是一国全部金融的一个子领域，随着经济现代化进程，在整体金融框架下，农村金融尤其是在它的资本流动上，其独立性会越来越弱。因此，在我国以工补农、以城带乡的现阶段，在讨论农村金融资本供给问题时，就不能简单地以区域做划分，农村资本不是天然地为“农村本土”服务的，城市资本也不是只能在城市生存。我们应当站在统筹城乡金融资源的角度上重新理解农村金融资本的供给问题，努力探索城市金融资本进入“三农”领域的方式和渠道，既可以通过直接的方式，激励金融资本进入“三农”领域，也可以采取间接的办法，依托城乡一体化中的产业链条为“三农”提供金融资本服务。

四、农村金融供给的效率要求

讨论农村金融供给安排，必须讨论它的效率问题。这是基于对农村金融现状和当前改革政策的反思。必须把效率要求作为一个重要原则纳入对农村金融供给安排的讨论。

结合我国农村金融改革现实，我们认为，在农村金融供给安排上，首先应强调的是制度改进的效率。新的农村金融供给安排要有利于降低农村金融的交易成本，政策及其带动的资源投入与实际改革成果之间应有明确的投入产出关系，要以尽可能少的政策投资换取稳定长效的制度建设。具体说，必须从宏观效率和微观效率两个层面对改革做出要求。在宏观上，一是要有利于“三农”经济的长期改善和农村经济与农村金融的良性互动，二是要有利于涉农的储蓄投资转化机制的形成和农村

金融资本的规模扩张，三是要有利于农村各种收入群体的协调发展。对于贫困群体，要体现效率的社会福利要求。在微观上，要体现资源配置的效率和资本经营组织的效率。一是要有利于资本配置优化与金融工具交易方式的协调，二是要有利于各种金融产品和交易方式的竞争，三是要有利于金融资本经营的规模经济，四是要有利于资本经营组织的可持续。同时，作为对宏观层面和微观层面的共同要求，农村金融供给的制度安排必须有利于降低农村金融市场的风险。

五、结论

1．农村金融不应成为农村经济的附庸。对农村金融的理解应是宽泛的，要站在统筹城乡金融资源的角度理解，而不是把农村金融局限在农村地区或“三农”领域。

2．农村金融改革在于解决农村金融自身的实现问题，其目标是城乡金融资本与“三农”的共存、互动与运作效率。

3．农村金融改革的重点不在于搭建符合若干性质标准的所谓农村金融机构组织体系，重点是要形成以“三农”为经营对象的有效的金融资本。这个金融资本的来源既包括农村的储蓄，也包括城市的储蓄，以及国外资本。

4．在农村金融资本的形成上，不能依靠行政的强制性，要在市场化的原则下，从供给和需求两个方面为资本形成提供有利的条件，要尊重资本与先进生产力结合的自然要求和价值增值的本质属性。

5．农村金融需求对农村金融资本供给的决定只是在金融交易的最终环节，只要金融产品的提供、金融工具的设计、融资方式的选择是恰当的，农村金融资本供给就可以实现。

6．在农村金融资本的供给策略上，政策性资金应当发挥应有的先导作用。要把专项政策性资金先行针对农村金融市场的试验性产品开发和工具创新作为一项业务赋予政策性金融机构，以此有政策支持背景的市场化带动措施替代强制性的资金回流政策。

7．农村金融改革必须关注城乡金融的相对差距。如果不能增强农村对金融资源的吸引力，则任何改革都是徒劳的。要注重以效率标准对农村金融改革的检验。

参考文献：

[1]吴晓灵，完善农村金融服务体系，支持社会主义新农村建设[J].中国金融，2006，(11)．

[2]周小川．关于农村金融改革的几点思路[J].经济学动态，2004，(8)．

[3]成思危．破解农村金融难题，满足三农金融需求[J].中国经济周刊，2005-2-21．

[4]何梦笔，冯兴元，何广文，试论中国农村金融组织机构的多元化[M].北京：社会科学文献出版社，2004．